Rynki kontynuowały passę wzrostów siódmy tydzień z rzędu, wspierane przez optymistyczne wyniki kwartalne firm IT i kupowanie akcji FMCG. Jednak indeksy odnotowały realizację zysków w piątek, 19 lipca, przed ogłoszeniem budżetu Unii. NIFTY50 i SENSEX zakończyły tydzień niewielkimi zyskami w wysokości 0,1% i zakończyły na poziomie 24 530 i 80 604.

Tymczasem rotacja sektorowa była wyraźnie widoczna, ponieważ szersze rynki pozostały stonowane w porównaniu z benchmarkami. NIFTY Midcap 100 spadł o 2,2% w ciągu tygodnia, podczas gdy indeks Smallcap 100 spadł o 3%.

W ujęciu sektorowym, dynamikę zakupów odnotowały sektory IT (+2,3%), FMCG (+2,2%) i PSU Banks (+%), podczas gdy największymi maruderami były media (-5,3%), metale (-4,6%) i dobra konsumpcyjne trwałego użytku (-2,5%).

Szerokość indeksu – NIFTY50

Indeks NIFTY50 kontynuował trend wzrostowy z zeszłego tygodnia, przy czym średnio 89% akcji NIFTY50 notowało powyżej swojej 50-dniowej średniej kroczącej (DMA). Nasza analiza z zeszłego tygodnia wykazała, że ​​wskaźnik szerokości, który śledzi akcje NIFTY50 notowane powyżej swojej 50-dniowej DMA, zbliżał się do rekordowego poziomu 92%, ostrzegając traderów przed potencjalnym zyskiem na podwyższonych poziomach.

Poza częściową sesją realizacji zysków 19 lipca indeks pozostawał w trendzie wzrostowym przez cały tydzień. Najnowsze odczyty wskaźnika szerokości pokazują, że 82% akcji NIFTY50 jest notowanych powyżej 50 DMA, co stanowi spadek o 10% w porównaniu z 18. dniem. Chociaż ogólny trend indeksu pozostaje byczy, inwestorzy powinni zachować ostrożność w kwestii zmienności i gwałtownych reakcji, które mogą wywołać realizację zysków przed budżetem Unii.

Pozycjonowanie FII w indeksie

Zagraniczni inwestorzy instytucjonalni (FII) utrzymali swoje długie otwarte pozycje netto (OI) w kontraktach terminowych na indeksy piąty tydzień z rzędu. Zwiększyli swoje OI netto o 9,4% do 3,58 lakh kontraktów w porównaniu z poprzednim tygodniem, ze znacznym wzrostem widocznym przy tygodniowym wygaśnięciu kontraktów opcyjnych NIFTY50. Obecnie stosunek pozycji długich do krótkich FII w kontraktach terminowych na indeksy wynosi 79:21.

W zeszłotygodniowym blogu zauważyliśmy, że FII utrzymały swoje długie netto OI w kontraktach futures na indeksy i nadal były nabywcami netto na rynku kasowym. Doradziliśmy traderom monitorowanie zmian w stosunku long-to-short. W rezultacie indeks skonsolidował swoje zyski i osiągnął nowy rekord wszech czasów, ponieważ FII zwiększyły swoje długie netto kontrakty o 12% na dzień przed wygaśnięciem kontraktów NIFTY50.

Tymczasem FIIs nadal byli nabywcami netto na rynku gotówkowym przez szósty tydzień z rzędu, kupując akcje warte ₹10,945 crore. Krajowi inwestorzy instytucjonalni stali się sprzedawcami netto i sprzedali akcje warte ₹4,226 crore, co zwiększyło całkowity napływ netto do instytucji do ₹6,719 crore.

F&O – Perspektywy NIFTY50

Dane o otwartych pozycjach dla wygaśnięcia 25 lipca pokazują pewne zauważalne trendy w kluczowych cenach wykonania. Wysoka koncentracja opcji kupna na poziomie 25 000 sugeruje, że traderzy postrzegają to jako punkt oporu. Z kolei poziom 24 000 jest postrzegany jako silna strefa wsparcia ze znaczną liczbą opcji sprzedaży. Co ciekawe, wykonania na poziomie 24 500 i 24 600 pokazują znaczne otwarte pozycje zarówno w opcjach kupna, jak i sprzedaży, co sugeruje potencjał ruchu w zakresie wokół tej ceny.

W naszym blogu w zeszłym tygodniu napisaliśmy, że nie ma widocznego oporu na wykresach i że trend może pozostać wzrostowy, dopóki indeks utrzyma się powyżej strefy 24 150 do 24 200. Indeks utrzymał swój wzrostowy impet przez cały tydzień, ale w piątek, 19 lipca, utworzył niedźwiedzią świecę.

NIFTY50 stworzył wzór spadającej gwiazdy na wykresie tygodniowym i niedźwiedzi wzór pochłaniający na wykresie dziennym. Oba wzory są zazwyczaj postrzegane jako niedźwiedzie sygnały odwrócenia, ale potrzebne jest potwierdzenie. Jeśli następna świeca zamknie się poniżej tych wzorów odwrócenia, trend może stać się negatywny. Jednak jeśli indeks zamknie się powyżej tych wzorów, niedźwiedzie sygnały zostaną unieważnione.

F&O – Perspektywy BANK NIFTY

Przed ogłoszeniem wyników Q1FY25 HDFC Bank i Kotak Mahindra Bank, traderzy umieścili znaczące otwarte pozycje call (OI) na poziomie 53 000 i 52 500 strike BANK NIFTY. Oznacza to, że traderzy spodziewają się, że indeks może napotkać opór wokół tych poziomów. Z drugiej strony, put OI ustawiono na poziomie 52 000 i 51 000 strike, co czyni je wsparciem.

Jednak ponieważ oba banki przekroczyły szacunki uliczne, OI i struktura techniczna dostarczą kluczowych spostrzeżeń 22 lipca. Poniższy wykres pokazuje, że indeks konsolidował się w zakresie, który wyróżniliśmy w ciągu ostatnich trzech tygodni, tworząc świecę wewnętrzną na wykresie tygodniowym.

W związku z nadchodzącym budżetem Unii inwestorzy powinni uważnie śledzić poziomy 51 700 i 53 300. Przełamanie powyżej lub poniżej tych poziomów na zamknięciu zapewni kierunkowe spostrzeżenia. Do tego czasu indeks może pozostać w zakresie i być świadkiem zmienności.

📈📉Błyskawiczne wyniki finansowe: Sezon zysków będzie nadal głównym celem inwestorów w tym tygodniu, wraz z budżetem Unii. Kluczowe firmy, które ogłoszą wyniki Q1FY25 to Bajaj Finance, Tech Mahindra, ICICI Bank, Axis Bank, Larsen & Toubro, Nestle India, Cipla, Shriram Finance i IndusInd Bank.

W USA zyski za drugi kwartał również będą uważnie obserwowane. Kluczowe firmy, które mają ogłosić swoje zyski, to Alphabet (Google), Coca-Cola, General Motors, Lockheed Martin, IBM i Tesla.

🗓️Najważniejsze wydarzenia w centrum uwagi: Minister finansów Niramala Sitharaman przedstawi Budżet Unii 23 lipca. Będzie to pierwszy pełny budżet przedstawiony przez rząd NDA kierowany przez premiera Modiego po jego reelekcji na rekordową trzecią kadencję.

Na całym świecie inwestorzy będą również monitorować szacunki amerykańskiego PKB za drugi kwartał, które mają wynieść około 1,9% w porównaniu z 1,4% w pierwszych trzech miesiącach 2024 r.

Ponadto piątkowy raport Personal Consumption Expenditures (PCE) za czerwiec 2024 r. będzie ostatnim raportem inflacyjnym przed kolejnym posiedzeniem Rezerwy Federalnej. Wraz ze wzrostem oczekiwań na obniżkę stóp, obserwatorzy rynku będą uważnie analizować te kluczowe dane. Oczekuje się, że indeks PCE wykaże wzrost o 2,4% rok do roku, w porównaniu z 2,6% w maju.

🔦Reflektor: Vedanta z powodzeniem pozyskała ₹8,500 crore poprzez Qualified Institutional Placement (QIP), co wzmocni jej płynność i pomoże w zarządzaniu długiem. Kluczowi inwestorzy w tym QIP to duże fundusze, takie jak Nippon Mutual Fund, Abu Dhabi Investment Authority i Goldman Sachs AMC. Oczekuje się, że wstrzyknięcie kapitału pomoże Vedanta skuteczniej zarządzać długiem. Ponadto firma została nazwana preferowanym oferentem dwóch bloków górniczych, co dodatkowo wzmocni jej bazę zasobów.

📊Akcje w centrum uwagi: Na podstawie ceny i otwartego zainteresowania, akcje, które odnotowały wzrost pozycji krótkich w piątek to Persistent Systems, Samvardhana Motherson, Cummins India, NMDC i Dixon Technologies. Podobnie, aby śledzić zyski OI, zaloguj się do Upstox ➡️F&O➡️Futures smartlist ➡️Zyski/straty/najbardziej aktywne OI.

📓✏️Na wynos: Zarówno NIFTY50, jak i BANK NIFTY wykazały mieszane sygnały na tygodniowym wykresie. NIFTY50 utworzył spadającą gwiazdę, niedźwiedzi wzór odwrócenia, podczas gdy BANK NIFTY utworzył wewnętrzną świecę, odzwierciedlając kontrakcję i dalszą konsolidację.

Indeks NIFTY50 ma natychmiastowe wsparcie w okolicach 24 150 i 24 200 stref. Dopóki indeks utrzymuje tę strefę na zamknięciu, trend może pozostać byczy. Jednak jeśli tygodniowe zamknięcie jest poniżej niedźwiedziego wzoru odwrócenia z poprzedniego tygodnia, indeks może doświadczyć zwiększonej zmienności.

Aby być na bieżąco ze zmianami tych poziomów i wszystkimi wydarzeniami w ciągu dnia, koniecznie sprawdź nasz poranny blog o konfiguracjach transakcji, dostępny przed otwarciem rynku o godzinie 8:00.

Zastrzeżenie:

Obrót instrumentami pochodnymi może być prowadzony wyłącznie przez traderów, którzy w pełni rozumieją ryzyko z nim związane i ściśle stosują mechanizmy ryzyka, takie jak stop-loss. Informacje są przeznaczone wyłącznie do konsumpcji przez klienta i nie powinny być redystrybuowane. Nie zalecamy żadnych konkretnych akcji, papierów wartościowych ani strategii handlowych. Podane papiery wartościowe są przykładowe i nie są rekomendacyjne. Nazwy akcji wymienione w tym artykule służą wyłącznie do pokazania, jak przeprowadzać analizę. Podejmij własną decyzję przed zainwestowaniem.