NOWY JORK (AP) – Giełdy zamknęły się na Wall Street, ściągając S&P 500 w dół o 10% w stosunku do szczytu osiągniętego w lipcu. To powoduje, że indeks referencyjny wchodzi w tak zwaną „korektę”. Spadki nastąpiły w związku z ostatnią porcją zysków dużych firm technologicznych i energetycznych oraz mieszanymi odczytami z gospodarki. S&P 500 spadł w piątek o 0,5%, co stanowi dziesiątą stratę w ciągu ostatnich 12 dni. Dow spadł o 366 punktów, a kompozyt Nasdaq wzrósł o 0,4%. Rentowność obligacji skarbowych utrzymała się na stałym poziomie po mieszanych raportach na temat inflacji, wydatków konsumenckich i dochodów. Od lata wyższe rentowności na rynku obligacji przyczyniają się do spadków cen akcji.

TO JEST WAŻNA AKTUALIZACJA. Poniżej znajduje się wcześniejsza historia AP.

NOWY JORK (AP) – W piątek Wall Street spadła po ostatniej porcji zysków przedsiębiorstw i kilku mieszanych odczytach na temat amerykańskiej gospodarki.

Indeks S&P 500 spadł o 0,6% w handlu popołudniowym, odnotowując dziewiątą stratę w ciągu 11 dni i najniższy poziom od pięciu miesięcy. Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 339 punktów, czyli 1%, od 13:56 czasu wschodniego, a indeks Nasdaq wzrósł o 0,2%.

Akcje przeżywały ostatnio trudności z kilku powodów: kilka spółek Big Tech straciło na wartości po raportach o zyskach za lato, a rosnące rentowności obligacji skarbowych na rynku obligacji zaostrzyły wpływ na Wall Street.

Indeks S&P 500 spadł w październiku o około 4%, budząc obawy co do tego, dokąd rynek może zmierzać w ostatnich miesiącach 2023 roku.

„Pod każdym względem mamy do czynienia z wyprzedanym rynkiem” – powiedział Quincy Krosby, główny globalny strateg w LPL Financial. „Zazwyczaj prowadzi to do znaczącego wzrostu, ale pytanie brzmi, czy to doprowadzi do końca roku”.

Rynek odetchnął z ulgą po tym, jak Amazon wzrósł o 6,2% po raporcie zysków. Zarówno zysk, jak i przychody za lato były lepsze od oczekiwań. Jako jedna z najbardziej masywnych firm na Wall Street, zmiany akcji Amazona mają ogromny wpływ na indeks S&P 500 i inne indeksy.

Jest to jedna z spółek Big Tech z „siedmiu wspaniałych”, która była odpowiedzialna za znaczną część wzrostów na giełdzie na początku tego roku. Ale te ogromne zyski oznaczały także duże oczekiwania wobec nich, a Alphabet, Meta i Tesla gwałtownie spadły po ich najnowszych raportach.

Intel, który nie należy do Siedmiu Wspaniałych, również pomagał we wsparciu rynku. Wzrosła o 9,1% po odnotowaniu znacznie wyższych zysków za lato, niż oczekiwali analitycy.

Akcje Big Tech stanęły przed dodatkowym wyzwaniem w związku ze wzrostem rentowności obligacji skarbowych od lata. Kiedy obligacje płacą większe odsetki, ceny większości inwestycji spadają, ponieważ inwestorzy nagle mają więcej alternatyw dla swoich dolarów. Do najbardziej dotkniętych zaliczają się akcje postrzegane jako najdroższe lub wymagające od inwestorów najdłuższego oczekiwania na duży wzrost.

Zwykle szkodzi to w szczególności akcjom Big Tech, biotechnologii i innych dziedzin o wysokim wzroście.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych rosła w piątek po publikacji pakietu danych o amerykańskiej gospodarce. Wzrosła do 4,84% z 4,84% pod koniec czwartku.

Kilka dużych spółek odnotowało spadki po zgłoszeniu rozczarowujących wyników za ostatnie kwartały. Exxon Mobil spadł o 1,4% po odnotowaniu większego spadku zysków, niż oczekiwała Wall Street. Chevron spadł o 6% po tym, jak również nie spełnił prognoz zysków analityków.

Ford potknął się o 11,5% po ogłoszeniu rozczarowujących zysków i przychodów dzień po osiągnięciu wstępnego porozumienia w sprawie umowy ze związkiem zawodowym United Auto Workers.

Rynek nie wybaczył ostatniej rundy wyników spółek, choć w większości były one solidne, stwierdził Krosby. Analitycy ankietowani przez FactSet spodziewają się ogólnego wzrostu zysków spółek z indeksu S&P 500 o około 2,4%.

„Ten rynek przyglądał się każdemu elementowi wypowiedzi firm” – powiedział Krosby. „Widać, że jest to rynek, który bardzo ostrożnie nagradza firmy”.

Raport pokazał, że preferowana przez Rezerwę Federalną miara inflacji pozostała w zeszłym miesiącu na wysokim poziomie, ale mieściła się w oczekiwaniach ekonomistów. Pokazało również, że wydatki amerykańskich konsumentów były wyższe niż oczekiwano, mimo że wzrost ich dochodów był niższy od prognoz.

W oddzielnym raporcie wskazano, że oczekiwania amerykańskich konsumentów dotyczące inflacji w nadchodzącym roku rosną, do 4,2% z 3,2% w zeszłym miesiącu. Jest to szczególnie niepokojące dla Rezerwy Federalnej, która obawia się, że takie oczekiwania mogą doprowadzić do błędnego koła, które pogorszy wysoką inflację.

Podsumowując, dane nie zmieniły znacząco oczekiwań Wall Street co do kolejnego ruchu Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych.

Fed podniósł główną stopę procentową powyżej 5,25% do najwyższego poziomu od 2001 r. w nadziei, że spowolni gospodarkę i zaszkodzi cenom inwestycji na tyle, że zagłodzi wysoką inflację paliwa. Jednak ostatnio została ona wstrzymana, utrzymując stopy procentowe na ostatnim posiedzeniu we wrześniu.

W dalszym ciągu przeważają oczekiwania, że ​​Fed utrzyma stopy procentowe na stałym poziomie w przyszłym tygodniu, a Wall Street zaczyna przygotowywać się na utrzymanie stóp na wysokim poziomie przez długi czas.

Rentowność 10-letnich obligacji dorównuje głównej jednodniowej stopie procentowej Fed, ponieważ gospodarka pozostaje wyjątkowo solidna i rosną obawy dotyczące wielkości zadłużenia, jakie zaciąga rząd USA, aby pokryć swoje wydatki.

Szybki wzrost, z niecałych 3,50% wiosną do ponad 5% na początku tego tygodnia, spowodował spadek cen starszych obligacji znajdujących się już w obrocie na rynku.

Według Michaela Hartnetta, stratega inwestycyjnego Bank of America, „bańka obligacji pękła” po latach bardzo niskich rentowności.

Ostrzegł jednak również, że rynki mogą utknąć w zakresach handlu przez długi czas po pęknięciu bańki, zanim nastąpi poważne odbicie, jak np. akcje japońskie po 1989 r. lub akcje internetowe po 2000 r. W raporcie BofA Global Research stwierdził, że rentowność obligacji mogła nie wzrosnąć długoterminowy powrót na niższe poziomy do czasu, aż Waszyngton „poważnie zacznie podchodzić do dyscypliny fiskalnej”.

Na zagranicznych giełdach indeksy spadły głównie w Europie, po solidniejszych wzrostach w większości krajów Azji.

___

Pisarze AP Zimo Zhong i Matt Ott wnieśli swój wkład.

Stan Choe i Damian J. Troise, Associated Press