Investing.com – Sezon wyników za pierwszy kwartał rozpoczyna się na dobre w piątek, wraz z publikacją publikacji szeregu dużych banków. Gospodarka Wielkiej Brytanii powróciła do wzrostu, a rynek ropy zakończy tydzień na minusie pomimo podwyższonych napięć na Bliskim Wschodzie.

1. Duże banki gotowe do złożenia raportu

Sezon wyników za pierwszy kwartał nabierze tempa, a w dalszej części sesji zostanie opublikowanych szereg raportów z niezwykle ważnego amerykańskiego sektora bankowego.

JPMorgan Chase (NYSE :), Citigroup (NYSE:) i Wells Fargo (NYSE:) wszystkie wyniki ogłaszają przed dzwonkiem otwierającym, a inwestorzy będą uważnie przyglądać się tym liczbom, ponieważ kondycja sektora bankowego często może być wykorzystywana jako miara siły gospodarki jako całości.

Wszystkie główne banki skupią się na tym, jak zmieniające się podejście do stóp procentowych wpłynie na koszty finansowania i poziom utrzymywania kredytów na nieruchomości komercyjne.

Niepewność co do perspektyw stóp procentowych prawdopodobnie utrzyma się przez cały sezon wyników za pierwszy kwartał.

Analitycy oczekują, że łączne zyski spółek w pierwszym kwartale odnotują wzrost o 5% w porównaniu z rokiem poprzednim, jak wynika z danych LSEG, co oznacza gwałtowny spadek w porównaniu ze wzrostem o 10,1% odnotowanym w czwartym kwartale 2023 roku.

2. Kontrakty terminowe stabilne przed wynikami dużych banków

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje w piątek utrzymały się na stabilnym poziomie po poprzednich niestabilnych sesjach w tym tygodniu, przed publikacją zysków przedsiębiorstw z kilku głównych banków, powszechnie postrzeganą jako oficjalny początek sezonu wyników kwartalnych.

Do 04:45 ET (08:45 GMT) kontrakt wzrósł o 45 punktów, czyli 0,1%, spadł o 3 punkty, czyli 0,1% i spadł o 25 punktów, czyli 0,1%.

Czwartek przyniósł gwałtowne odbicie na indeksach i , podczas gdy akcje spółek technologicznych odbiły się po środowej wyprzedaży napędzanej inflacją.

S&P 500 zyskał 0,7%, a Nasdaq wzrósł o 1,7%, zamykając się na nowym rekordzie, podczas gdy blue chip DJIA zamknął się nieco niżej.

Zyski kilku dużych banków [see above] będzie dominować nastrojów w tej sesji, chociaż głos zabierze także kilku urzędników Fed, w tym i , którzy mogą zapewnić większą przejrzystość obecnego obrazu stóp procentowych.

3. Amerykańskie spółki o dużej kapitalizacji doświadczają znacznego odpływu kapitału

Gorszy niż oczekiwano opublikowany na początku tygodnia przyczynił się do największego cotygodniowego odpływu akcji amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji od grudnia 2022 r.

W tygodniu poprzedzającym środę amerykańskie spółki o dużej kapitalizacji odnotowały odpływ 15,8 miliarda dolarów, podczas gdy z akcji ogółem odpływ wyniósł 19,6 miliarda dolarów, podał Bank of America w swoim tygodniowym podsumowaniu przepływów na podstawie danych EPFR.

Tydzień poprzedzający środę był okresem niepokoju na Wall Street w ubiegły czwartek w związku z jastrzębimi uwagami urzędników Rezerwy Federalnej i wzrostem cen ropy powyżej 90 dolarów za baryłkę, a także środowym spadkiem na giełdzie po silniejszych niż oczekiwano danych o inflacji w USA.

Blue Chip jest obecnie na dobrej drodze do zamknięcia tygodnia ponad 1% spadkiem.

4. Wielka Brytania zaczyna wykazywać wzrost

Wygląda na to, że brytyjska gospodarka wkrótce wyjdzie z recesji po tym, jak w lutym rosła drugi miesiąc z rzędu, a styczniowy odczyt został zrewidowany w górę.

Urząd Statystyczny Krajowy podał w piątek, że produkt krajowy brutto wzrósł o 0,1% w ujęciu miesięcznym w lutym, podczas gdy odczyt za styczeń został zrewidowany i wskazywał wzrost o 0,3%, w porównaniu z 0,2% wcześniej.

Wielka Brytania popadła w recesję w drugiej połowie ubiegłego roku, ale pierwszy kwartał 2024 r. prawdopodobnie wykaże pewien wzrost, ponieważ średnia trzymiesięczna stopa wzrostu wzrosła w lutym do 0,2% z zera w styczniu – to najwyższy taki odczyt od sierpnia .

Dane te mogą wzmocnić ostrożny ton Banku Anglii w odniesieniu do perspektywy obniżek stóp procentowych, jednakże jakikolwiek wzrost w pierwszej połowie roku będzie nadal prawdopodobnie wyjątkowo słaby.

Biorąc pod uwagę gołębie nastroje Europejskiego Banku Centralnego po tym, jak w czwartek pozostawił on stopy procentowe na niezmienionym poziomie, wzrost gospodarczy w Wielkiej Brytanii pozostaje niestabilny, a inflacja w USA wciąż podwyższona, wygląda na to, że Rezerwa Federalna prowadzi w wyścigu o to, który bank centralny będzie głównym bankiem ostatni do cięcia.

Obecnie inwestorzy oczekują obniżki w czerwcu, złagodzenia w sierpniu i obniżki we wrześniu.

5. Surowy zestaw tygodniowych strat

Ceny ropy naftowej wzrosły w piątek w związku z utrzymującym się podwyższonym ryzykiem geopolitycznym, zwłaszcza na bogatym w ropę Bliskim Wschodzie, ale prognozowane są tygodniowe straty w związku z obawami dotyczącymi polityki pieniężnej USA.

Do 04:45 ET ceny kontraktów terminowych wzrosły o 1,1%, osiągając 85,94 dolarów za baryłkę, podczas gdy kontrakt wzrósł o 0,9% do 90,52 dolarów za baryłkę.

Urzędnicy amerykańscy przewidzieli wkrótce atak Iranu na Izrael w odwecie za podejrzany izraelski nalot na najwyższego irańskiego dowódcę wojskowego w Damaszku na początku tego tygodnia.

Pozostaje ryzyko, że Iran, trzeci co do wielkości producent w Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową, zostanie wciągnięty w konflikt między Hamasem a Izraelem w Gazie, potencjalnie ograniczając dostawy ropy z regionu.

Jednak nadal oczekuje się, że oba kontrakty zakończą tydzień na poziomie około 1% niżej, ponieważ utrzymująca się inflacja w USA wskazywała, że ​​Rezerwa Federalna utrzymuje stopy procentowe na wysokim poziomie dłużej niż wcześniej oczekiwano, co może negatywnie wpłynąć na aktywność w największej gospodarce świata.

W swoim najnowszym miesięcznym raporcie opublikowanym w piątek spółka obniżyła prognozę wzrostu zapotrzebowania na ropę naftową w tym roku o około 100 000 baryłek dziennie do 1,2 miliona baryłek dziennie.

Globalny organ odpowiedzialny za nadzór nad energią stwierdził, że spodziewa się w przyszłym roku jeszcze dalszego spowolnienia do 1,1 miliona baryłek dziennie, „w miarę dobiegania końca odbicia po Covid 19”.