Prawdopodobna sprzedaż udziałów może wycenić szósty co do wielkości prywatny bank w Indiach pod względem aktywów na około 10 miliardów dolarów, powiedziały dwie osoby mające bezpośrednią wiedzę na temat tego przedsięwzięcia. Byłoby to największe przejęcie w indyjskim sektorze bankowym.

Bank centralny udzielił wstępnej zgody Yes Bank i niektórym z jego kluczowych udziałowców kilka tygodni temu, jak twierdzą osoby wymienione powyżej pod warunkiem zachowania anonimowości. Zatwierdzenie sprzedaży większościowego pakietu akcji jest rzadką decyzją regulatora, który ograniczył 26% udziałów promotorskich w bankach krajowych.

„Niektórzy oferenci są zainteresowani tylko wtedy, gdy będą mogli nabyć 51% udziałów w banku. Podczas oceny kryteriów przydatności i prawidłowości potencjalnego nowego promotora (Yes Bank), jako szczególny przypadek, RBI zgodził się na sprzedaż 51% kontroli odpowiedniemu nowemu promotorowi” — powiedziała jedna z dwóch osób wymienionych powyżej.

Według drugiej osoby urzędnicy RBI zgodzili się na plan sprzedaży podczas dyskusji, ale nie wydali jeszcze pisemnej zgody. Bank centralny wciąż ocenia, czy oferenci są zdolni i uczciwi.

Organ regulacyjny wyraził zgodę na sprzedaż udziałów, uznając sprawę Yes Bank za wyjątkową, biorąc pod uwagę strukturę akcjonariatu, portfel kredytowy i wymogi dotyczące płynności, powiedziały te osoby.

Yes Bank wyznaczył Citigroup do sporządzenia listy odpowiednich promotorów. Rzecznik Citigroup odmówił komentarza w tej sprawie.

Ścieżka do wyjść

Zatwierdzenie przez RBI otwiera drogę wyjścia dla State Bank of India (SBI) i innych pożyczkodawców, którzy łącznie posiadają 33,74% udziałów w Yes Bank, którego aktywa są warte ponad ₹4 biliony. SBI posiada 23,99% w Yes Bank, HDFC Bank 2,75%, ICICI Bank 2,39%, Kotak Mahindra Bank 1,21% i Axis Bank 1,01%. LIC posiada 3,98%, podczas gdy CA Basque Investments posiada 8,74%, a Verventa Holdings Ltd 9,21% w Yes Bank. Całkowity udział banków w Yes Bank spadł z 35,18% w kwietniu i 36,74% w marcu. Niektórym z tych banków RBI doradziło, aby nie sprzedawały swoich akcji na otwartym rynku, dodała druga osoba.

W 2018 r. RBI zezwolił należącej do Prema Watsy Fairfax Group na nabycie 51% udziałów w przynoszącym wówczas straty Catholic Syrian Bank. Był to pierwszy przypadek, kiedy zagraniczny inwestor uzyskał zgodę na przejęcie indyjskiego banku od czasu zmiany norm własnościowych w maju 2017 r.

„Dużymi udziałowcami w Yes Bank są głównie ci, którzy prowadzą i promują swoje banki oddzielnie. Dlatego bardziej martwią się o płynność i rozwój swoich banków niż Yes Bank” – powiedziała pierwsza osoba.

Dodał, że zatrudnienie nowego promotora zapewni Yes Bank lepszą płynność i zwiększy jego zdolność do pozyskania wystarczającego kapitału rozwojowego, aby umożliwić szybszą ekspansję.

„Jeśli chcesz, aby banki były silnie kapitalizowane, musi być silny inwestor. Tylko wtedy możemy zapewnić, że kapitał będzie dostępny. Jeśli jest to szeroko rozproszony holding, to kiedy pojawi się potrzeba kapitału, kto go włoży? Zgłoszą się tylko inwestorzy strategiczni. Szeroko rozproszony inwestor nie przyjdzie” – powiedział były urzędnik RBI pod warunkiem zachowania anonimowości.

W szczególnych okolicznościach

Indie zezwalają promotorowi na posiadanie do 26% w prywatnym banku, ale RBI może zezwolić na większy udział w szczególnych okolicznościach, takich jak zrzeczenie się przez obecnych promotorów, interwencja nadzorcza, rekonstrukcja/restrukturyzacja banków, umocnienie obecnych promotorów lub jakiekolwiek inne działanie w interesie banku. Transakcja może obejmować wymianę akcji w przypadku fuzji z bankiem krajowym.

„Wszystko, co masz w Yes Bank, to sieć i dobry system IT. Bank nie jest tam w jednym produkcie. Inwestor będzie musiał włożyć ₹45 000 crore, a następnie trzeba zainwestować kapitał rozwojowy. Kto ma ochotę zainwestować 7-8 miliardów dolarów w Indiach? – powiedział czołowy bankier z sektora prywatnego pod warunkiem zachowania anonimowości.

Pierwsza osoba powiedziała, że ​​niektórzy potencjalni zagraniczni nabywcy Yes Bank chcą specjalnego zwolnienia z posiadania promotora, ponieważ niektóre z jego pożyczek są nadal postrzegane ze sceptycyzmem pod względem profilu pożyczkobiorców, szczególnie w portfelu bankowości korporacyjnej. Ta część ma jednak mniejszy udział niż pożyczkobiorcy detaliczni i małych firm.

Łączna wartość kredytów Yes Banku wyniosła ₹2,28 biliona na koniec roku obrotowego 2024. Z tego 61,6% stanowiły pożyczki detaliczne i dla MŚP, 15% dla średnich korporacji, a 23% dla przedsiębiorstw.

Pierwsza osoba powiedziała, że ​​RBI rozważa wprowadzenie zwolnienia, aby zachęcić potencjalnych nabywców do zainwestowania wystarczającego kapitału, który pomoże firmie szybciej się rozwijać.

Według obu osób, wśród inwestorów Yes Bank znajdują się m.in. japoński Sumitomo Mitsui, grupa MUFG, Mizuho Bank i zachodnioazjatycki First Abu Dhabi Bank.

E-maile wysłane do Yes Bank, SBI, RBI pozostały bez odpowiedzi. Mitsui Sumitomo, MUFG, Mizuho i First Abu Dhabi Bank również nie odpowiedziały na zapytania do czasu oddania gazety do druku.

Akcje Yes Bank zamknęły się spadkiem o 3,53% ₹25,69 na giełdzie BSE w poniedziałek, co oznacza kapitalizację rynkową na poziomie ₹80 502 crore, dzień, w którym spadły akcje większości banków.

Losy mogą się zmienić

Jeśli Yes Bank znajdzie się w rękach nowego właściciela, pożyczkodawca może stać się agresywnym bankiem prywatnym, oferującym kredytobiorcom lepsze ceny produktów i usług bankowych.

W marcu 2020 r. regulator przejął kontrolę nad Yes Bank od jego zarządu kierowanego przez założyciela-prezesa Ranę Kapoora, po tym jak jego brutto złe kredyty wzrosły do ​​16,8%, a jego wskaźnik pokrycia płynności (LCR) — zasadniczo zdolność banku do spełniania natychmiastowych krótkoterminowych spłat — spadł do zaledwie 37% całkowitego odpływu gotówki w ciągu następnych 30 dni. Następnie RBI wciągnął SBI, LIC i inne banki, aby dołączyły jako udziałowcy Yes Bank i pomogły mu utrzymać się na powierzchni.

Początkowo SBI posiadało około 49% udziałów w Yes Bank, ale po ₹Po zebraniu 24 000 crore funduszy, jego udział spadł do 26,13% w 2022 r. Bank był zobowiązany do utrzymania co najmniej 26% udziałów w Yes Bank przez trzy lata, które zakończyły się w marcu 2023 r.

14 marca Mint jako pierwszy poinformował, że Yes Bank poszukuje nowego promotora, który sprzeda do 51% udziałów, i zatrudnił indyjski oddział Citigroup w celu znalezienia nabywcy.

Baza depozytów Yes Banku wzrosła z ₹1 bilion w marcu 2020 r., kiedy RBI wymienił swój zarząd na ponad ₹2,66 biliona teraz. Zyski i marża odsetkowa netto poprawiły się od czasu zmiany właściciela. W roku obrotowym 2024 bank odnotował wzrost zysku netto o 74,4% rok do roku ₹1,251 crore. NIM banku wyniósł 2,4%, lepiej niż w poprzednich kwartałach.