IPO Awfis Space Solutions: Pierwsza oferta publiczna firmy Awfis Space Solutions Ltd, oferującej elastyczne rozwiązania do pracy, która ma zostać zamknięta w poniedziałek, spotkała się z przyzwoitym odzewem inwestorów. Do godziny 22:43 ostatniego dnia aukcji w poniedziałek IPO o wartości 599 crore rupii otrzymało 17,91 razy subskrypcję, zbierając oferty na 15 45 76 110 akcji w porównaniu z 86 29 670 akcjami w ofercie.

Inwestorzy indywidualni zanotowali nadsubskrypcję w tej kategorii 26,49 razy, podczas gdy inwestorzy nieinstytucjonalni wykazali zainteresowanie 39,28 razy. W kategorii QIB otrzymano 4,43-krotną subskrypcję.

Pierwsza oferta publiczna Awfis Space Solutions, która została otwarta do publicznej subskrypcji 22 maja, obejmuje nową emisję akcji kapitałowych o wartości 128 crore rupii oraz ofertę sprzedaży (OFS) akcji kapitałowych o wartości 1,23 crore.

IPO Awfis Space Solutions: daty subskrypcji, data przydziału, data notowania

Oferta publiczna Awfis Space Solutions będzie otwarta od 22 do 27 maja. Przydział akcji zostanie prawdopodobnie sfinalizowany 28 maja, a notowanie na giełdach BSE i NSE odbędzie się 30 maja.

Cena IPO Awfis Space Solutions i wielkość partii

Cena pierwszej oferty publicznej Awfis Space Solutions została ustalona na przedziale cenowym 364–383 rupii indyjskich za akcję.

Inwestorzy muszą ubiegać się o co najmniej 39 akcji własnych i ich wielokrotności. W związku z tym minimalna inwestycja inwestorów detalicznych wyniesie 14 937 rupii [39 (lot size) x Rs 383 (upper price band)].

IPO Awfis Space Solutions: limit dotyczący kategorii

Emisja została zarezerwowana w 75 proc. dla kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych (QIB), 15 proc. dla nabywców nieinstytucjonalnych i 10 proc. dla inwestorów detalicznych.

Awfis Space Solutions IPO GMP już dziś

Według obserwatorów rynku, nienotowane na giełdzie akcje Awfis Space Solutions Ltd są notowane na szarej strefie o 113 rupii wyżej w porównaniu z ceną emisyjną. Premia za szarą strefę w wysokości 113 rupii, czyli GMP, oznacza, że ​​szara strefa spodziewa się 29,5-procentowego wzrostu na notowaniach w wyniku emisji publicznej. GMP opiera się na nastrojach rynkowych i ciągle się zmienia.

„Premia szarej strefy” oznacza gotowość inwestorów do zapłaty ceny wyższej niż cena emisyjna.

IPO Awfis Space Solutions: czy warto subskrybować?

Dając ’subskrybuj na długorekomendację dla tej emisji, dom maklerski Anand Rathi, w swoim notatce o IPO brzmiała: „Spółka posiada duży całkowity rynek adresowalny (TAM), na który wpływają takie czynniki, jak skupienie się przedsiębiorstwa na elastyczności, optymalizacja kosztów, płynność siły roboczej, migracja odwrotna, ewolucja miejsca pracy, skupienie się na wellness, udogodnienia i udogodnienia, a także rozwój start-upów w miastach Tier 1 i Tier 2. Biorąc pod uwagę te czynniki, rekomendujemy dla IPO rekomendację „Subskrybuj – długoterminowa”.

Spółka osiągnęła wskaźnik ceny do sprzedaży na poziomie 4,9-krotności zysków za rok 2023. The

firma przeszła na model oparty na aktywach, który przyniesie korzyści

w nadchodzącym okresie – dodał.

Inny dom maklerski Mastertrust również udzielił „Inwestowaćrating dla IPO. „Oczekuje się, że indyjski rynek biurowy będzie rósł w tempie CAGR wynoszącym 6,3% w latach 2023–2026. Zasoby komercyjne powierzchni biurowej Tier 1 w Indiach na dzień 31 grudnia 2023 r. wynoszą 832 mln stóp kwadratowych. Awfis Solutions planuje dalszy rozwój branży wiodący model efektywności kapitałowej w celu utrzymania udziału w rynku i zwiększenia odsetka centrów operacyjnych i siedzib w modelu MA.”

Firma zamierza także rozwijać się na nowych i istniejących rynkach, oceniając potencjalne lokalizacje i miasta w oparciu o wiele kryteriów. Jednak w poprzednich latach obrotowych spółka poniosła straty. „Inwestorzy chcący inwestować mogą inwestować w celu uzyskania zysków z notowań”, powiedział Mastertrust.

Dając ’neutralnyw sprawie IPO Awfis firma maklerska Swastika stwierdziła w swojej notatce: „Chociaż firma wykazuje obiecujący wzrost przychodów, osiągnięcie rentowności pozostaje kluczowym wyzwaniem. Awfis odnotował w przeszłości ujemne przepływy pieniężne i działa w wysoce konkurencyjnym środowisku podatnym na wahania makroekonomiczne.”

Biorąc pod uwagę ujemny EPS, nie można obliczyć wskaźnika P/E. Biorąc pod uwagę potencjał przyszłego wzrostu w porównaniu z obecną sytuacją finansową i krajobrazem konkurencyjnym, „zalecamy a neutralna postawa w sprawie IPO Awfis”. Inwestorzy powinni przeprowadzić dogłębną analizę due diligence i uważnie monitorować postępy spółki przed podjęciem ostatecznej decyzji, stwierdziła Swastika.

IPO Awfis Space Solutions: ryzyko

1) Awfis Space Solutions ma historię strat netto, ujemnego zysku na akcję (EPS) i zwrotu z wartości netto.

2) Firma doświadczyła ujemnych przepływów pieniężnych w poprzednich latach fiskalnych i może nadal mieć ujemne przepływy pieniężne w przyszłości, mówi Mastertrust.

3) Spółka zawarła długoterminowe umowy najmu o stałym koszcie, tj. SL na 1,94 mln stóp kwadratowych obejmujące łącznie 62 centra w 11 miastach i 9 stanach oraz 33,57% całkowitej liczby miejsc na dzień 31 grudnia 2023 r., co może mieć niekorzystny wpływ na płynność, wyniki operacyjne, przepływy pieniężne i rentowność.

IPO Awfis Space Solutions: więcej szczegółów

Proponowana przez Awfis Space Solutions pierwsza oferta publiczna (IPO) to połączenie akcji nowej emisji o wartości 128 crore rupii i oferty sprzedaży (OFS) akcji o wartości 1,23 crore o wartości 471 crore rupii w górnej granicy przedziału cenowego. Oznacza to, że całkowity rozmiar IPO wyniesie 599 crore rupii. Promotor Peak XV Partners Investments V (wcześniej znany jako SCI Investments) oraz akcjonariusze Bisque Limited i Link Investment Trust przeniosą udziały w OFS.

Obecnie Peak XV posiada 22,86 proc. udziałów w Awfis Space Solutions, Bisque i Link Investment Trust posiadają odpowiednio 23,47 proc. i 0,36 proc. udziałów w spółce. Wpływy z nowej emisji zostaną przeznaczone na finansowanie wydatków inwestycyjnych na utworzenie nowych centrów, wsparcie zapotrzebowania na kapitał obrotowy oraz ogólne cele korporacyjne.

Spółka podała, że ​​75 procent wielkości emisji zostało zarezerwowane dla kwalifikujących się oferentów instytucjonalnych (QIB), 15 procent dla inwestorów nieinstytucjonalnych, a pozostałe 10 procent dla inwestorów detalicznych. Inwestorzy mogą składać oferty na co najmniej 39 akcji własnych, a następnie wielokrotności 39 akcji własnych.

Awfis Space Solutions zapewnia szerokie spektrum elastycznych rozwiązań w zakresie przestrzeni do pracy, począwszy od indywidualnych potrzeb w zakresie elastycznych biurek, po dostosowane przestrzenie biurowe dla startupów, małych i średnich przedsiębiorstw, a także dla dużych korporacji i korporacji międzynarodowych. ICICI Securities Limited, Axis Capital Limited, IIFL Securities Limited i Emkay Global Financial Services Limited są wiodącymi menedżerami prowadzącymi księgę rachunkową w przypadku emisji publicznej.