Minister finansów Nirmala Sitharaman powiedziała 23 lipca, że ​​odkup akcji będzie opodatkowany w rękach akcjonariuszy podobnie jak dywidenda od 1 października, co zwiększy obciążenie podatkowe inwestorów.

Ponadto koszt poniesiony przez akcjonariusza w celu nabycia tych akcji będzie brany pod uwagę przy obliczaniu zysków lub strat kapitałowych.

„Ze względów kapitałowych proponuję opodatkować dochód uzyskany z odkupu akcji w rękach odbiorcy” – powiedziała pani Sitharaman w swoim przemówieniu budżetowym.

Zaproponowano, aby dochód z odkupu akcji przez spółki był obciążał inwestora otrzymującego dywidendę, zamiast obecnego systemu dodatkowego podatku dochodowego obciążającego spółkę.

Co więcej, koszt takich akcji będzie traktowany jako strata kapitałowa inwestora – dodała.

Eksperci twierdzą, że decyzja rządu może zwiększyć obciążenia inwestorów, a ponadto może nastąpić spadek liczby wykupów akcji.

„Opodatkowanie odkupu w formie dywidendy może potencjalnie zwiększyć obciążenie podatkowe inwestorów. Dotychczas opodatkowano je stawką 20 procent, ale po nowelizacji podatnicy w wyższej grupie podatkowej będą musieli zapłacić więcej podatku” — powiedział Amit Maheshwari, partner ds. podatków w AKM Global, firmie zajmującej się podatkami i doradztwem.

Dodał, że wykup akcji był konsekwentnie wykorzystywany jako narzędzie arbitrażu podatkowego, ale jego stosowanie było ograniczone ze względu na ograniczenia wynikające z Ustawy o spółkach.

Od tej pory przedsiębiorstwa będą stosować tę metodę tylko wtedy, gdy rzeczywiście odczują potrzebę redukcji kapitału, a nie podziału zysków.

Opcja odkupu była jedną z ostatnich możliwości wyjścia inwestorów ze spółki bez ponoszenia zobowiązań podatkowych, ponieważ spółka wcześniej zapłaciła podatek.

„W przyszłości możemy zaobserwować zmniejszenie liczby wykupów akcji, a firmy prawdopodobnie zdecydują się przeznaczyć nadwyżki na wydatki kapitałowe” — powiedział Roop Bhootra, CEO — Investment Services, Anand Rathi Shares and Stock Brokers.

Dyrektor operacyjny Kotak Securities, Sandeep Chordia, powiedział, że strata kapitałowa wygenerowana na odkupie akcji będzie mogła zostać rozliczona z innymi zyskami kapitałowymi.

Kamal Abrol, partner w kancelarii Price Waterhouse & Co LLP, powiedział, że do tej pory przepisy podatkowe przewidywały, że wykup akcji będzie opodatkowany inaczej niż dywidendy, a spółka miała obowiązek zapłaty podatków od wykupu.

„W przyszłości kwota wypłacona przy odkupie będzie traktowana jako dywidenda i opodatkowana w rękach akcjonariuszy. Koszty poniesione przez akcjonariusza w celu nabycia tych akcji będą brane pod uwagę przy obliczaniu zysków/strat kapitałowych dla nich. Zmiana ta wchodzi w życie 1 października 2024 r.”, dodał.

Dhruv Chopra, wspólnik zarządzający Dewan PN Chopra & Co, powiedział, że propozycja opodatkowania wykupu akcji przez spółki krajowe w rękach akcjonariuszy potencjalnie doprowadzi do zrównania skutków podatkowych w zakresie deklarowania dywidend i wykupu akcji.

„Historycznie rzecz biorąc, akcjonariusze korzystali z korzyści niższego podatku od wykupu akcji, co pozwalało zaoszczędzić około 12 procent na dystrybucji zysków przez spółki w formie wykupu akcji w porównaniu z dywidendą. Ta korzyść może już nie być dostępna dla akcjonariuszy” – dodał.