Jest dowcipny cytat Marka Twaina: „Październik: to jeden ze szczególnie niebezpiecznych miesięcy na spekulacje na akcjach. Pozostałe to lipiec, styczeń, wrzesień, kwiecień, listopad, maj, marzec, czerwiec, grudzień, sierpień i luty .” Innymi słowy, nie ma dobrego momentu na kupowanie akcji, co pod pewnymi względami jest prawdą. Ale zamiast pytać, czy teraz jest dobry moment na inwestycję, lepiej będzie, jeśli zapytasz, czy możesz sobie pozwolić na brak inwestycji.

Ograniczona lista opcji

Jeśli chodzi o pieniądze, masz tylko określony wybór. Możesz wydać je tak szybko, jak to zrobisz, ale będzie to oznaczać brak gotówki na przyszłość, jeśli będziesz jej potrzebować w sytuacji awaryjnej. I zapomnij o komfortowej emeryturze. Dużo lepszym pomysłem jest życie poniżej swoich możliwości i odkładanie reszty zarobków w formie oszczędności.

Źródło obrazu: Getty Images.

Ale to rodzi jeszcze więcej pytań. Gdzie umieścisz pieniądze, które zdecydujesz się zaoszczędzić? Fundusz awaryjny na koncie bankowym lub na płycie CD to świetny pierwszy cel, ale będziesz potrzebować tylko trzech do sześciu miesięcy wydatków na życie, aby stworzyć realistyczną poduszkę awaryjną. Co wtedy? Możesz zostawić je w banku, ale inflacja zazwyczaj pożera siłę zarobkową tych dolarów. Poniższy wykres przedstawia iShares Ultrakrótkoterminowe obligacje ETF (ICSH -0,04%), która nagradza Cię podobnie jak płyta CD lub konto bankowe. Wystarczy jedno spojrzenie, aby przekonać się, że zwrot z upływem czasu jest dość skromny.

Dane dotyczące ceny całkowitego zwrotu ICSH według YCharts

Potem są obligacje. Są to w zasadzie IOU, co brzmi prosto, ale poszczególne obligacje mogą być bardzo złożone, a nawet obligacje tego samego emitenta mogą mieć bardzo różne warunki. Należy również wziąć pod uwagę spektrum ryzyka, w przypadku którego obligacje o wysokiej stopie zwrotu (zwykle emitowane przez spółki obarczone ryzykiem finansowym) narażają inwestorów na więcej negatywnych skutków niż obligacje emitowane przez rząd, takie jak amerykańskie obligacje skarbowe. Obligacje to rozsądne miejsce na część Twoich pieniędzy, ale obligacje generalnie zapewniają niższe, choć bardziej spójne zyski niż akcje. Dla celów dywersyfikacji ekspozycja na obligacje za pośrednictwem funduszu obligacji ma sens, ale jest mało prawdopodobne, że będzie to najlepsze miejsce na wszystkie Twoje oszczędności.

To prowadzi Cię do akcji, które należą do najbardziej ryzykownych aktywów, jakie możesz kupić. Płać za dużo, a możesz stracić pieniądze. Spróbuj wymierzyć czas dna, a złapiesz przysłowiowy spadający nóż. Najlepszą odpowiedzią jest prawdopodobnie średni koszt dolara, co oznacza po prostu, że powinieneś inwestować pomimo wzlotów i upadków, które są nieodłącznie związane z Wall Street. Prawdopodobnie właśnie tam wyląduje większość Twoich pieniędzy, szczególnie jeśli jesteś młody. (Większe przechodzenie w stronę obligacji w miarę starzenia się może pomóc w zmniejszeniu ryzyka, ale trwające spustoszenia inflacji sugerują, że zawsze powinieneś mieć pewną ekspozycję na akcje.)

Oto kilka liczb, które warto wziąć pod uwagę

Jeśli zastanawiasz się, dlaczego akcje są tak atrakcyjne, spójrz na poniższy wykres. To porównanie Fundusz powierniczy ETF SPDR S&P 500 (SZPIEG 1,56%) I Fundusz ETF Vanguard Total Bond Market (BND 0,19%). Zasadniczo rynek akcji kontra rynek obligacji. Należy zauważyć, że w pokazanym okresie rynek akcji znacznie wyprzedził rynek obligacji. Nie jest to niczym niezwykłym, chociaż rosnące stopy procentowe w ciągu ostatniego roku spowodowały, że obligacje faktycznie traciły pieniądze, co nie jest tak częste.

Dane dotyczące całkowitej ceny zwrotu SPY według YCharts

Ale co, jeśli kupiłeś w szczytowym okresie na giełdzie? Cóż, przyjrzyj się uważnie grafice, a zobaczysz, że powyższy wykres zaczyna się na krótko przed Wielką Recesją, kiedy akcje były blisko maksimów. Na początku prezentowanego okresu akcje notowały fatalne wyniki, natomiast obligacje utrzymywały się na stosunkowo dobrym poziomie. To wyjaśnia, dlaczego posiadanie niektórych obligacji pomaga zdywersyfikować portfel, ale wskazuje również, że w wystarczająco długich okresach akcje zwykle zachowują się lepiej.

Dane dotyczące całkowitej ceny zwrotu SPY według YCharts

Jeśli tymczasem przesuniemy datę rozpoczęcia na mniej więcej dno Wielkiej Recesji, lepsze wyniki akcji spółek w czasie będą wyglądać jeszcze bardziej imponująco. Mimo to kupowanie po niskiej lub wysokiej cenie jest mniej ważne niż samo kupowanie akcji, ponieważ pozwala to na ciągłe oszczędzanie pieniędzy. (W rzeczywistości Twoja zdolność do wczesnego i częstego oszczędzania będzie prawdopodobnie większym predyktorem Twojego długoterminowego sukcesu finansowego niż jakikolwiek inny czynnik). Pytanie nie brzmi, czy inwestowanie w tej chwili jest bezpieczne, ale czy możesz sobie pozwolić na zainwestować w aktywa, które w dłuższej perspektywie nie są tak zyskowne? Odpowiedź dla większości inwestorów prawdopodobnie będzie brzmieć „nie”.

Wejdź do gry i pozostań w grze

Inwestowanie nie jest łatwe i wielu inwestorów bez problemu kupiłoby zrównoważony fundusz inwestycyjny (który podejmie za Ciebie wszystkie decyzje, łącznie z doborem obligacji i akcji). Upewnij się tylko, że w zestawie znajduje się trochę akcji, dzięki czemu będziesz w stanie odnieść sukces w dłuższej perspektywie. Dzieje się tak dlatego, że akcje oferują największą szansę na wyprzedzenie inflacji i pomnażanie bogactwa. Kluczem jest dobre oszczędzanie i myślenie długoterminowe, a nie wybieranie odpowiedniej chwili na naciśnięcie przycisku kupna.