W lutym 2021 r. EOW zarejestrował przestępstwo przeciwko Cox & Kings Financial Services Ltd (CKFSL), siostrzanemu koncernowi Cox & Kings, za oszukanie banku Yes Bank na kwotę prawie 400 crore rupii. EOW FIR wezwała Kerkara, jego żonę Urshilę Kerkar i inne osoby na podstawie skargi Ashisha Vinoda Joshiego, głównego specjalisty ds. czujności w Yes Bank.

Menon został mianowany dyrektorem zarządzającym wspomnianej firmy na polecenie Kerkara, ale jego nominacja nie została odnotowana w aktach, podało źródło EOW.

Spółka Cox & Kings Financial Services Ltd zajmowała się świadczeniem usług związanych z wymianą walut, finansowaniem wakacji, finansowaniem kredytów studenckich i innymi pozabankowymi usługami finansowymi.

Zdaniem FIR, dokonując w latach 2018-2019 fałszywych i fałszywych zakupów oraz ewidencji transakcji sprzedaży w księgach rachunkowych spółki, oskarżony wykazał, że kondycja finansowa spółki jest w dobrej kondycji.

„W ten sposób oskarżony uzyskał pożyczkę w wysokości 400 crore rupii od Yes Bank w okresie od 7 września 2018 r. do 1 listopada 2019 r. Większa część pieniędzy z pożyczki została rzekomo przekazana spółce Cox & Kings Ltd na jej własny użytek ”- powiedział Joshi, skarżący w FIR.

„Spółka (oskarżona) przedstawiła nieprawidłowe/sfałszowane sprawozdanie finansowe celem uzasadnienia wysokiej zdolności kredytowej. Spółka nie przeznaczyła środków pożyczkowych na cel, na jaki z nich skorzystała. Firma naruszyła także różne warunki nałożone przez Yes Bank oraz naruszyła zaufanie banku za pomocą sfałszowanych bilansów i spowodowała bezprawne straty dla banku na kwotę 398,38 crore rupii” – dodał skarżący.

Podczas dochodzenia urzędnicy EOW ustalili, że 396 crore rupii z pożyczki zostało oszukańczo przekazane spółce Cox & Kings Limited zgodnie z instrukcjami Menona.

EOW otrzymał także przed sądem oświadczenia kluczowych członków kadry kierowniczej wyższego szczebla Milinda Gandhiego, Raviego Menona i Shailesha Pednekara, zapisane na podstawie sekcji 164 CrPC. Oni również oświadczyli, że Menon zajmował się wszystkimi transakcjami dotyczącymi kwoty pożyczki i polityki firmy.

W dniu 14 września 2018 r. kwota 56,62 crore rupii została przekierowana na konto zagranicznej firmy Promethon Enterprises Ltd., Wielka Brytania, na rachunek State Bank of India. Menon jako dyrektor generalny opiekował się działalnością brytyjskiej firmy. W związku z tym ustalono, że jest on także beneficjentem – podejrzewają urzędnicy EOW.

Menon opiekował się działalnością spółek grupy Cox & Kings w Europie. Firma rzekomo przekierowała pieniądze z kredytów bankowych do swoich zagranicznych firm. Przesłuchując Menona, EOW chce teraz zbadać, w jaki sposób oskarżeni wykorzystali te pieniądze.

Menon został aresztowany na podstawie artykułów 420 (oszustwo), 406 (karne naruszenie zaufania), 465 (fałszerstwo), 467 (fałszowanie wartościowego zabezpieczenia), 468 (fałszowanie w celu oszukania), 471 (używanie jako autentycznego sfałszowany dokument lub zapis elektroniczny) i 120B (spisek przestępczy).

Kerkar wraz z wyższymi urzędnikami firmy boryka się z wieloma sprawami dotyczącymi oszustw bankowych. W ciągu ostatnich kilku lat zostali aresztowani i postawiono im zarzuty przez EOW i Dyrekcję ds. Egzekucji (ED) i przebywają w areszcie sądowym.