IPO Hero Motors: Hero Motors, firma produkująca podzespoły samochodowe w ramach Hero Motors Company (HMC) Group, podjęła znaczący krok w kierunku wejścia na giełdę. Firma, wspierana przez South Asia Growth Invest, złożyła projekt prospektu emisyjnego (DRHP) do Securities and Exchange Board of India (SEBI) w celu pozyskania ₹900 crore poprzez pierwszą ofertę publiczną (IPO), zgodnie z dokumentacją z 23 sierpnia.

Zgodnie z dokumentem DRHP złożonym 23 sierpnia, nadchodzące IPO będzie obejmować nową emisję akcji ₹500 crore i oferta sprzedaży (OFS) ₹400 crore akcji od promotorów firmy. Promotor OP Munjal Holdings planuje sprzedać akcje o wartości ₹250 crore za pośrednictwem OFS, podczas gdy Bhagyoday Investments i Hero Cycles sprzedadzą akcje o wartości ₹750 milionów.

Ponadto Hero Motors może rozważyć możliwość umieszczenia akcji przed IPO ₹100 crore przed złożeniem Red Herring Prospectus w Registrar of Companies (ROC). Gdyby doszło do takiego umieszczenia, dochód z niego zmniejszyłby kwotę przeznaczoną na ogólne cele korporacyjne z nowej emisji, zgodnie z raportem.

OP Munjal Holdings posiada obecnie 71,55 proc. udziałów w Hero Motors na zasadzie pełnego rozwodnienia. Bhagyoday Investments i Hero Cycles posiadają odpowiednio 6,28 proc. i 2,03 proc. udziałów, podczas gdy inwestor South Asia Growth Invest LLC posiada 12,27 proc. udziałów w spółce.

Hero Motors jest wiodącym dostawcą rozwiązań układów napędowych, w tym układów napędowych elektrycznych i nieelektrycznych, dla producentów oryginalnego wyposażenia samochodowego (OEM) w Stanach Zjednoczonych, Europie, Indiach i regionie ASEAN. Firma obsługuje zróżnicowaną klientelę w branży motoryzacyjnej, w tym producentów jednośladów, rowerów elektrycznych, pojazdów terenowych, samochodów elektrycznych i hybrydowych, pojazdów ciężarowych oraz elektrycznych samolotów pionowego startu i lądowania (eVTOL).

Do grona klientów firmy na całym świecie należą takie znane marki jak BMW AG, Ducati Motor Holding SPA, Enviolo International Inc., Formula Motorsport, HUMMINGBIRDEV Inc. i HWA AG, a także czołowi producenci rowerów elektrycznych (e-rowerów).

Hero Motors, którego właścicielem jest Pankaj Munjal, jest jedyną indyjską firmą produkującą i eksportującą piasty przekładni bezstopniowej (CVT) dla globalnych producentów OEM rowerów elektrycznych. Jest również jedynym producentem zintegrowanych produktów elektrycznych układów napędowych do rowerów elektrycznych w Indiach. Firma działa w dwóch głównych segmentach: rozwiązania układów napędowych oraz stopy i metale, z sześcioma zakładami produkcyjnymi zlokalizowanymi w Indiach, Wielkiej Brytanii i Tajlandii.

Hero Motors finanse

Hero Motors odnotowało zysk netto w wysokości ₹17 crore za rok obrotowy kończący się w marcu 2024 r., co stanowi znaczny spadek o 58% w porównaniu z zyskiem z poprzedniego roku ₹40,5 crore. Spadek ten przypisano stonowanemu wzrostowi przychodów, niższej wydajności operacyjnej i wyższym kosztom pracowniczym. Przychody firmy za rok wyniosły ₹1 064,4 crore, czyli skromny wzrost o 0,9% w porównaniu z rokiem poprzednim ₹1,054.6 crore. Tymczasem EBITDA (zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i umorzeniem) spadł o 23.7% do ₹63,8 crore, przy marżach zmniejszających się o 190 punktów bazowych do 6%, pomimo niższych kosztów nakładów.