Cena akcji Persistent Systems spadła o ponad 7%, natomiast cena akcji L&T Technology Services pozostała bez zmian na początku sesji w piątek po tym, jak spółki świadczące usługi informatyczne opublikowały wyniki za I kwartał.

Obie firmy z branży IT z drugiej ligi ogłosiły swoje wyniki za pierwszy kwartał w czwartek 18 lipca, podobnie jak gigant IT, Infosys.

Zysk netto Persistent Systems w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025 spadł o 2,8% ₹306,4 crore z ₹315,3 crore w poprzednim kwartale. Przychody firmy wzrosły o 5,7% do ₹2737 crore z ₹2,590.5 crore, sekwencyjnie.

Wzrost ponownie był prowadzony przez sektor opieki zdrowotnej, który wzrósł o 16,5% QoQ. Hi-Tech spadł o 0,5% QoQ, podczas gdy BFSI wzrósł o 5,9% QoQ. Jeśli chodzi o wyniki regionalne, Ameryka Północna i Europa wzrosły sekwencyjnie o 6,4% i 5,6%, podczas gdy APAC był stabilny na poziomie 0,3% QoQ.

EBIT wzrósł o 2,5% do ₹383,8 crore z ₹374,4 crore, podczas gdy marża EBIT poprawiła się o 50 punktów bazowych do 14% z 14,5% w ujęciu kwartalnym.

Dyrektor generalny Persistent Systems, Sandeep Kalra, powiedział, że firma przeszła na podejście oparte na sztucznej inteligencji i platformach, zacieśniając współpracę z dostawcami rozwiązań hiperskaleralnych i opracowując pakiet innowacyjnych rozwiązań.

Wartość zamówień na kwartał kończący się 30 czerwca 2024 r. wyniosła 462,8 mln USD według całkowitej wartości kontraktu (TCV) i 337,3 mln USD według rocznej wartości kontraktu (ACV).

Z drugiej strony L&T Technology Services odnotowało zysk netto w wysokości ₹313,6 crore w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025, co oznacza spadek o 8% w porównaniu z ₹340,9 crore w poprzednim kwartale. Przychody firmy w Q1FY25 spadły o 3% do ₹2462 crore z ₹2,537.5 crore, kwartał do kwartału. Przychody w dolarach spadły o 3,3% do 295 milionów dolarów z 305,1 miliona dolarów sekwencyjnie.

EBIT w kwartale czerwcowym spadł o 10,4% do ₹383,6 crore z ₹428,2 crore w kwartale marcowym, podczas gdy marża EBIT spadła o 130 punktów bazowych (bps) do 15,6% z 16,9% w ujęciu kwartalnym.

Zarząd spółki przypisał słabe wyniki sezonowości SWC i zakończeniu projektu w Ameryce Północnej.

„Podczas gdy LTTS utrzymało prognozę wzrostu przychodów na rok fiskalny 2025 na poziomie 8–10%, uważamy, że jest to naciągane, biorąc pod uwagę wysoki popyt (4–5% CQGR) na kolejne trzy kwartały. Obniżamy FY25E/26E o -5%/-6% przy niższym wzroście”, powiedział Nuvama Institutional Equities.

Dom maklerski utrzymał ocenę „Utrzymaj” dla akcji L&T Technology Services i podniósł cenę docelową do ₹5050 za akcję od ₹4970 wcześniej.

„Jesteśmy pozytywnie nastawieni do historii LTTS, ponieważ widzimy, że jej silne podstawy, imponująca klientela i możliwości w różnych segmentach pomagają jej osiągnąć silny wzrost zysków w ciągu najbliższych trzech lat. W najbliższej przyszłości jednak pozostajemy ostrożni w odniesieniu do całej przestrzeni ERD, biorąc pod uwagę prawdopodobny wpływ spowolnienia/recesji w USA/UE na działalność ERD opartą na wydatkach uznaniowych” — powiedział Nuvama Equities.

Dom maklerski Motilal Oswal obniżył swoją prognozę zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025 o 4% z powodu niższych marż, ale utrzymał prognozę zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2026.

„Cyfryzacja zwiększa wydatki na ER&D, a LTTS powinno skorzystać ze swoich silnych możliwości, obecności w wielu branżach i solidnego udziału w portfelu. Oczekujemy, że firma osiągnie silny wzrost przychodów w nadchodzących latach. Oczekujemy, że wydatki branży poprawią się w porównaniu z poprzednimi pięcioma latami” — powiedział Motilal Oswal.

Dom maklerski utrzymał ocenę „Kupuj” dla akcji, ustalając cenę docelową na poziomie ₹5950 za akcję, co oznacza 38-krotność zysku na akcję w roku obrachunkowym 2025.

O godzinie 9:30 akcje spółki L&T Technology Services były notowane o 0,96% niżej ₹4798,65 za sztukę, podczas gdy akcje Persistent Systems spadły o 5,83% ₹4607,35 za sztukę na giełdzie BSE.

Zastrzeżenie: Poglądy i rekomendacje przedstawione powyżej są poglądami poszczególnych analityków lub firm maklerskich, a nie Mint. Zalecamy inwestorom konsultację z certyfikowanymi ekspertami przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.