Nowo utworzony zespół tagów WWE (WWE) i Endeavour (EDR) może wygrać kilka meczów na ringu inwestycyjnym.

We wtorkowej notatce skierowanej do klientów, analityk Bank of America, Jessica Reif Erlich, przedstawiła kilka możliwości: „Chociaż na tym etapie trudno jest określić ilościowo dokładne synergie przychodów, istnieje kilka obszarów o znacznym potencjale: (1) nadchodzące odnowienia praw medialnych w obu (kontrakty WWE z Fox i NBC wygasają w 2024 roku, a prawa UFC US do odnowienia w YE25), a także możliwość stworzenia nowej oferty skierowanej bezpośrednio do konsumenta, łączącej treści UFC i WWE; (2) zwiększone możliwości sponsorowania i licencjonowania ; (3) możliwości wzajemnej promocji (w tym wykorzystywanie sportowców UFC na imprezach WWE); (4) ulepszona obsługa wydarzeń w WWE, w tym gościnność premium i ulepszone możliwości sprzedaży biletów oraz (5) potencjał wzrostu z zakładów sportowych w WWE, który ostatnio starał się otrzymać zgoda organów regulacyjnych na legalizację zakładów na wyniki meczów”.

WWE i Endeavour ogłosiły w poniedziałek, że dwie spółki publiczne połączą się w transakcji, której wartość wynosi ponad 21 miliardów dolarów. WWE jest wyceniane na 9,3 miliarda dolarów, co stanowi ponad 33% premię w stosunku do kapitalizacji rynkowej firmy w piątek, podczas gdy właściciel UFC Endeavour jest wyceniany na 12,1 miliarda dolarów.

Dyrektor generalny Endeavour Ari Emanuel będzie kierował połączoną firmą jako dyrektor generalny, podczas gdy większościowy właściciel WWE i prezes wykonawczy Vince McMahon obejmie rolę prezesa wykonawczego. Nick Khan z WWE będzie prezesem marki wrestlingowej obok prezydenta UFC Dany White’a.

„Strategiczne uzasadnienie tej transakcji jest krystalicznie jasne, ponieważ tworzy podmiot własności intelektualnej zajmujący się wyłącznie sportem, z ekspozycją na najszybciej rozwijający się podsegment mediów i rozrywki na żywo oraz, w tym przypadku, obszar sportowy, który jeszcze nie został być w pełni spieniężone” – dodał Reif Erlich.

Endeavour stwierdził, że widzi synergie transakcji w przedziale od 50 do 100 mln USD, głównie poprzez konsolidację zaplecza. Połączona firma będzie notowana pod symbolem giełdowym $TKO na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych.

Kontynuacja historii

„Podoba nam się ogłoszona transakcja połączenia UFC z WWE, ponieważ tworzy oddzielną, zamkniętą jednostkę sportową na żywo, która może zmaksymalizować długoterminową wartość i wycenę dla akcjonariuszy, a brak przyrostowego wykorzystania długu jest głównym pozytywnym aspektem struktury transakcji”, Randy, analityk Jefferies Konik powiedział w nocie klienta.

WWE i Endeavour nie odpowiedziały na wielokrotne prośby Yahoo Finance o wywiad dotyczący transakcji.

Briana Sozziego jest redaktorem naczelnym Yahoo Finance. Śledź Sozziego na Twitterze @BrianSozzi i dalej Linkedin. Wskazówki dotyczące kryzysu bankowego czy cokolwiek innego? Wyślij e-mail na adres brian.sozzi@yahoofinance.com

Kliknij tutaj, aby uzyskać najnowsze wiadomości giełdowe i dogłębną analizę, w tym wydarzenia, które zmieniają akcje

Przeczytaj najnowsze wiadomości finansowe i biznesowe z Yahoo Finance