W miarę jak zbliża się dzień budżetu, uczestnicy rynku uważnie obserwują wyniki indeksu NIFTY50. Od czasu wyników wyborów powszechnych 4 czerwca indeks NIFTY50 wzrósł o ponad 15%, odzwierciedlając optymizm inwestorów. W tym okresie indeks spadł o ponad 1% tylko trzy razy.

Jednakże dane historyczne wskazują, że ogłoszenia budżetowe podlegają znacznym zmianom, zatem zrozumienie minionych trendów może pomóc w planowaniu przyszłych strategii.

Historyczne wyniki indeksu NIFTY50 w Dniu Budżetowym

Przyjrzenie się poprzednim wynikom indeksu NIFTY50 w dniu budżetowym ujawnia interesujące wzorce. Historycznie indeks wykazywał mieszane reakcje na ogłoszenia budżetowe. W 7 z ostatnich 14 sesji budżetowych indeks zakończył się na zielono w dniu budżetowym. Sugeruje to mieszany trend, choć nie bez wyjątków.

• W ciągu ostatnich 14 sesji budżetowych średni zwrot z NIFTY50 wyniósł około 0,3%.
• Dane historyczne sugerują, że NIFTY50 zazwyczaj zamykał się w zakresie od -2% do +2% w dniu budżetowym w 12 z 14 sesji. Sugeruje to, że zakres 4% jest dobrze zdefiniowany dla ruchów w dniu budżetowym.
• Wyjątki od tej tendencji miały miejsce w 2020 i 2021 r., gdy indeks NIFTY50 znalazł się poza tym przedziałem.
• W 10 z 14 przypadków indeks NIFTY50 odnotował dodatnie stopy zwrotu 10 dni po dniu budżetowym.
• Średnia stopa zwrotu z indeksu 10 dni po Dniu Budżetowym wynosi około 1,6%.

Przegląd techniczny i opcji

Indeks NIFTY50 przedłużył swoją passę wzrostów siódmy tydzień z rzędu, kończąc okres na zielono z niewielkim wzrostem o 0,1%. Co ciekawe, po odrobieniu strat po tygodniu wyników wyborów powszechnych, indeksowi udało się zamknąć sesję powyżej maksimum z poprzednich tygodni aż do 19 lipca.

Jednakże, z ponad 1% korektą w piątek, 19 lipca, indeks odwrócił całą swoją byczą strukturę z poprzedniej sesji i nie zamknął się powyżej szczytu z poprzedniego tygodnia. Co więcej, utworzył świecę spadającej gwiazdy, która jest niedźwiedzim wzorem odwrócenia. Wzór ten zostanie potwierdzony, jeśli zamknięcie kolejnej świecy będzie niższe niż wzór odwrócenia.

Biorąc pod uwagę domniemaną zmienność i cenę zamknięcia z 19 lipca, uczestnicy rynku przewidują ruch indeksu NIFTY50 o ±2% przed miesięcznym wygaśnięciem kontraktów terminowych i opcyjnych (F&O).

Budżet Unii zostanie ogłoszony 23 lipca, a kontrakty indeksu NIFTY50 (F&O) wygasną 25 lipca. Sugeruje to, że indeks będzie prawdopodobnie podlegał gwałtownym wahaniom zarówno przed, jak i po ogłoszeniu budżetu.

Teraz, gdy przeanalizowaliśmy historyczne i przewidywane zmiany indeksu w Dniu Budżetowym, przyjrzyjmy się strategiom opcyjnym, z których mogą korzystać inwestorzy zarówno przed, jak i po ogłoszeniu budżetu.

Strategie opcyjne przed dniem budżetowym

• Short Straddle: Ta strategia obejmuje sprzedaż kontraktów call i put at-the-money (ATM) na podstawie tego samego dnia i daty wygaśnięcia indeksu. Ta strategia wychwytuje i czerpie zyski ze spadku zmienności. Mówiąc prościej, tę strategię można wdrożyć, jeśli inwestorzy spodziewają się, że indeks nie zmieni się o więcej niż ±2% do 25 lipca.
• Long Straddle: Odwrotnie, ta strategia polega na kupnie opcji call i put at-the-money o tej samej dacie i dacie wygaśnięcia. Ta strategia jest dla traderów, którzy przewidują, że indeks zmieni się o więcej niż ±2% przed wygaśnięciem kontraktów F&O 25 lipca.

Strategie opcyjne po dniu budżetowym

Wsparcie: 23 950-24 000
Opór: 24 800- 24 850

• Bull call spread: Ta strategia polega na kupnie opcji call po niższej cenie wykonania i sprzedaży innej opcji call po wyższej cenie wykonania. To strategia bycza, która przynosi zysk, jeśli NIFTY50 wykona znaczący ruch byczy.
• Bear put spread: Ta strategia polega na kupnie opcji put po wyższej cenie wykonania i sprzedaży innej opcji put po niższej cenie wykonania. Jest to strategia niedźwiedzia i przydatna dla traderów, którzy spodziewają się umiarkowanego spadku NIFTY50.

Zastrzeżenie

Obrót instrumentami pochodnymi może być prowadzony wyłącznie przez traderów, którzy w pełni rozumieją ryzyko z nim związane i ściśle stosują mechanizmy ryzyka, takie jak stop-loss. Informacje te mają wyłącznie charakter edukacyjny. Nie zalecamy żadnych konkretnych akcji, papierów wartościowych ani strategii handlowych. Nazwy akcji wymienione w tym artykule mają na celu wyłącznie pokazanie, jak przeprowadzać analizę. Podejmij własną decyzję przed zainwestowaniem.