Jakich wczesnych trendów powinniśmy szukać, aby zidentyfikować akcje, których wartość może wzrosnąć w dłuższej perspektywie? Zazwyczaj będziemy chcieli zauważyć trend wzrostowy powrót od zaangażowanego kapitału (ROCE), a obok tego ekspansja baza zaangażowanego kapitału. Zasadniczo oznacza to, że firma ma dochodowe inicjatywy, w które może nadal reinwestować, co jest cechą maszyny złożonej. Więc kiedy przyjrzeliśmy się trendowi ROCE Fulgent Genetyka (NASDAQ:FLGT) naprawdę podobało nam się to, co zobaczyliśmy.

Co to jest zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE)?

Jeśli wcześniej nie pracowałeś z ROCE, mierzy on „zwrot” (zysk przed opodatkowaniem), jaki firma generuje z kapitału zaangażowanego w jej działalność. Analitycy używają tego wzoru do obliczenia go dla Fulgent Genetics:

Zwrot z zaangażowanego kapitału = zarobki przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) ÷ (aktywa ogółem – zobowiązania krótkoterminowe)

0,29 = 375 mln USD ÷ (1,4 mld USD – 103 mln USD) (Na podstawie ostatnich dwunastu miesięcy do września 2022 r.).

Więc, Fulgent Genetics ma ROCE na poziomie 29%. W wartościach bezwzględnych jest to świetny zwrot i jest nawet lepszy niż średnia branży opieki zdrowotnej wynosząca 10%.

Zobacz naszą najnowszą analizę dla Fulgent Genetics

Powyżej możesz zobaczyć, jak obecny ROCE dla Fulgent Genetics porównuje się z wcześniejszymi zwrotami z kapitału, ale z przeszłości można powiedzieć tylko tyle. Jeśli jesteś zainteresowany, możesz zobaczyć prognozy analityków w naszym wolny raport na temat prognoz analityków dla firmy.

Co może nam powiedzieć trend ROCE

Firma Fulgent Genetics niedawno osiągnęła rentowność, więc wydaje się, że ich wcześniejsze inwestycje się opłaciły. Firma pięć lat temu przynosiła straty, ale teraz zarabia 29%, co jest widokiem dla bolących oczu. Nie tylko to, ale firma wykorzystuje o 2247% więcej kapitału niż wcześniej, ale tego można się spodziewać po firmie próbującej osiągnąć rentowność. Może to wskazywać, że istnieje wiele możliwości inwestowania kapitału wewnętrznie i po coraz wyższych stawkach, co jest wspólną cechą multi-baggera.

Dolna linia

Krótko mówiąc, jesteśmy zachwyceni widząc, że działania reinwestycji Fulgent Genetics opłaciły się, a firma jest teraz rentowna. A niezwykły całkowity zwrot w wysokości 550% w ciągu ostatnich pięciu lat mówi nam, że inwestorzy oczekują więcej dobrych rzeczy w przyszłości. Biorąc to pod uwagę, nadal uważamy, że obiecujące fundamenty oznaczają, że firma zasługuje na dalszą analizę due diligence.

Jeszcze jedno: zidentyfikowaliśmy 3 znaki ostrzegawcze z Fulgent Genetics (przynajmniej 1, który nie pasuje do nas zbyt dobrze) i zrozumienie ich z pewnością byłoby przydatne.

Jeśli chcesz zobaczyć inne firmy osiągające wysokie zwroty, sprawdź nasze wolny lista firm osiągających wysokie zyski z solidnymi bilansami tutaj.

Masz opinię na temat tego artykułu? Martwisz się treścią? Skontaktuj się z nami z nami bezpośrednio. Alternatywnie, wyślij e-mail do zespołu redakcyjnego (at) Simplywallst.com.

Ten artykuł autorstwa Simply Wall St ma charakter ogólny. Dostarczamy komentarzy opartych na danych historycznych i prognozach analityków wyłącznie przy użyciu bezstronnej metodologii, a nasze artykuły nie mają być poradami finansowymi. Nie stanowi on rekomendacji kupna lub sprzedaży jakichkolwiek akcji i nie uwzględnia Twoich celów ani sytuacji finansowej. Naszym celem jest dostarczanie długoterminowych ukierunkowanych analiz opartych na podstawowych danych. Należy pamiętać, że nasza analiza może nie uwzględniać najnowszych ogłoszeń firm wrażliwych na ceny lub materiałów jakościowych. Simply Wall St nie zajmuje żadnej pozycji w żadnej z wymienionych akcji.