Właśnie gdy większość ludzi myślała, że ​​spór Adani kontra Hindenburg dobiegł końca, sygnalista zarabiający na sprzedaży krótkiej akcji i obligacji spółek, które są jego celem, dodał nowy wątek do niekończącej się sagi, twierdząc, że szefowa Sebi, Madhabi Puri Buch, i jej mąż mieli udziały w zagranicznych podmiotach powiązanych z rodziną Adani.

Oskarżenia te pojawiły się półtora miesiąca po tym, jak Sebi wezwało Hindenburga do wyjaśnienia sprawy za naruszenie indyjskich przepisów rynkowych i czerpanie zysków z zajmowania krótkich pozycji.

Kim jest Hindenburg i jak zarabia pieniądze?
Hindenburg Research to mała amerykańska firma inwestycyjno-aktywistyczna założona w 2017 r. przez Nathana Andersona. Z pomocą garstki badaczy Hindenburg wykorzystuje narzędzia do analizy finansowej, aby znaleźć potencjalne nieprawidłowości księgowe i inne problemy związane z zarządzaniem korporacyjnym w większości znanych firm. W przeszłości sygnalista obrał sobie za cel firmy takie jak Nikola, Clover Health, Block Inc, Kandi i Lordstown Motors.

Model biznesowy Hindenburg jest prosty – dzieli się raportem ze swoimi klientami z wyprzedzeniem, ponieważ korzystają oni z zajmowania krótkich pozycji w docelowych firmach na długo przed upublicznieniem raportu. Ponieważ akcje firmy spadają po opublikowaniu raportu, zarówno Hindenburg, jak i jego klienci zyskują finansowo.

W przypadku Adaniego Hindenburg przyznał, że zarobił 4,1 miliona dolarów brutto, ale stwierdził, że trudno mu wyjść na zero, biorąc pod uwagę wysokie koszty przeprowadzenia dwuletniego globalnego dochodzenia.

Dlaczego Hindenburg nagle zaczął polować na Sebiego?
Hindenburg pozostaje w defensywie w sprawie Adani od czasu, gdy Sąd Najwyższy odmówił przekazania śledztwa CBI lub powołania zespołu dochodzeniowo-śledczego.

Podczas gdy dochodzenie Sebi w sprawie zarzutów o manipulację giełdą i krachu na giełdzie po huraganie Hindenburg nie zostało jeszcze zakończone, akcje Adani Group odrobiły wszystkie straty z okresu huraganu Hindenburg już w czerwcu tego roku.

W zeszłym miesiącu Hindenburg napisał kolejny wpis na blogu, wciągając w tę kontrowersję Kotak Mahindra Bank, tym razem chodziło o Sebi.

Hindenburg powiedział, że przewodnicząca Sebi Madhabi Puri Buch i jej mąż Dhaval Buch mieli udziały w funduszach offshore z siedzibą na Bermudach i Mauritiusie, z których korzystał brat Gautama Adani, Vinod Adani, „w celu gromadzenia i obrotu dużymi pozycjami w akcjach Grupy Adani”.

„Krótko mówiąc, pomimo istnienia tysięcy popularnych, renomowanych indyjskich produktów funduszy inwestycyjnych, branży, za której regulację obecnie odpowiada, dokumenty pokazują, że przewodnicząca SEBI Madhabi Buch i jej mąż mieli udziały w wielowarstwowej strukturze funduszu offshore z niewielkimi aktywami, przechodzącej przez znane jurysdykcje wysokiego ryzyka, nadzorowanej przez firmę o rzekomych powiązaniach ze skandalem Wirecard, w tej samej jednostce zarządzanej przez dyrektora Adaniego i w znacznym stopniu wykorzystywanej przez Vinoda Adaniego w domniemanym skandalu dotyczącym wyprowadzania pieniędzy z Adaniego” — czytamy w raporcie.

Co ma do powiedzenia na swoją obronę przywódczyni Sebi, Madhabi Puri Buch?
Rodzina Buch wydała oświadczenie, w którym stanowczo zaprzecza „bezpodstawnym oskarżeniom i insynuacjom”.

„To samo jest pozbawione prawdy. Nasze życie i finanse są otwartą księgą. Wszystkie wymagane ujawnienia zostały już dostarczone do SEBI na przestrzeni lat. Nie wahamy się ujawniać żadnych dokumentów finansowych, w tym tych, które odnoszą się do okresu, gdy byliśmy wyłącznie prywatnymi obywatelami, każdemu organowi, który może ich żądać” — powiedzieli Madhabi i Dhaval Buch.

Niestety, firma Hindenburg Research, przeciwko której SEBI podjęło działania egzekucyjne i wydało nakaz przedstawienia dowodów, w odpowiedzi na te działania podjęła próbę zniesławienia – powiedziała rodzina.

Czy rodziny Adanis i Buch są ze sobą powiązane?
Rodzina Adanis zaprzeczyła jakimkolwiek „związkom handlowym” z rodziną Buch, co zostało powiedziane w raporcie. Określają to mianem „mylącego tropu” – wskazówki wprowadzającej w błąd.

„Grupa Adani nie ma absolutnie żadnych powiązań handlowych z osobami lub sprawami wymienionymi w tym wyrachowanym, celowym wysiłku mającym na celu oczernienie naszej pozycji. Nadal niezłomnie zobowiązujemy się do przejrzystości i przestrzegania wszystkich wymogów prawnych i regulacyjnych” – powiedział konglomerat.

Jak stwierdzono, oskarżenia Hindenburga, zdyskredytowanego inwestora grającego na zwłokę i podejrzanego o liczne naruszenia indyjskiego prawa papierów wartościowych, są niczym więcej niż mylącymi tropami rzucanymi przez zdesperowaną firmę całkowicie lekceważącą indyjskie prawo.