IPO Allied Blenders and Distillers rozpoczyna subskrypcję: czy warto inwestować?
Przed otwarciem numeru firma Allied Blenders z siedzibą w Maharasztrze zebrała środki ₹449,1 crore od inwestorów instytucjonalnych za pośrednictwem księgi głównej z 24 czerwca.
Wśród inwestorów, którzy wzięli udział w księdze kotwicznej, znaleźli się między innymi Goldman Sachs, Societe Generale, Nippon Life India, LIC Mutual Fund, BNP Paribas, 360 One Special Opportunities Fund.
Recenzja oferty publicznej Allied Blenders
| Pośrednictwo | Ocena | Pogląd |
| Papiery wartościowe SBI | Subskrybuj na długo | Spółka jest wyceniana według rocznej wartości przedsiębiorstwa w stosunku do EBITDA (EV / EBITDA) za rok budżetowy 24, będącej wielokrotnością 31,3 w oparciu o kapitał poemisyjny w górnym przedziale cenowym. Allied Blenders jest jednym z największych graczy na rynku indyjskich alkoholi zagranicznych (IMFL), a jej flagowa marka Officer’s Choice posiada 20,9% udziału w rynku w segmencie masowych premii na rok budżetowy 23. Oczekuje się, że spółka zmniejszy swoje całkowite zadłużenie z ₹798 cr od 23 grudnia do ₹80 cr z wpływów z emisji, co pomoże w znacznym stopniu obniżyć koszty odsetek, zwiększając w ten sposób zyski i wskaźniki zwrotu. |
| Swastyka Investmart | Unikać | Wyniki finansowe spółki charakteryzują się zmiennością, niskimi marżami zysku i wysokim poziomem zadłużenia. Ponadto branża IMFL stoi w obliczu nasilającej się konkurencji, potencjalnych podwyżek podatków i wysoce regulowanego otoczenia. Dodatkowo obecna wycena IPO wydaje się wyjątkowo wysoka, przy wskaźniku P/E (zysków cenowych) wynoszącym 4014 razy. |
| Akcje BP | Zapisz się, aby otrzymywać informacje o zyskach | Z punktu widzenia wyceny emisja wydaje się kosztowna pod względem stosunku ceny do zysków i wyprzedza konkurencję. Jednakże, biorąc pod uwagę dynamikę branży alkoholowej i silną pozycję spółki w krajobrazie IMFL, zalecamy inwestorom wysokiego ryzyka „zapisanie się” na emisję w celu uzyskania zysków z notowań. |
| Ananda Rathiego | Subskrybuj na długo | Mimo iż w najbliższym czasie emisja zostanie całkowicie wyceniona, uważamy, że spółka ma obiecujące długoterminowe perspektywy biznesowe. |
Przedział cenowy Allied Blenders IPO
Firma ustaliła przedział cenowy wynoszący ₹267 do ₹281 na akcję w ramach emisji. Ponadto inwestorzy mogą składać oferty na 53 akcje w jednej transzy oraz w jej wielokrotnościach.
Allied Blenders IPO GMP
Akcje spółki są dziś notowane na rynku nienotowanym z premią w wysokości 82 funtów.
Należy jednak zauważyć, że premie z szarej strefy są jedynie wskaźnikiem tego, jak akcje spółki są ułożone na rynku nienotowanym i mogą szybko się zmieniać.
Analitycy oszacowali kapitalizację rynkową spółki z siedzibą w Bombaju na poziomie ₹7860 crore po emisji.
Szczegóły oferty publicznej Allied Blenders
Oferta publiczna obejmuje nową emisję akcji własnych o wartości ₹1000 crore i ofertę sprzedaży udziałów na kwotę ₹500 crore od promotorów.
W ramach OFS Bina Kishore Chhabria, Resham Chhabria Jeetendra Hemdev i Neesha Kishore Chhabria przejmą udziały.
Struktura IPO Allied Blenders
Około 50% wielkości emisji przeznaczono dla kwalifikowanych inwestorów instytucjonalnych, 35% dla inwestorów detalicznych, a pozostałe 10% dla inwestorów nieinstytucjonalnych.
Spółka zastrzegła także udziały o wartości ₹3 crore dla swoich pracowników, którzy otrzymają te akcje ze zniżką ₹26 za akcję do ostatecznej ceny IPO.
Cel IPO firmy Allied Blenders
Fundusze zebrane ze świeżej emisji warte są m.in ₹Na spłatę zadłużenia zostanie przeznaczone 720 crore. Poza tym część będzie wykorzystywana na ogólne cele korporacyjne.
Całkowite zadłużenie w księgach spółki wyniosło ok ₹808 crore w grudniu 2023 r.
Wyprodukowana w Indiach firma Allied Blenders and Distillers to zagraniczny producent alkoholi. Firma sprzedaje whisky, brandy, rum i wódkę – cztery rodzaje zagranicznych alkoholi produkowanych w Indiach. Ponadto sprzedają wodę pitną w opakowaniach pod markami Sterling Reserve, Officer’s Choice i Officer’s Choice Blue.
W okresie dziewięciu miesięcy zakończonym w grudniu 2023 r. przychody spółki wzrosły o 8% rok do roku, a zyski o 47%.
ICICI Securities Ltd., Nuvama Wealth Management Ltd. i ITI Capital Ltd. są wiodącymi zarządzającymi księgą rachunkową tej emisji. Oczekuje się, że akcje spółki będą notowane na giełdach BSE i NSE.
Zastrzeżenie: poglądy i wskazówki inwestycyjne wyrażone przez ekspertów inwestycyjnych na CNBCTV18.com są ich własnymi, a nie poglądami witryny lub jej kierownictwa. CNBCTV18.com zaleca użytkownikom skonsultowanie się z certyfikowanymi ekspertami przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
(Edytowany przez: SonalMohan Jadhav)
