Bombaj: Promotorzy IndusInd Bank Ltd, IndusInd Bank Ltd – Hinduja Group – w środę złożyli wniosek o przedłużenie o 90 dni do końca sierpnia w celu sfinalizowania przejęcia Reliance Capital promowanego niegdyś przez Anila Ambaniego, argumentując, że zgody wydane przez Bank Rezerw Indii (RBI) i rząd powodują opóźnienie ₹Transakcja na kwotę 9861 crore.

W oświadczeniu złożonym pod przysięgą przed Krajowym Trybunałem Prawa Spółek (NCLT) IndusInd International Holdings (IIHL), firma z siedzibą na Mauritiusie należąca do grupy promotorów Hindujas, stwierdziła, że ​​ze względu na niejasność co do obowiązujących norm dotyczących inwestycji zagranicznych, trwające prace prowadzone przez pożyczkodawców (dla transakcji) w sprawie odnowionej propozycji pożyczki dla ₹7300 crore i oczekiwanie na skinienie banku centralnego, zamknięcie transakcji zajmie trochę czasu.

Mennica zapoznał się z kopią oświadczenia, które może zostać przedstawione NCLT podczas następnej rozprawy w tej sprawie.

Zatwierdzenie planu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji

W lutym NCLT zatwierdziło ₹Plan restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji o wartości 9 861 crore obejmujący przejęcie Reliance Capital (R-Cap) przez IndusInd International. Propozycja umowy zawiera ₹7.300 crore w formie pożyczki (długu) od pożyczkodawców, ₹2500 crore poprzez zastrzyk kapitału własnego przez IndusInd International spoza Indii oraz kolejny zastrzyk kapitału własnego ₹250 crore na rzecz jednego z Cyqure India (stowarzyszonego z Hinduja Group).

Z oświadczenia wynika, że ​​podczas gdy IndusInd International oczekuje na kluczowe zgody na inwestycje zagraniczne od rządu i RBI, pożyczkodawców, którzy mają przedłużyć ₹Kredyt o wartości 7300 crore na potrzeby transakcji „przerabiają dokumentację kredytową” i oczekuje się, że zakończą je w ciągu najbliższych kilku tygodni.

„Ci, którzy krytycznie odnoszą się do wnioskodawcy (IndusInd International), nie zdają sobie sprawy ani nie doceniają tego, że należy sfinalizować łącznie 37 różnych dokumentów/umów/pism” – czytamy w oświadczeniu.

Zgodnie z pierwotnymi warunkami finansowania transakcji, ₹Pożyczka na kwotę 7300 crore miała zawierać poręczenie wzajemne.

Odrzucenie RBI

W dniu 22 maja RBI odrzucił ten wniosek IIHL, który stanowił „niezwykle kluczową część struktury” dla pożyczkodawców transakcji.

Z tego powodu IIHL był zmuszony znaleźć alternatywną strukturę bezpieczeństwa.

Następnie, po ponad 10 spotkaniach i licznych dyskusjach przeprowadzonych w okresie od 23 maja 2024 r. do 30 maja 2024 r., w dniu 30 maja 2024 r. osiągnięto konsensus między pożyczkodawcami a IIHL w sprawie alternatywnego pakietu zabezpieczeń, czytamy w oświadczeniu.

Ten alternatywny pakiet ma zapewnić zabezpieczenie pożyczkodawcom w formie „opcji sprzedaży zagranicznej spółki holdingowej”.

Po porozumieniu zawartym 30 maja zmienione arkusze warunków zostały potwierdzone w wiadomościach e-mail z dnia 6 czerwca 2024 r. od obu pożyczkodawców – Barclays Bank i 360 One – czytamy w oświadczeniu.

Najnowsze oświadczenie

Najnowsze oświadczenie jest następstwem wcześniejszego oświadczenia złożonego przez administratora R-Cap, w którym zarzucano opóźnienie ze strony IIHL we wdrażaniu planu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji.

NCLT poleciła IndusInd International wykonanie uchwały w ciągu 90 dni kończących się 27 maja. Oświadczenie ma na celu dalsze przedłużenie tego terminu o kolejne 90 dni bez narzucania dodatkowych warunków.

W najnowszym oświadczeniu Hindujasa argumentuje się, że istnieją niejasności co do zasad dotyczących inwestycji zagranicznych w przypadku dłużnika korporacyjnego (w tym przypadku Reliance Capital) w odniesieniu do podstawowych spółek inwestycyjnych.

„Nie było to przewidziane” – czytamy w oświadczeniu.

Opóźnione zatwierdzenie

Hinduiści argumentowali, że trudności, które spowodowały niewielkie opóźnienie, są związane z zatwierdzeniem przez Departament Promocji Przemysłu i Handlu Wewnętrznego.

„Powiązanie przepisów z Polityką BIZ wywołało zagadkę i dopiero podczas spotkania przedstawicieli wnioskodawcy (IIHL) z RBI, które odbyło się 29 kwietnia 2024 r., polecono wnioskodawcom uzyskanie zgody.” – głosiło oświadczenie.

Niedawno, 8 czerwca, departament ds. wymiany walut RBI zwrócił się do IIHL o pewne wyjaśnienia – dodał.

W celu zawarcia transakcji IIHL stwierdziła, że ​​uzyskała ustną poradę od kancelarii prawnej w Wielkiej Brytanii i na Mauritiusie, doradzającej pożyczkodawcom w związku z transakcją.

31 maja przesłano administratorowi potwierdzenie w sprawie konstrukcji i alternatywnego pakietu zabezpieczeń.

Hindusi twierdzili, że od września 2023 r. poświęcono znaczną ilość czasu na spełnienie wszystkich wymogów krajowego organu nadzoru ubezpieczeniowego i innych organów regulacyjnych.

Ubezpieczenie Hinduja

Ponieważ transakcja obejmuje dwie spółki zależne Reliance Capital zajmujące się ubezpieczeniami, wymaga ona zgody indyjskiego Urzędu Regulacji i Rozwoju Ubezpieczeń (IRDAI).

W oświadczeniu podano, że IRDAI wystosowała oficjalne pisma z prośbą o wyjaśnienia dotyczące planu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w dniach 20 marca i 23 kwietnia 2024 r.

Jak czytamy w oświadczeniu, w tej sprawie IIHL złożył szczegółowe pisemne oświadczenie w dniu 29 kwietnia 2024 r.

„Proces zatwierdzania spowodował zatem pewne opóźnienie. Opóźnienie to nie wynika z IIHL, ale wyłącznie z nieprzewidzianego rozwoju wydarzeń” – stwierdził.

Hindujas stwierdzili, że aby zapewnić, że Reliance General Insurance Co. Ltd (spółka zależna Reliance Capital) spełnia swoje normy adekwatności kapitałowej i nie dopuści się niewywiązania się z zobowiązań, IIHL dopuścił się ₹Zastrzyk kapitału o wartości 200 crore do RGICL.

W oświadczeniu pod przysięgą argumentowano również, że Hindusi mają dobrą pozycję, aby sfinansować transakcję przejęcia.

IIHL demonstruje siłę finansową

W odniesieniu do ₹Cytowany powyżej element zastrzyku kapitałowego o wartości 2750 crore, IIHL stwierdził, że już to wykazał prawdziwy zaświadczenie od swoich biegłych rewidentów D & G Associates LLP w dniu 20 maja.

„Jeżeli zaświadczenie biegłego rewidenta nie zostanie uznane za wystarczające, wnioskodawca uzyska od tego biegłego oświadczenie pod przysięgą potwierdzające to, co znajduje się w zaświadczeniu. Jeżeli nawet to nie zostanie uznane za wystarczające, wnioskodawca jest skłonny złożyć oświadczenie pod przysięgą od renomowanego biegłego rewidenta w Indiach, potwierdzające zdolność wnioskodawcy do wniesienia wymaganej kwoty zastrzyku kapitałowego” – stwierdzono w oświadczeniu Hindujów.

IIHL przedstawił już gwarancję bankową na żądanie w wysokości ₹Oświadczenie o kwocie 483 crore wyemitowane przez Standard Chartered Bank na rzecz administratora i byłego komitetu wierzycieli.

IIHL posiada 15,1% IndusInd Bank, którego kapitalizacja rynkowa wynosi ponad ₹98 000 crore.

W oświadczeniu Hindujas argumentują, że IIHL jest spółką publiczną na Mauritiusie, której skonsolidowane aktywa wynoszą co najmniej 2,5 miliarda dolarów.