Właśnie zawarta kolejna oferta publiczna (FPO) spółki Vodafone Idea Limited (VIL) przyniosła ulgę nie tylko borykającemu się z trudnościami operatorowi telekomunikacyjnemu, ale także trzem bankom inwestycyjnym, które zarządzały sprzedażą akcji o wartości 18 000 crore rupii. Zgodnie z ostatecznym prospektem emisyjnym złożonym przez firmę z siedzibą w Bombaju, zapłaciła ona 287 crore rupii, co stanowi 1,6 procent wielkości emisji, z tytułu wynagrodzenia głównego menedżera prowadzącego księgę popytu (BRLM).

Według bazy danych PRIME jest to druga co do wielkości opłata BRLM płacona za krajową FPO lub pierwszą ofertę publiczną (IPO). Rekord należy do One 97 Communications (Paytm), która zapłaciła 324 crore rupii z tytułu takich opłat po pierwszej ofercie publicznej o wartości 18 300 crore rupii w listopadzie 2021 r. Oferta ta była jednak rozczarowująca, ponieważ akcje spadły o 27% w momencie debiutu, co oznacza najgorszy wynik pierwszego dnia w przypadku IPO o wartości 1000 crore rupii lub więcej.

Kliknij tutaj, aby śledzić nasz kanał WhatsApp

Transakcja VIL jest szczególnie korzystna dla BRLM, ponieważ pula opłat zostanie podzielona jedynie pomiędzy trzy banki inwestycyjne: Axis Capital, Jefferies i SBI Capital Markets. Zwykle w transakcji tej wielkości uczestniczy co najmniej sześciu bankierów. Na przykład Paytm wyznaczył siedmiu BRLM.

„Transakcja z VIL nie była łatwa do zrealizowania. Biorąc pod uwagę wysoki poziom zadłużenia przedsiębiorstwa telekomunikacyjnego i jego niepewne perspektywy biznesowe, trudno było przekonać inwestorów długoterminowych do zmiany sytuacji. Zastrzyk kapitału własnego o wartości ponad 2075 crore rupii dokonany przez grupę Birla po cenie o 35 procent wyższej od ceny FPO nadał ton transakcji” – powiedział bankier inwestycyjny.

Po notowaniu nowych akcji prezes Grupy Aditya Birla Kumar Mangalam Birla stwierdził, że zastrzyk kapitału pomoże spółce w dokonaniu „inteligentnej zmiany”, ponieważ kraj potrzebuje trzech solidnych sieci telefonii bezprzewodowej.

Według danych Dealogic w następstwie transakcji rankingi Jefferies i Axis katapultowały się w tabeli ligowej rynków kapitałowych (ECM) za rok 2024 odpowiednio do trzech i pięciu pozycji. Na czele znajdują się obecnie amerykańskie banki inwestycyjne Citi i BofA.

Gracze z branży stwierdzili, że transakcja z VIL nadała blasku rokowi kalendarzowemu 2024, który rozpoczął się mocnym akcentem. Według LSEG Data & Analytics banki inwestycyjne zarobiły rekordową kwotę 123,4 mln dolarów (1000 crore rupii) za obsługę transakcji ECM (rynku kapitałowego) w pierwszych trzech miesiącach 2024 r., czyli 2,34 razy więcej niż w pierwszym kwartale 2023 r.