Ceny ropy naftowej w piątek 3 maja 2024 r. pogłębiły straty i utrzymały się na kursie prowadzącym do największej tygodniowej straty od trzech miesięcy, ponieważ inwestorzy rozważali niższe niż oczekiwano dane o zatrudnieniu w USA oraz termin obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną USA.

Kontrakty terminowe na ropę Brent na lipiec ostatnio spadły o 29 centów, czyli 0,35 procent, do 83,38 dolarów za baryłkę. Ropa naftowa US West Texas Intermediate w czerwcu spadła o 37 centów, czyli 0,47 procent, do 78,58 dolarów za baryłkę. Obydwa poziomy referencyjne ustalono na tygodniowe straty, ponieważ inwestorzy obawiają się, że wyższe i dłuższe stopy procentowe ograniczą wzrost gospodarczy w USA – największym na świecie konsumentu ropy naftowej, oraz w innych częściach świata.

Przeczytaj także: Fed w USA utrzyma stopy procentowe na najwyższym poziomie od 23 lat do czasu ochłodzenia się inflacji, co spowolni tempo spływu bilansów: 5 kluczowych wydarzeń

Według agencji informacyjnej Reuters, ropa Benchmark Brent była na kursie tygodniowego spadku o około 6,8%, podczas gdy WTI miała stracić 6,4% w ciągu tygodnia. Jeśli chodzi o ceny krajowe, kontrakty terminowe na ropę naftową spadły o 0,76 proc ₹6551 za baryłkę na giełdzie wielotowarowej (MCX).

Ropa spada w tym tygodniu o 6%: co chłodzi towar?

-Wzrost zatrudnienia w USA spowolnił w kwietniu bardziej niż oczekiwano, a roczny wzrost płac osłabł, jak wynika z piątkowych danych, co skłoniło traderów do zwiększenia zakładów, że amerykański bank centralny dokona pierwszej w tym roku obniżki stóp procentowych we wrześniu.

Analitycy twierdzą, że gospodarka nieco spowalnia. Dane wskazują jednak, że Fed może dokonać co najmniej jednej obniżki stóp procentowych w tym roku. Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych utrzymała w tym tygodniu stopy procentowe na stałym poziomie i zasygnalizowała wysokie odczyty inflacji, które mogą opóźnić obniżki stóp procentowych. Wyższe stawki zazwyczaj obciążają gospodarkę i mogą zmniejszyć popyt na ropę.

-Rynek ponownie wycenia oczekiwany termin możliwych obniżek stóp po publikacji gorszych niż oczekiwano miesięcznych danych o zatrudnieniu Firma świadcząca usługi energetyczne Baker Hughes ma w piątek opublikować tygodniową liczbę platform naftowych i gazowych, wskazującą przyszłe wydobycie ropy od czołowego producenta na świecie.

-Premie za ryzyko geopolityczne wynikające z wojny Izrael-Hamas osłabły, gdy obie strony rozważają tymczasowe zawieszenie broni i prowadzą rozmowy z międzynarodowymi mediatorami. W kwietniu ceny ropy naftowej osiągnęły poziom 90 dolarów za baryłkę w związku z kryzysem na Bliskim Wschodzie.

-Następne spotkanie producentów ropy OPEC – członków Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową i sojuszników, w tym Rosji – zaplanowano na 1 czerwca. Trzy źródła z grupy OPEC powiedziały agencji Reuters, że może przedłużyć dobrowolne cięcia wydobycia ropy poza czerwiec, jeśli popyt na ropę nie wzrasta.

Przeczytaj także: Brent może w najbliższej przyszłości osiągnąć 95 USD/bbl, cena docelowa drugiego kwartału 2025 r. podniesiona o 5 USD/bbl w związku z premią za ryzyko geopolityczne: ICICI Bank

– Indie zastąpiły obecnie Chiny na pozycji największego rosyjskiego importera ropy naftowej. O ile na Chiny patrzy się podejrzliwie, gdy zwiększają import rosyjskiej ropy, na Indie nie wywiera się takiej presji. Według analityków, w kwietniu Rosja odnotowała znaczny wzrost eksportu ropy do Indii w porównaniu z marcem.

Dokąd zmierzają ceny?

Ceny ropy naftowej doświadczyły mieszanej rozliczenia na rynkach międzynarodowych, co odzwierciedlało zwiększoną zmienność sesji. Walka wynikała z obaw o popyt i malejącego optymizmu w sprawie szybkich dostosowań stóp procentowych Fed. Zmiana nastrojów po wypowiedziach prezesa Fed wywarła presję spadkową na rynki ropy naftowej, spotęgowaną obawami dotyczącymi popytu w kontekście potencjalnie wyższych stóp procentowych, twierdzą analitycy.

„Czynniki takie jak słabość indeksu dolara i trwające cięcia produkcji OPEC+ zapewniły pewne wsparcie cenom na niższych poziomach. Przewidując utrzymującą się zmienność, oczekuje się, że ceny ropy naftowej będą ulegać wahaniom w ciągu tygodnia, pod wpływem zmian indeksu dolara. Technicznie rzecz biorąc, ropa naftowa znajduje poziomy wsparcia w okolicach 78,10–77,20 USD, a opór na poziomie 79,90–80,70 USD. Jeśli chodzi o INR, ropa naftowa widzi wsparcie na poziomie ₹6520-6460 i opór przy ₹6670–6760” – powiedział Rahul Kalantri, wiceprezes ds. towarów, Mehta Equities Ltd.

Przeczytaj także: Zużycie ropy naftowej w Indiach wzrosło o 4,6% w roku budżetowym 24, produkcja wzrosła nieznacznie o 0,6%, import na stałym poziomie: PPAC

Analitycy twierdzą, że na froncie krajowym na przestrzeni lat Indie pokazały, że są oportunistycznym graczem na rynku ropy naftowej, poszukującym i potrafiącym uzyskać rabaty na swój koszyk ropy, wykorzystując czynniki geopolityczne w celu osiągnięcia swojej wyjątkowej przewagi.

„Zniżki na rosyjską ropę odegrały kluczową rolę we zwiększeniu udziału Rosji w indyjskim rynku importu ropy do ponad 35 procent z niecałych dwóch procent w 2021 roku. Warto zauważyć, że Indie zaimportowały w 2023 roku 82 miliony ton rosyjskiej ropy, co stanowi połowę Eksport Rosji drogą morską w porównaniu z czterema milionami ton w 2021 r. Dzięki kontynuacji tych rabatów w dającej się przewidzieć przyszłości Indie prawdopodobnie utrzymają import rosyjskiej ropy” – powiedział Amit Goel, współzałożyciel i główny globalny strateg Pace 360 .

Zastrzeżenie: Powyższe poglądy i rekomendacje pochodzą od indywidualnych analityków, ekspertów i firm brokerskich, a nie od Mint. Radzimy inwestorom, aby przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych zasięgnęli opinii certyfikowanych ekspertów.