Dedykowane okienko pomoże w mobilizacji bardzo potrzebnego kapitału dla start-upów, które od zeszłego roku doświadczają ograniczenia płynności.

„Banki chcą mieć dedykowane okno płynnościowe, które zapewni im tańsze środki na kredyty dla start-upów. Jeśli banki dostaną pieniądze na 6,5 ​​procent przez okno i pożyczą start-upom na 12-13 procent, będzie dla nich pewna poduszka. Nawet jeśli NPA (w segmencie start-upów) wynosi 3-4 procent, pożyczkodawcy nadal będą czuli się komfortowo w udzielaniu pożyczek „- powiedziała osoba.

Pożyczkodawcy mogą wkrótce zwrócić się do regulatora z prośbą o okno płynności, dodała osoba.

Należy zauważyć, że podczas pandemii COVID-19 w 2020 r. RBI udostępnił specjalne okna, takie jak ukierunkowane długoterminowe operacje repo (TLTRO), TLTRO 2.0 i TLTRO typu „on tap”, aby zasilić płynność sektory znajdujące się w trudnej sytuacji, takie jak rolnictwo, infrastruktura rolna, MMŚP, MIF, NBFC i opieka zdrowotna.

Banki zastanawiają się nad podobnym rozwiązaniem, które pomoże im sprostać wymaganiom start-upów.

Indyjskie start-upy, które za pieniądze polegają głównie na funduszach private equity/venture capital, borykają się ze spowolnieniem finansowania w ciągu ostatniego roku w związku z niepewnymi warunkami makroekonomicznymi oraz obawami o ich rentowność i wysokie wyceny. Ograniczenie finansowania spowodowało, że wiele start-upów zdecydowało się na masowe zwolnienia.

Indyjskie start-upy zebrały zaledwie 2 miliardy dolarów w pierwszym kwartale 2023 roku, o 75 procent mniej niż w tym samym okresie ubiegłego roku i najmniej kwartalnie od prawie trzech lat, podał Reuters, cytując dane z CB Insights.

Przy takim tempie start-upy mogą w tym roku zebrać mniej niż 10 miliardów dolarów, co jest dalekie od rekordowych 30 miliardów dolarów zebranych w 2021 roku i 20 miliardów dolarów w 2022 roku, czytamy w raporcie.

Przy ograniczonym kapitale start-upy szukają teraz banków, aby zaspokoić swoje potrzeby finansowe. Zwykle banki są konserwatywne w udzielaniu pożyczek start-upom, biorąc pod uwagę niepewność co do ich perspektyw wzrostu. Banki, udzielając pożyczek start-upom, oceniają raczej swoje wolne przepływy pieniężne niż wzrost bilansu, ponieważ wiele start-upów przynosi straty. Tylko duże banki, które dysponują zaawansowaną technologią do określania przepływów pieniężnych start-upów, czują się komfortowo w ekspozycji na sektor.

Tymczasem w zeszłym miesiącu minister finansów Nirmala Sitharaman podczas spotkania przeglądowego, które odbyło się z bankami sektora publicznego po upadku SVB i Credit Suisse, poprosił pożyczkodawców o skupienie się bardziej na sektorze start-upów, który zapewnia szerokie możliwości.

Poprosiła również Stowarzyszenie Banków Indyjskich (IBA) o opracowanie planu działania w porozumieniu z bankami w celu wsparcia sektora.

Następnie IBA wraz ze swoimi bankami członkowskimi zaplanowała program informacyjny, w ramach którego banki będą próbowały zrozumieć problemy start-upów, powiedział dyrektor generalny IBA Sunil Mehta.

IBA wyznaczyła 12 banków sektora publicznego jako banki węzłowe dla wybranych miast. Pożyczkodawcy ci przeprowadzą kampanię informacyjną w różnych miastach, w której wezmą udział również inne banki prywatne i zagraniczne, aby zrozumieć główne obawy start-upów i ich oczekiwania wobec banków.

Powiedział, że niektórzy pożyczkodawcy już przeprowadzili program, a reakcja start-upów była bardzo dobra.

Aby ułatwić finansowanie start-upów, rząd ustanowił również system gwarancji kredytowych dla start-upów (CGSS), który zapewni pokrycie gwarancji przez Departament Promocji Przemysłu i Handlu Wewnętrznego (DPIIT) za pośrednictwem National Credit Guarantee Trustee Company Ltd (NCGCTC), swoim instytucjom członkowskim (MI) – bankom, instytucjom finansowym, NBFC i Alternatywnym Funduszom Inwestycyjnym (AFI) – w sprawie instrumentów dłużnych udzielonych przez nie start-upom uznanym przez DPIIT.

„W ramach programu instytucje pożyczkowe otrzymają gwarancję do 10 crore Rs na pożyczki udzielone indywidualnemu start-upowi” – ​​powiedział Mehta. Program ten pomógłby w zapewnieniu start-upom bardzo potrzebnego finansowania dłużnego bez zabezpieczeń. Najnowsze dane pokazały, że rząd ma 97 813 start-upów uznanych w ramach DPIIT. Spośród nich około 60 procent start-upów znajduje się w stanach takich jak Maharashtra, Karnataka, Delhi, Gujarat i Uttar Pradesh.

W 2016 r. rząd utworzył program Funduszu Funduszy dla Startupów (FFS) z pulą 10 000 crore Rs.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. w ramach programu FFS zaciągnięto zobowiązanie w wysokości 7980 crore Rs. Ponad 14 000 crore Rs zostało zainwestowane w start-upy przez AFI w ramach programu.