Półtora roku po tym, jak miliarder Gautam Adani oskarżył go o kierowanie „największym oszustwem w historii korporacji”, Hindenburg Research w sobotę wysunął kolejne poważne oskarżenie w sprawie Adaniego, twierdząc, że przewodnicząca SEBI Madhabi Puri Buch miała udziały w zagranicznych funduszach powiązanych z konglomeratem.

„Obecna przewodnicząca SEBI i jej mąż, Dhaval Buch, mieli ukryte udziały w dokładnie tych samych mało znanych funduszach offshore na Bermudach i Mauritiusie, znajdujących się w tej samej skomplikowanej strukturze, z której korzystał Vinod Adani” — stwierdziła Hindenburg w raporcie opublikowanym na swojej stronie internetowej.

Mieszkający w Dubaju Vinod jest starszym bratem Gautama Adani i mówi się, że wykorzystał wspomnianą strukturę do inwestowania na rynkach indyjskich za pomocą środków pochodzących rzekomo z zawyżonych faktur za sprzęt energetyczny wystawianych Grupie Adani.

Raport, powołując się na dokumenty informatora, twierdził, że Buchsowie najwyraźniej otworzyli swoje konto w IPE Plus Fund 1 5 czerwca 2015 r. w Singapurze. Fundusz offshore na Mauritiusie miał zostać założony przez dyrektora Adani za pośrednictwem India Infoline i jest zarejestrowany w raju podatkowym na Mauritiusie.

„Poza tym, że był rzekomo wykorzystywany jako lejek dla pieniędzy Vinoda Adaniego, ten niewielki fundusz miał inne bliskie powiązania z Adani. Założycielem i dyrektorem ds. inwestycji (CIO) funduszu IPE Plus był Anil Ahuja, zgodnie z jego biografią. Jednocześnie Ahuja był dyrektorem Adani Enterprises, gdzie pełnił trzy kadencje trwające dziewięć lat, kończące się w czerwcu 2017 r., zgodnie z jego biografią i ujawnieniami giełdowymi. Wcześniej był dyrektorem Adani Power” — twierdził Hindenburg. Stwierdził, że pewność siebie Adani co do kontynuowania działalności bez ryzyka poważnej interwencji regulacyjnej można „wyjaśnić poprzez relację Adani z przewodniczącą SEBI, Madhabi Buch”. „Czego nie zdawaliśmy sobie sprawy: obecna przewodnicząca SEBI i jej mąż, Dhaval Buch, mieli ukryte udziały w dokładnie tych samych mało znanych funduszach offshore na Bermudach i Mauritiusie, znajdujących się w tej samej złożonej zagnieżdżonej strukturze, z której korzystał Vinod Adani” — powiedział Hindenburg.

W komunikacie stwierdzono, że niechęć Sebi do podjęcia znaczących działań przeciwko podejrzanym zagranicznym udziałowcom Adani Group może wynikać ze współudziału Bucha w wykorzystaniu dokładnie tych samych funduszy, co Vinod Adani.

Amerykańska inwestorka grająca na spadek wartości akcji przedstawiła również kopię dokumentów Ministerstwa Spraw Korporacyjnych, z których wynika, że ​​szefowa Sebi posiada 99% udziałów w firmie konsultingowej Agora Advisory, w której jej mąż jest dyrektorem.

„W 2022 r. podmiot ten wykazał przychód w wysokości 261 000 USD z tytułu doradztwa, co stanowi 4,4-krotność jej wynagrodzenia ujawnionego w SEBI” – czytamy w raporcie, dodając, że podmiot z siedzibą w Singapurze jest zwolniony z obowiązku ujawniania sprawozdań finansowych, więc nie jest jasne, jaka jest wysokość przychodów uzyskiwanych z działalności konsultingowej ani od kogo.

„Krótko mówiąc, pomimo istnienia tysięcy popularnych, renomowanych indyjskich produktów funduszy inwestycyjnych, branży, za której regulację obecnie odpowiada, dokumenty pokazują, że przewodnicząca SEBI Madhabi Buch i jej mąż mieli udziały w wielowarstwowej strukturze funduszu offshore z niewielkimi aktywami, przechodzącej przez znane jurysdykcje wysokiego ryzyka, nadzorowanej przez firmę o rzekomych powiązaniach ze skandalem Wirecard, w tej samej jednostce zarządzanej przez dyrektora Adaniego i w znacznym stopniu wykorzystywanej przez Vinoda Adaniego w domniemanym skandalu dotyczącym wyprowadzania pieniędzy z Adaniego” — czytamy w raporcie.