Fairfax, kanadyjski miliarder Prem Watsa, powraca do licytacji IDBI Bank z osłodzoną transakcją.

Według wysoko postawionych źródeł świadomych tej sprawy, wydaje się, że Fairfax zgodził się na strukturę rekompensaty w całości gotówkowej w celu nabycia IDBI Bank. Ponadto mówi się, że Watsa zobowiązała się do zapewnienia zachowania tożsamości IDBI Bank po zbyciu.

Uważa się, że poprawiona oferta Fairfax została przekazana urzędnikom rządowym około dwa tygodnie temu.

• Przeczytaj także: Po inwestycji w Fairfax IIFL Finance zgromadzi 2000 crore w drodze emisji praw poboru, NCD

Ciernie usunięte

„Do tej pory oferenci, w tym Fairfax, wahali się, czy zaoferować rekompensatę pieniężną, co było kwestią sporną, ponieważ rząd zwykle nie akceptuje struktur wymiany akcji. Jeśli się tym zajmiemy, umowa może przechylić się na korzyść Fairfax” – powiedział dyrektor wyższego szczebla świadomy tej sprawy. Ulepszona oferta pojawia się w obliczu napięć politycznych między Indiami a Kanadą, a słodzik wprowadzony przez Fairfax może po raz kolejny uczynić go głównym konkurentem dla IDBI Bank.

Zmienione warunki

Zgodnie ze zmienioną ofertą przejęcie IDBI Bank złoży Fairfax India Holding, indyjski podmiot należący do koncernu PE. Ponieważ Fairfax jest także promotorem CSB Bank, ten pierwszy może zostać włączony do IDBI Bank po sfinalizowaniu transakcji, ponieważ indyjskie przepisy bankowe stanowią, że inwestor nie może być promotorem dwóch banków jednocześnie. Przy kapitalizacji rynkowej IDBI Bank wynoszącej 90 438 crore funtów wielokrotnie wyższej niż kapitalizacja rynkowa CSB Bank wynosząca 5980 crore funtów, źródła podają, że zmieniona struktura byłaby korzystna dla IDBI Bank.

Stanowi to odejście od wcześniejszych propozycji, zgodnie z którymi Fairfax zamierzał utrzymać IDBI Bank jako odrębny podmiot przez kilka lat po przejęciu, a następnie połączyć go z CSB Bank. „Bank Rezerw nie jest skłonny dopuścić równoległych struktur dla wspólnego promotora, a ponieważ IDBI Bank jest podmiotem o bardzo ugruntowanej pozycji, rząd nie czuł się komfortowo, gdy bank utracił swoją tożsamość” – powiedział inny członek kadry kierowniczej wyższego szczebla świadomy transakcji. Oferta złożona przez Fairfax India Holding skutecznie rozwiała obawy wyrażone przez RBI i rząd.

Biorąc pod uwagę, że cena akcji IDBI Bank wzrosła z 60 funtów za akcję w momencie rozpoczęcia rozmów o zbyciu do obecnie ponad 84 funtów za sztukę, ciekawie byłoby sprawdzić, czy Kotak Mahindra Bank, który podobno również walczy o IDBI Bank, byłby skłonny dorównać lub lepiej Oferta Watsy.

• Przeczytaj także: Kanadyjska firma Fairfax notuje wzrost o 20% plus zwrot z inwestycji w 6 indyjskich fabrykach

Sprzedaż IDBI Bank rozpoczęła się w październiku 2022 r., kiedy Life Insurance Corporation of India (LIC) i rząd sprzedały odpowiednio 30,24% i 30,48% udziałów w banku. E-mail wysłany do Fairfax i ministerstwa finansów pozostał bez odpowiedzi aż do chwili publikacji prasy.

Trudno odmówić?

Prem Watsa chce zaoferować rekompensatę pieniężną dla IDBI Bank

Źródła podają, że Fairfax obiecał zachować tożsamość IDBI Bank po zbyciu

Zmienione warunki umowy, które rzekomo zostały przekazane Ministerstwu Finansów

Sprzedaż IDBI Bank rozpoczęła się w październiku 2022 r

LIC i rząd sprzedają odpowiednio 30,24 proc. i 30,48 proc. udziałów w IDBI Bank