Rynek indyjski w ostatnim czasie charakteryzuje się taką sytuacją, że każdy znaczący spadek jest kupowany i nie ma nic, co można nazwać „znaczącą korektą” od czasu upadku Covid-19, którego byliśmy świadkami w 2020 r. Indeks Nifty odnotował podobny spadek w zeszły piątek, ale w co nie dało się kupić. W rezultacie zamiast patrzeć na 23 000, indeks znajduje się obecnie w bardzo istotnej strefie wsparcia.

Przez pierwszą połowę minionego piątku indeks pozostawał w dużej mierze odporny na globalną wyprzedaż. Kiedy jednak zjeżdżalnia zaczęła się po południu, zatrzymała się dopiero po dzwonku zamykającym. Nifty zbliża się obecnie do poziomu 22 500, czyli poziomu, poniżej którego nie zamknął się od początku kwietniowej serii.

Czynników grożących dalszą korektą jest wiele. W piątek na giełdach w USA po raz kolejny doszło do wyprzedaży. S&P 500 zanotował najgorszy dzień od stycznia. Dow Jones również spadł o prawie 500 punktów. Niepewność dotycząca obniżek stóp procentowych przez Fed powróciła i rośnie w obliczu utrzymującej się wysokiej inflacji w USA. Do tego dochodzi silniejszy dolar, rosnące rentowności obligacji skarbowych, ceny surowców i napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie.

Do tego dochodzi nawis dotyczący poprawek do umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania między Indiami a Mauritiusem, które wzbudziły obawy inwestorów. Departament Podatku Dochodowego stwierdził, że protokół dotyczący nowelizacji nie został jeszcze ratyfikowany i zgłoszony zgodnie z art. 90 Ustawy o podatku dochodowym z 1961 r. Do tego czasu wszelkie zapytania w tym zakresie będą rozpatrywane, jeśli uzna się to za konieczne.

W rozmowie z CNBC-TV18, dyrektor generalny Ambit Group, Ashok Wadhwa, powiedział, że w przypadku wprowadzenia tej zmiany z mocą wsteczną, nadszarpnie to zaufanie inwestorów do rynku. Więcej na ten temat możesz przeczytać tutaj.

Tym, co może, ale nie musi, wesprzeć rynek podczas poniedziałkowej sesji, będzie TCS, ale to zależy od reakcji ulicy na wyniki i komentarz zarządu. Podczas gdy TCS odnotowało najwyższe marże od 12 kwartałów, zatrudnienie w spółce spadło po raz pierwszy w roku od 19 lat.

Kurs Nifty zakończył tydzień całkowicie bez zmian, po oddaniu wszystkich wzrostów po piątkowej wyprzedaży. Podczas piątkowej sesji inwestorzy zagraniczni intensywnie sprzedawali na rynku kasowym, podczas gdy inwestorzy krajowi próbowali zrównoważyć silną presję sprzedaży.

Shrikant Chouhan z Kotak Securities spodziewa się, że indeks Nifty będzie spadał w stronę poziomu 22 300, o ile będzie utrzymywał się poniżej poziomu 22 650. Dopiero trwały ruch powyżej 22 650 może spowodować zmianę nastrojów.

Według Asit C Mehta Investment Intermediates, indeks Nifty co tydzień tworzy wzór świecznika spadającej gwiazdy, wskazując na niepewność panującą na rynku. Oczekuje, że w trakcie wyników kwartalnych indeks będzie wahał się w przedziale od 22 000 do 23 000, przy czym 22 500 będzie stanowiło strefę wsparcia.

Rajesh Bhosale z Angel One uważa, że ​​poziom 22 500–22 450 stanowi kluczowe wsparcie dla indeksu Nifty, a przekroczenie tego poziomu może w najbliższej przyszłości skutkować dalszym zaksięgowaniem zysków w kierunku poziomu 22 300 i dalej. Dodał, że poziom 22 700 – 22 800 stał się obecnie znaczącym oporem.

Nifty Bank również dokonał wyprzedaży w piątek, podobnie jak cała sytuacja na rynku, przerywając tym samym sześciodniową passę zwycięstw. Indeks ten ledwo zdołał przekraść się do wzrostów w ciągu tygodnia i również jest blisko kluczowego poziomu 48,500.

Tylko zdecydowany ruch powyżej 49 000 punktów może przywrócić bycze nastroje na Nifty Bank, powiedział Kunal Shah z LKP Securities i tylko taki ruch może popchnąć indeks w stronę 50 000 punktów. Z drugiej strony, natychmiastowe wsparcie wynosi 48 000, gdzie po stronie sprzedaży występuje maksymalna koncentracja otwartych pozycji.

Co wskazują wskazówki F&O?

W piątek akcje tych spółek dodały nowe długie pozycje, co oznacza wzrost zarówno ceny, jak i otwartego zainteresowania:

Magazyn	Zmiana ceny	Zmiana OI
Opieka zdrowotna Metropolii	2,95%	21,94%
Syngen	1,58%	17,46%
TCS	0,70%	8,14%
Havells Indie	0,51%	7,74%
Nestle Indie	0,50%	7,01%

Akcje tych spółek dodały w piątek nowe krótkie pozycje, co oznacza spadek ceny, ale wzrost liczby otwartych pozycji:

Magazyn	Zmiana ceny	Zmiana OI
Branże strony	-4,51%	18,17%
Firma Sun Pharma	-4,02%	9,55%
Maruti	-2,83%	8,54%
Godrej Konsument	-2,35%	7,86%
Volty	-1,60%	7,20%

W piątek akcje tych spółek odnotowały krótkie pokrycie, co oznaczało wzrost ceny, ale spadek otwartego zainteresowania:

Magazyn	Zmiana ceny	Zmiana OI
Firma Exide Industries	3,90%	-13,94%
Cromptona	3,01%	-13,03%
Hindustańska miedź	1,12%	-7,41%
Pomysł na Vodafone	0,78%	-6,77%
Azotyn Deepaka	0,81%	-5,46%

W piątek na tych akcjach można było zaobserwować rozwinięcie długich pozycji, co oznaczało spadek zarówno ceny, jak i otwartych pozycji:

Magazyn	Zmiana ceny	Zmiana OI
Dalmia Bharat	-1,21%	-9,58%
NALKO	-2,84%	-6,65%
Chiny z Balrampur	-3,08%	-5,23%
Zjednoczone Browary	-0,03%	-4,50%
Bharti Airtel	-0,38%	-4,42%

Oto akcje, na które warto zwrócić uwagę przed poniedziałkową sesją:

• TCS: Stały wzrost przychodów walutowych na poziomie 1,1% jest niezgodny z szacunkami na poziomie 1,3%. Jednakże marże EBIT były najwyższe od trzech lat, a wygrane transakcje o wartości 13,2 miliarda dolarów były rekordowe. Spółka spodziewa się, że wzrost w bieżącym roku finansowym będzie lepszy niż w roku poprzednim. Ścieranie spadło dalej do 12,5%. Już odwiedza uczelnie, aby zatrudnić świeżych absolwentów.
• Bogactwo Ananda Rathiego: Przychody wzrosły o 35% w ciągu kwartału do 752 crore funtów, podczas gdy zysk netto po opodatkowaniu wzrósł o 34% rok do roku. Aktywa pod zarządzaniem wzrosły o 52% w porównaniu z ubiegłym rokiem do 59 351 crore funtów. Zarząd ogłosił skup akcji spółki w drodze wezwania. Spółka zamierza odkupić 3,7 lakh akcji, czyli 0,88% całkowitego kapitału własnego, po cenie 4450 funtów za akcję, co stanowi premię o 9,9% w stosunku do piątkowej ceny zamknięcia. Ponadto zarząd zadeklarował także tymczasową dywidendę w wysokości 9 funtów na akcję.
• Opieka zdrowotna Aster DM: Spółka zadeklarowała specjalną dywidendę w wysokości 118 funtów na akcję po otrzymaniu wpływów ze sprzedaży swojej działalności w GCC. Dywidenda specjalna zostanie wypłacona w terminie 30 dni od dnia ogłoszenia. Dzień dywidendy specjalnej ustalono na 23 kwietnia.
• Złoto Senco: Osiągnęliśmy 28% wzrost przychodów za rok finansowy 2024 i 39% w porównaniu z rokiem ubiegłym za kwartał marcowy. Pomimo rosnących cen złota, w całym roku spółka osiągnęła 13% wzrost wolumenu złota i 19% wzrost wolumenu diamentu. Stara giełda złota jako procent sprzedaży wzrosła do 32% z 29% w zeszłym roku. Wzrost sprzedaży w tym samym sklepie w całym roku wyniósł 19%.
• Programiści Kolte-Patil: Najwyższa w historii roczna wartość sprzedaży wynosząca 2822 crore funtów, co oznacza wzrost o 26% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Najwyższy w historii roczny wolumen sprzedaży wynoszący 3,92 miliona stóp kwadratowych, co oznacza wzrost o 20% rok do roku. Rozpoczęcie projektów o wartości rozwojowej brutto wynoszącej 3800 crore funtów w roku finansowym. Kolekcje wzrosły o 9% w skali roku i wyniosły 2070 crore funtów, co jest również najwyższym wynikiem w historii. Realizacje za kwartał marcowy spadły o 5% do 7226 funtów za metr kwadratowy z 7579 funtów za metr kwadratowy w kwartale grudniowym i utrzymują się na stałym poziomie w porównaniu z rokiem ubiegłym.
• Potrawy Patanjalego: Ceny olejów jadalnych w Indiach pozostały stabilne i odbiły się od niskich poziomów. Przychody segmentu olejów jadalnych wykazały umiarkowany jednocyfrowy wzrost w porównaniu do poprzedniego kwartału przy korzystnej marży EBITDA. Wolumen segmentowy odnotował średniojednocyfrowy wzrost w stosunku do ubiegłego roku. Łączna powierzchnia upraw palm olejowych wyniosła 74 376 hektarów. Przychody segmentu Food & FMCG pozostały stabilne i stanowiły ponad 30% przychodów operacyjnych oraz utrzymały stabilną marżę EBITDA. Ciastka Doodh stały się marką wartą 1000 crore funtów w roku finansowym 24. Sprzedaż ghee i suszonych owoców utrzymywała się na stałym poziomie. Strategiczne dostosowanie swojego portfolio do sektora spożywczego i FMCG, aby zaspokoić zmieniające się preferencje konsumentów.
• Granulki Indie: Jednostka V w Vishakapatnam skontrolowana przez USFDA i nie wydała żadnych uwag. Jednostka wytwarza API i preparaty do produktów onkologicznych i nieonkologicznych i została poddana inspekcji w dniach 8-12 kwietnia.
• Shilpa Medicare: Zbiera 500 crore funtów w ramach QIP. Wśród wyemitowanych akcji znajdują się fundusze zarządzane przez Sunila Singhanię i Madhusudana Kelę. Akcje wyemitowały także ICICI Prudential i Bandhan Mutual Fund. Cena emisyjna QIP ustalona na 455 funtów za akcję, co stanowi 4,68% dyskonta w stosunku do minimalnej ceny QIP wynoszącej 477,33 funtów za akcję.
• Technologie STL/Sterlite: Zebrał 1000 crore funtów w ramach swojego QIP. Cenę emisyjną ustalono na 113,05 GBP za akcję, co stanowi 5% dyskonta w stosunku do ceny minimalnej wynoszącej 119 GBP. HDFC MF, Goldman Sachs, Societe Generale, Nippon India wyemitowały między innymi akcje QIP.
• ISMT: Pozyskuje dwa kontrakty od ONGC na dostawę zwykłych rur osłonowych o wartości 343,72 crore funtów. Zamówienia należy zrealizować do 13 lutego 2025 roku.
• Organiczne produkty Ami: Aby zebrać do 500 crore ₹ za pomocą QIP i innych metod.
• Faza: Podpisuje wieloletnią globalną umowę o strategicznej współpracy z Amazon Web Service w celu uruchomienia odlewni Gen AI dla usług finansowych.
• Indyjski Bank Zagraniczny: Podwyższa stopy procentowe kredytów o 5-10 punktów bazowych w różnych okresach od 15 kwietnia.
• Finanse IIFL: CARE Ratings zaktualizowała swoją obserwację kredytową dla długoterminowych kredytów bankowych, instrumentów długoterminowych i NCD IIFL Finance oraz NCD IIFL Home Finance z „Rating z rozwijającymi się konsekwencjami” na „Rating z negatywnymi konsekwencjami”.