David Iben trafnie to ujął, gdy powiedział: „Zmienność nie jest ryzykiem, które nas interesuje. Zależy nam na uniknięciu trwałej utraty kapitału”. To naturalne, że przy badaniu ryzyka bierze się pod uwagę bilans firmy, ponieważ dług często jest zaangażowany w upadek firmy. Co ważne, Firma Myriad Genetics, Inc. (NASDAQ:MYGN) ma dług. Ale czy akcjonariusze powinni się martwić o wykorzystanie długu?

Dlaczego zadłużenie niesie ze sobą ryzyko?

Zadłużenie i inne zobowiązania stają się ryzykowne dla firmy, gdy nie może ona łatwo wywiązać się z tych zobowiązań, albo z wolnym przepływem środków pieniężnych, albo poprzez pozyskanie kapitału po atrakcyjnej cenie. W najgorszym przypadku firma może zbankrutować, jeśli nie będzie w stanie spłacić wierzycieli. Jednak bardziej powszechną (ale nadal kosztowną) sytuacją jest sytuacja, w której firma musi rozwodnić udziałowców po niskiej cenie akcji, aby po prostu opanować zadłużenie. Oczywiście, zadłużenie może być ważnym narzędziem w firmach, szczególnie tych o dużym kapitale. Pierwszym krokiem przy rozważaniu poziomu zadłużenia firmy jest rozważenie jej gotówki i zadłużenia razem.

Zobacz naszą najnowszą analizę dla Myriad Genetics

Ile długu ma Myriad Genetics?

Możesz kliknąć poniższy wykres, aby zobaczyć historyczne liczby, ale pokazuje on, że w marcu 2024 r. Myriad Genetics miało 38,7 mln USD długu, co stanowi wzrost w porównaniu z niczym w ciągu roku. Ma jednak 104,3 mln USD w gotówce, co równoważy to, co daje 65,6 mln USD netto gotówki.

Jak silny jest bilans Myriad Genetics?

Z najnowszego bilansu wynika, że ​​Myriad Genetics ma zobowiązania w wysokości 146,1 mln USD, które są wymagalne w ciągu roku, oraz zobowiązania w wysokości 204,4 mln USD, które są wymagalne po tym okresie. Po odliczeniu tego, ma 104,3 mln USD w gotówce i 118,1 mln USD w należnościach, które są wymagalne w ciągu 12 miesięcy. Tak więc zobowiązania przewyższają sumę gotówki i (krótkoterminowych) należności o 128,1 mln USD.

Ponieważ akcje Myriad Genetics notowane na giełdzie są warte łącznie 2,41 mld USD, wydaje się mało prawdopodobne, aby ten poziom zobowiązań stanowił poważne zagrożenie. Mając to na uwadze, jasne jest, że powinniśmy nadal monitorować bilans, aby nie zmienił się na gorsze. Chociaż ma zobowiązania warte odnotowania, Myriad Genetics ma również więcej gotówki niż długu, więc jesteśmy pewni, że może bezpiecznie zarządzać swoim długiem. Bilans jest wyraźnie obszarem, na którym należy się skupić, analizując dług. Jednak to przyszłe zyski, bardziej niż cokolwiek innego, będą decydować o zdolności Myriad Genetics do utrzymania zdrowego bilansu w przyszłości. Więc jeśli skupiasz się na przyszłości, możesz sprawdzić to bezpłatny raport przedstawiający prognozy zysków analityków.

W zeszłym roku Myriad Genetics nie było rentowne na poziomie EBIT, ale udało się zwiększyć przychody o 11% do 774 mln USD. Zazwyczaj lubimy widzieć szybszy wzrost w przypadku nierentownych firm, ale każdy ma swoje zdanie.

Jak ryzykowne są Myriad Genetics?

Statystycznie rzecz biorąc, firmy, które tracą pieniądze, są bardziej ryzykowne niż te, które zarabiają pieniądze. A faktem jest, że w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy Myriad Genetics straciło pieniądze na linii zysku przed odsetkami i podatkami (EBIT). W tym czasie przepaliło 155 mln USD gotówki i poniosło stratę w wysokości 235 mln USD. Biorąc pod uwagę, że ma tylko 65,6 mln USD gotówki netto, firma może potrzebować pozyskać więcej kapitału, jeśli wkrótce nie osiągnie progu rentowności. Podsumowując, jesteśmy nieco sceptyczni co do tego, ponieważ wydaje się to dość ryzykowne w przypadku braku wolnych przepływów pieniężnych. Analizując poziom zadłużenia, oczywistym miejscem do rozpoczęcia jest bilans. Jednak nie całe ryzyko inwestycyjne znajduje się w bilansie – wręcz przeciwnie. Na przykład odkryliśmy, 4 ostrzegawcze sygnały dla Myriad Genetics o których powinieneś wiedzieć zanim zainwestujesz tutaj.

Jeśli jednak interesuje Cię szybko rozwijająca się firma z bardzo stabilnym bilansem, to bezzwłocznie zapoznaj się z naszą listą akcji generujących wzrost gotówki netto.

Masz opinię na temat tego artykułu? Martwisz się o treść? Skontaktuj się z nami z nami bezpośrednio. Można również wysłać wiadomość e-mail na adres editorial-team (at) simplywallst.com.

Niniejszy artykuł w serwisie Simply Wall St ma charakter ogólny. Nasze komentarze opierają się wyłącznie na danych historycznych i prognozach analityków, a ich podstawą jest obiektywna metodologia. Nasze artykuły nie mają charakteru porad finansowych. Nie stanowi rekomendacji kupna lub sprzedaży akcji i nie bierze pod uwagę Twoich celów ani Twojej sytuacji finansowej. Naszym celem jest dostarczanie Ci długoterminowej, ukierunkowanej analizy opartej na danych fundamentalnych. Należy pamiętać, że nasza analiza może nie uwzględniać najnowszych, wrażliwych na cenę ogłoszeń spółek ani materiałów jakościowych. Simply Wall St nie ma żadnej pozycji w żadnych wymienionych akcjach.

Masz opinię na temat tego artykułu? Martwisz się o treść? Skontaktuj się z nami bezpośrednio. Alternatywnie, wyślij wiadomość e-mail na adres editorial-team@simplywallst.com