Investing.com – Wyniki wielkich firm z branży technologicznej oraz kolejna runda danych o inflacji zostaną opublikowane w nadchodzącym tygodniu, ponieważ wzrost na amerykańskich giełdach wydaje się wyhamowywać, częściowo z powodu obaw, że stopy procentowe prawdopodobnie pozostaną wyższe przez dłuższy czas dłużej. Oto, co musisz wiedzieć, aby rozpocząć tydzień.

1. Dane o inflacji w USA

Inwestorzy będą mogli także ponownie przyjrzeć się piątkowym danym o inflacji w USA za pomocą indeksu cen (PCE), ulubionego wskaźnika inflacji Rezerwy Federalnej, który według ekonomistów pozostanie podwyższony w marcu.

Ostatnie dane wskazujące, że postęp w ograniczaniu inflacji utknął w martwym punkcie, a także dobre dane z rynku pracy, napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie, które wywołały wzrost cen ropy naftowej, a także komentarze urzędników Fed, w tym przewodniczącego Jerome’a Powella, skłoniły inwestorów do ograniczenia oczekiwań co do terminu ewentualnych obniżek stóp procentowych.

Inne dane ekonomiczne w tym tygodniu obejmują wstępne szacunki za pierwszy kwartał, który według przewidywań ulegnie nieznacznemu osłabieniu w porównaniu z poprzednim kwartałem. Dane dotyczące i zostaną również opublikowane wraz ze skorygowanymi danymi dotyczącymi i .

2. Duże zarobki w branży technologicznej

Zarobki dużych firm technologicznych mają zacząć napływać w nadchodzących dniach po tygodniu, w którym zanotowano największe tygodniowe straty procentowe od marca 2023 r. i największy tygodniowy spadek od listopada 2022 r.

Chociaż sezon sprawozdawczy za pierwszy kwartał jest wciąż w początkowej fazie, oczekiwania osłabły. Według danych LSEG cytowanych przez Reuters, analitycy spodziewają się obecnie wzrostu łącznych zysków indeksu S&P 500 o 2,9% rok do roku, w porównaniu z szacunkami na poziomie 5,1% z 1 kwietnia.

Czterech z tak zwanej grupy gigantów technologicznych z tak zwanej Siedmiu Wspaniałych przedstawi raporty – producent pojazdów elektrycznych Tesla (NASDAQ:) we wtorek po zamknięciu rynku, spółka-matka Facebooka Meta (NASDAQ:) w środę, a następnie Microsoft (NASDAQ:) i Google -parent Alphabet (NASDAQ:) w czwartek.

Duże technologie mają kluczowe znaczenie dla S&P 500, ponieważ te spółki mają największe udziały w indeksie.

3. Ceny oleju

W piątek ropa naftowa nieznacznie wzrosła, ale odnotowała tygodniowy spadek po tym, jak Iran zlekceważył odwetowy atak izraelskiego drona na swoją ziemię, wskazując, że można uniknąć eskalacji działań wojennych na Bliskim Wschodzie.

W miarę stopniowego zmniejszania się premii za ryzyko ropy naftowej, ceny spadły w zeszłym tygodniu o około 3%. Obydwa benchmarki zanotowały największą tygodniową stratę od lutego.

Inwestorzy nie wykluczają jednak, że napięcia na Bliskim Wschodzie zaburzą podaż.

Tymczasem piątkowe raporty mówią, że Międzynarodowy Fundusz Walutowy spodziewa się, że OPEC+ zacznie zwiększać wydobycie ropy od lipca.

Członkowie OPEC+, na czele z Arabią Saudyjską i Rosją, zgodzili się w zeszłym miesiącu przedłużyć do końca czerwca dobrowolne cięcia wydobycia o 2,2 mln baryłek dziennie (bpd). Pomogło to utrzymać wysokie ceny ropy.

4. Dane PMI

Inwestorzy będą uważnie obserwować we wtorek dane PMI ze strefy euro, Stanów Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii, wypatrując jakichkolwiek oznak powrotu inflacji, szczególnie w sektorze usług.

Marcowy indeks PMI w USA pokazał, że w zeszłym miesiącu wzrost sektora usług w USA uległ dalszemu spowolnieniu wraz z inflacją usług.

Dane PMI mogą również wskazywać, że gospodarka strefy euro odbija się od marcowych danych PMI, które wykazały stabilizację aktywności i obniżenie inflacji w usługach, utrzymując Europejski Bank Centralny na dobrej drodze do szeroko oczekiwanej czerwcowej obniżki stóp procentowych.

5. Spotkanie BOJ

Inwestorzy będą wypatrywać wskazówek dotyczących terminu kolejnej podwyżki stóp procentowych, gdy BoJ opublikuje w piątek nowe kwartalne prognozy wzrostu i inflacji dotyczące swojej polityki pieniężnej.

Gubernator BOJ Kazuo Ueda powiedział w piątek, że bank centralny „bardzo prawdopodobnie” podniesie stopy procentowe, jeśli inflacja bazowa będzie nadal rosła, i zacznie w pewnym momencie w przyszłości ograniczać ogromne zakupy obligacji.

Uwagi te wzmocniły oczekiwania, że ​​bank centralny jeszcze w tym roku podniesie krótkoterminową docelową stopę procentową z obecnego zakresu 0-0,1%.

Stopa procentowa spada od czasu decyzji BOJ z zeszłego miesiąca o zakończeniu ośmiu lat ujemnych stóp procentowych, ponieważ rynki skupiły się na jego gołębich wytycznych sygnalizujących, że koszty finansowania zewnętrznego przez pewien czas będą utrzymywać się na poziomie zera.

(Reuters przyczynił się do powstania tego raportu)