Cena akcji Bharat Electronics wzrosła o ponad 8% podczas wtorkowej sesji giełdowej w odpowiedzi na optymistyczne prognozy analityków i podwyższenie cen docelowych po dobrych wynikach spółki za IV kwartał. Akcje wzrosły aż o 8,55%, osiągając rekordowy poziom 283 rupii za akcję na NSE.

Państwowe przedsiębiorstwo Bharat Electronics Ltd (BEL) odnotowała 30% wzrost skonsolidowanego zysku netto, osiągając 1797 crore rupii za kwartał kończący się 31 marca 2024 r. Jest to wzrost w porównaniu z 1382 crore rupii w tym samym okresie ubiegłego roku.

Przychody z działalności operacyjnej również odnotowały znaczny wzrost – o 32% do 8564 crore rupii w porównaniu z 6479 crore rupii w analogicznym kwartale poprzedniego roku podatkowego.

Akcje warte obejrzenia: Oil India, Lupin, Apollo Pipes, RVNL, IRFC

Giełda na żywo: Rynki spadają! Sensex spadł o 200 punktów, Nifty poniżej 22 500; Główny gracz ICICI Bank

Czy Nifty podtrzyma passę czwarty dzień z rzędu? Zobacz dane GIFT Nifty, FII, F&O, ropę naftową i inne informacje przed otwarciem rynku

Wynik wyborów Share Market 2019: Sensex kończy spadek o 300 punktów, spadek o 1300 punktów od maksimum; Sporo blisko 11650

Warto przeczytać!  Giełdy potwierdzają. Złe wieści dla Chin

W marcu spółka BEL odnotowała obrót w wysokości 8335,01 crore rupii, w porównaniu z 6327,48 crore rupii w tym samym okresie ubiegłego roku.

W całym roku finansowym 2023–24 zasilacz Navratna Defence osiągnął obrót w wysokości 19 819,93 crore rupii, co oznacza wzrost o 14,35% w porównaniu z obrotem wynoszącym 17 333,37 crore rupii w roku poprzednim.

Pośrednicy na BEL

Raport Motilala Oswala na temat BEL

Motilal Oswal wycenia BEL na poziomie 35x P/E w oparciu o dwuletnie zyski forward, rewidując cenę docelową do 310 rupii i podnosząc akcję do KUPUJ z poprzedniej rekomendacji neutralnej.

Według raportu Motilala Oswala spółka Bharat Electronics Ltd (BEL) przekroczyła oczekiwania w swoich wynikach za czwarty kwartał roku obrotowego 24, na co złożyła się lepsza niż oczekiwano marża EBITDA, PAT i silny wzrost przychodów. Zwiększenie napływu zamówień doprowadziło do ogólnego spadku napływu zamówień do firmy.

Motilal Oswal spodziewa się, że BEL będzie kluczowym beneficjentem rosnącej indygenizacji w dziedzinie obronności, przy czym udział tej indygenizacji w indyjskim sektorze obronności stale rośnie. Rynek przychodów BEL przewiduje się, że udział ten pozostanie wysoki i wyniesie około 12–13%.

Spółka aktywnie pracuje nad zwiększeniem swojego udziału w eksporcie i przychodach spoza sektora obronnego. Uwzględniając wyższe marże, Motilal Oswal podniósł swoje szacunki dla BEL o 21% na rok budżetowy 25 i 32% na rok budżetowy 26.

Zwiększono także mnożnik wyceny, aby uwzględnić większy udział w rynku BEL i korzyści płynące z technologii powiązania, protokoły ustaleń oraz rosnący udział przychodów z eksportu i dochodów niezwiązanych z obronnością w całkowitych dochodach.

Nomura na BEL

Według raportu Nomury spółka Bharat Electronics Ltd (BEL) otrzymała rekomendację „Kupuj” z ceną docelową 300 rupii. Zyski spółki przekroczyły oczekiwania, napędzane wysokimi marżami. Wynik EBITDA BEL za 4 kw. był wyższy od szacunków Nomury o 14%.

Spółka posiada środki pieniężne i ich ekwiwalenty o wartości 110 miliardów rupii w porównaniu do 80 miliardów rupii w roku finansowym 2023. Operacyjne przepływy pieniężne znacznie wzrosły do ​​46 miliardów rupii, w porównaniu z 11 miliardami rupii w roku finansowym 23.

Ponadto portfel zamówień BEL wynosi 759 miliardów rupii, co stanowi 3,8-krotność wartości sprzedaży z ostatnich dwunastu miesięcy (TTM).

Morgan Stanley w BEL

Według raportu Morgan Stanley, spółce Bharat Electronics Ltd (BEL) przyznano ocenę „Przeważająca”, a cenę docelową podniesiono do 300 rupii.

IV kwartał spółki Dobre wyniki za rok 24 wynikały głównie z wysokich marż, przy czym marża za cały rok za rok 24 wyniosła 24,9%, znacznie powyżej oczekiwań na poziomie 21–23%.

Morgan Stanley spodziewa się, że pewna efektywność operacyjna utrzyma się na stałym poziomie, co skłoniło firmę do podniesienia szacunkowej marży EBITDA do 24–24,5%, w porównaniu z wcześniejszymi 22,5–23%.

(Zastrzeżenie: poglądy, rekomendacje i wyrażone opinie są osobiste i nie odzwierciedlają oficjalnego stanowiska ani polityki Financial Express Online. Czytelnikom zaleca się skonsultowanie się z wykwalifikowanymi doradcami finansowymi przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Powielanie tej treści bez pozwolenia jest zabronione.)