Adani:

Grupa Adani otworzyła fabrykę miedzi o wartości 1,2 miliarda dolarów, kupiła port w Odisha, podniosła udziały w spółce cementowej i zawarła sojusz z konkurencyjną spółką Reliance Industries należącą do Mukesha Ambaniego, a wszystko to w ciągu tygodnia na znak, że konglomerat transportu jabłek na lotnisko zlekceważył efekt Hindenburga i powrócił do szału szybkiej ekspansji.

W ciągu ostatniego tygodnia grupa Adani za pośrednictwem dokumentów regulacyjnych i komunikatów prasowych ogłosiła ekspansję i inwestycje w swojej podstawowej działalności portowej, dywersyfikację w kierunku rafinacji metali, zastrzyk funduszy dla działającej od dwóch lat firmy produkującej cement oraz ciągły postęp w oddawaniu do użytku swojej mega projekt solarny.

Zaczęło się od ogłoszenia 26 marca, że ​​Adani Ports nabył 95% udziałów w porcie Gopalpur za 3350 crore rupii, zwiększając liczbę kontrolowanych portów morskich do 15 – najwięcej spośród wszystkich prywatnych firm w kraju.

Następnie Adani Enterprises Ltd – flagowa firma grupy i inkubator przedsiębiorczości – ogłosiła 28 marca rozpoczęcie pierwszego etapu największej na świecie zlokalizowanej w jednej lokalizacji fabryki miedzi w Mundra w Gujarat, wyznaczając tym samym wejście konglomeratu w dziedzinę rafinacji metali.

Fabryka o wartości 1,2 miliarda dolarów (około 10 000 crore rupii) pomogła Indiom dołączyć do Chin i innych krajów, które szybko zwiększają produkcję miedzi – metalu niezbędnego do odejścia od paliw kopalnych. Technologie o kluczowym znaczeniu dla transformacji energetycznej, takie jak pojazdy elektryczne (EV), infrastruktura ładowania, fotowoltaika słoneczna (PV), energia wiatrowa i akumulatory, wszystkie wymagają miedzi.

Tego samego dnia promotor grupy Gautam Adani wraz z rodziną zainwestował 6661 crore rupii w spółkę Ambuja Cements, aby zwiększyć udziały w drugiej co do wielkości spółce cementowej w kraju do 66,7%, ponieważ wydawała się ona dobrze przygotowana do czerpania korzyści z boomu infrastrukturalnego w kraju.

Dzień później Adani Green Energy Ltd – oddział grupy zajmujący się energią odnawialną – ogłosił rozpoczęcie eksploatacji swoich projektów energii słonecznej o mocy 775 megawatów w Khavda w stanie Gujarat. W Khavdzie buduje się ogromną farmę fotowoltaiczną, która ma wytwarzać 30 gigawatów energii elektrycznej z promieni słonecznych w ramach planów osiągnięcia mocy 45 GW do 2030 r.

28 marca doszło również do pierwszej współpracy pana Adaniego i jego często postrzeganego rywala miliardera Mukesha Ambaniego, kiedy Reliance Industries nabyło 26 procent udziałów w projekcie energetycznym Madhya Pradesh należącym do Adani Power za 50 crore rupii i podpisało pakt o wykorzystaniu energii elektrowni o mocy 500 MW na użytek własny.

Media i komentatorzy często rywalizowali ze sobą dwóch biznesmenów pochodzących z Gudżaratu, ale od lat szli na palcach, aby dostać się na dwa najwyższe szczeble azjatyckiej drabiny bogactwa.

Ze względu na zainteresowania pana Ambaniego w zakresie ropy i gazu, handlu detalicznego i telekomunikacji oraz skupienie się pana Adaniego na infrastrukturze obejmującej porty morskie po lotniska, węgiel i górnictwo, ich ścieżki rzadko spotykały się z wyjątkiem branży czystej energii, w której obaj ogłosili wielomiliardowe inwestycje.

Grupa Adani aspiruje do bycia największym na świecie producentem energii odnawialnej do 2030 r., podczas gdy Reliance buduje cztery gigafabryki w Jamnagar w stanie Gujarat – po jednej dla paneli słonecznych, baterii, zielonego wodoru i ogniw paliwowych. Grupa Adani buduje także trzy gigafabryki do produkcji modułów słonecznych, turbin wiatrowych i elektrolizerów wodoru.

Do konfliktu przewidywano także, gdy Grupa Adani złożyła wniosek o udział w aukcji widma lub fal radiowych umożliwiających transmisję danych i usług głosowych piątej generacji (5G). Jednakże w przeciwieństwie do pana Ambaniego pan Adani kupił widmo 400 MHz w paśmie 26 GHz, które nie jest przeznaczone dla sieci publicznych.

Wręcz przeciwnie, tej dwójce daleko do rywali. W 2022 r. firma wcześniej powiązana z Ambanim sprzedała swoje udziały w nadawcy wiadomości NDTV panu Adaniemu, torując drogę do przejęcia.

Analitycy twierdzą, że ogłoszenia z ostatniego tygodnia świadczą o powrocie Adaniego do szału ekspansji.

Wydarzenia te miały miejsce 14 miesięcy po tym, jak Hindenburg Research oskarżył grupę Adani o „bezczelną manipulację akcjami” i oszustwa księgowe, co doprowadziło do krachu na giełdzie, który w najgorszym momencie utracił wartość rynkową o około 150 miliardów dolarów.

Spadek cen akcji w następstwie zarzutów, którym grupa zaprzeczyła, kosztował potentata Gautama Adaniego pozycję drugiego najbogatszego człowieka na świecie.

W ciągu kilku miesięcy po raporcie Hindenburga konglomerat zmienił swoją strategię, obejmującą zmniejszenie zadłużenia poprzez przedpłaty i spłaty pożyczek, umorzenie zastawu na udziałach założyciela oraz pozyskanie kapitału promotora i inwestora marki.

Wydaje się, że strategia się opłaciła – ceny akcji 10 spółek notowanych na giełdzie odrobiły wszystkie straty Hindenburga.

Przychody grupy w dalszym ciągu rosną, co pomogło jej zmniejszyć zadłużenie, wywiązać się ze zobowiązań finansowych, zwiększyć stabilność i dokonać strategicznych inwestycji w celu dalszego rozwoju i planów ekspansji.

Od czasu raportu Hindenburga Grupa Adani zebrała ponad 5 miliardów dolarów (41 500 crore rupii) w postaci kapitału własnego i dwukrotnie więcej w postaci zadłużenia.

Według firmy gwiazdorski inwestor GQG Partners kupił udziały o wartości prawie 4,3 miliarda dolarów w pięciu spółkach należących do grupy w okresie od marca do sierpnia 2023 r., podczas gdy Katarski Urząd ds. Inwestycji (QIA) i francuski gigant energetyczny TotalEnergys wpłaciły 770 mln dolarów do firmy Adani Green Energy Ltd zajmującej się energią odnawialną. zgłoszenia i dane giełdowe.

Równolegle promotorzy przekazali 4,6 miliarda dolarów na spłatę kredytów pod akcje, obsługę kredytów zaciągniętych na zakupy cementu oraz wsparcie zielonych inwestycji.

Jeszcze przed zeszłotygodniową zapowiedzią dokonywał fuzji i przejęć (M&A), nabywając cement Sanghi za 431 mln dolarów, 49,38 proc. w Indian Oil Tanking za 128 mln dolarów, port Karaikal za 181 mln dolarów i Coastal Energen za 420 dolarów milionów, wykazały dane dotyczące zgłoszeń i giełdy.

Jak wynika z niedawnej prezentacji inwestorskiej przygotowanej przez zarząd firmy, grupa Adani zaplanowała na następną dekadę nakłady inwestycyjne w wysokości 7 lakh crore rupii na rozwój swojej działalności infrastrukturalnej.

(Z wyjątkiem nagłówka, ta historia nie została zredagowana przez personel NDTV i została opublikowana z kanału konsorcjalnego.)

(Zastrzeżenie: New Delhi Television jest spółką zależną AMG Media Networks Limited, spółki należącej do grupy Adani.)