Cena złota utrzymuje się blisko rekordowych poziomów w związku z nadziejami na obniżkę stóp procentowych przez Fed
- Cena złota utrzymuje się na stabilnym poziomie powyżej 2500 dolarów, wspierana przez protokół z posiedzenia Rezerwy Federalnej sugerujący możliwość obniżki stóp procentowych na kolejnym posiedzeniu.
- Indeks dolara amerykańskiego (DXY) spada o 0,20% do 101,10, osłabiając zieloną walutę i wspierając ceny złota.
- Inwestorzy skupiają uwagę na zbliżających się danych gospodarczych USA i przemówieniu prezesa Rezerwy Federalnej Powella na sympozjum w Jackson Hole w piątek.
Złoto pozostało mocne powyżej 2500 USD trzeci dzień z rzędu po tym, jak protokół z posiedzenia Rezerwy Federalnej USA (Fed) otworzył drzwi do obniżki stóp procentowych na nadchodzącym wrześniowym posiedzeniu, osłabiając dolara amerykańskiego. Kurs XAU/USD wynosi 2511 USD, praktycznie bez zmian.
Inwestorzy przyjęli z zadowoleniem treść protokołu z lipcowego posiedzenia Fed, podczas gdy Wall Street kontynuował handel na zielonym terytorium. Greenback gwałtownie spadł o ponad 0,20%, co odzwierciedla indeks dolara amerykańskiego (DXY), który oscyluje wokół 101,10.
Z protokołu wynika, że większość uczestników posiedzenia Rezerwy Federalnej stwierdziła, że „prawdopodobnie właściwe będzie złagodzenie polityki na następnym posiedzeniu, jeśli dane będą nadal napływać zgodnie z oczekiwaniami”, dodając, że postęp w zakresie inflacji i wzrost stopy bezrobocia otwierają drogę do obniżki stóp o ćwierć lub punkt procentowy na posiedzeniu w lipcu.
Chociaż urzędnicy Fed jednogłośnie zagłosowali za utrzymaniem stóp bez zmian na lipcowym spotkaniu, wielu urzędników uznało stopy za restrykcyjne. Jeśli chodzi o podwójny mandat Fed, ryzyko stało się bardziej zrównoważone, a większość decydentów politycznych jest coraz bardziej zaniepokojona osiągnięciem maksymalnego mandatu zatrudnienia, podczas gdy ryzyko inflacji nieznacznie zmalało.
Ponadto inwestorzy będą zwróceni uwagę na słabą koniunkturę gospodarczą, biorąc pod uwagę publikację w czwartek danych o liczbie nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, indeksów S&P Global PMI i danych dotyczących rynku nieruchomości.
W piątek inwestorzy będą mogli obejrzeć przemówienie prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella na początku sympozjum w Jackson Hole, które odbędzie się w Kansas City Fed w Wyoming.
Codzienny przegląd czynników rynkowych: Cena złota jest stabilna po protokole posiedzenia FOMC
- Ceny złota wzrosły, gdy rentowność amerykańskich obligacji skarbowych spadła. 10-letnie obligacje skarbowe USA spadły o 1,5 punktu bazowego (bps) do 3,792%.
- Po opublikowaniu ostatnich protokołów posiedzenia FOMC inwestorzy spodziewają się 102 punktów bazowych łagodzenia polityki pieniężnej, zgodnie z kontraktem terminowym na fundusze federalne z grudnia 2024 r., wycenionym przez Chicago Board of Trade (CBOT).
- Oczekuje się, że liczba pierwszych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA w tygodniu kończącym się 17 sierpnia wzrośnie do 230 tys. z 227 tys. tydzień wcześniej.
- Oczekuje się, że aktywność biznesowa opublikowana przez S&P Global wykaże niewielki spadek wskaźnika PMI dla sektora usług z 55 do 54. Przewiduje się, że wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego pozostanie bez zmian na poziomie 49,6.
- Oczekuje się, że sprzedaż istniejących domów wzrośnie z 3,89 miliona do 3,93 miliona.
Analiza techniczna: Cena złota przetestuje poziom 2550 USD po przekroczeniu poziomu 2530 USD
Dzienny wykres złota sugeruje, że należy się spodziewać dalszego wzrostu ceny tego żółtego metalu, jeśli kupujący przebiją historyczny szczyt na poziomie 2531 USD. Dynamika wskazuje, że dominują byki, co obrazuje wskaźnik siły względnej (RSI).
Dlatego pierwszym oporem XAU/USD będzie obszar 2550 USD, a następnie poziom 2600 USD. Niemniej jednak słabość złota i metal niedochodowy mogą spaść poniżej poziomu 2500 USD.
W takim przypadku następnym wsparciem będzie szczyt z 17 lipca na poziomie 2483 USD, a następnie szczyt z 20 maja na poziomie 2450 USD. Po przebiciu następnym przystankiem będzie 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) na poziomie 2395 USD.
Najczęściej zadawane pytania dotyczące złota
Złoto odegrało kluczową rolę w historii ludzkości, ponieważ było szeroko stosowane jako środek przechowywania wartości i środek wymiany. Obecnie, oprócz blasku i wykorzystania do produkcji biżuterii, metal szlachetny jest powszechnie uważany za bezpieczne aktywa, co oznacza, że jest uważany za dobrą inwestycję w niespokojnych czasach. Złoto jest również powszechnie uważane za zabezpieczenie przed inflacją i deprecjacją walut, ponieważ nie jest zależne od żadnego konkretnego emitenta ani rządu.
Banki centralne są największymi posiadaczami złota. W celu wsparcia swoich walut w niespokojnych czasach banki centralne mają tendencję do dywersyfikacji swoich rezerw i kupowania złota w celu poprawy postrzeganej siły gospodarki i waluty. Wysokie rezerwy złota mogą być źródłem zaufania do wypłacalności kraju. Banki centralne dodały 1136 ton złota o wartości około 70 miliardów dolarów do swoich rezerw w 2022 r., zgodnie z danymi World Gold Council. Jest to najwyższy roczny zakup od początku prowadzenia rejestrów. Banki centralne z gospodarek wschodzących, takich jak Chiny, Indie i Turcja, szybko zwiększają swoje rezerwy złota.
Złoto ma odwrotną korelację z dolarem amerykańskim i obligacjami skarbowymi USA, które są głównymi aktywami rezerwowymi i bezpiecznymi. Gdy dolar traci na wartości, złoto ma tendencję do wzrostu, umożliwiając inwestorom i bankom centralnym dywersyfikację aktywów w niespokojnych czasach. Złoto ma również odwrotną korelację z aktywami ryzykownymi. Wzrost na giełdzie ma tendencję do osłabiania ceny złota, podczas gdy wyprzedaże na bardziej ryzykownych rynkach mają tendencję do faworyzowania tego szlachetnego metalu.
Cena może się zmieniać z powodu szerokiego zakresu czynników. Niestabilność geopolityczna lub obawy przed głęboką recesją mogą szybko spowodować wzrost ceny złota ze względu na jego status bezpiecznej przystani. Jako aktywa bezdochodowe złoto ma tendencję do wzrostu przy niższych stopach procentowych, podczas gdy wyższy koszt pieniądza zwykle obciąża żółty metal. Mimo to większość ruchów zależy od zachowania dolara amerykańskiego (USD), ponieważ aktywa są wyceniane w dolarach (XAU/USD). Silny dolar ma tendencję do kontrolowania ceny złota, podczas gdy słabszy dolar prawdopodobnie podniesie ceny złota.
