Oczekuje się, że Ola Electric uruchomi swoją ofertę publiczną subskrypcji w ciągu najbliższych kilku tygodni po obniżonej wycenie około 4 miliardów dolarów, co stanowi spadek o około jedną czwartą w porównaniu z ostatnią rundą prywatnego finansowania, jak poinformowało wiele osób znających szczegóły. We wrześniu 2023 r. wartość Ola Electric spadła o 5,4 miliarda dolarów, gdy pozyskała 140 milionów dolarów pod przewodnictwem singapurskiego Temasek.

Proponowana oferta publiczna będzie jedną z największych nowych ofert publicznych w tym roku, sygnalizując odrodzenie się debiutów giełdowych firm technologicznych. Firma e-commerce FirstCry szykuje się do rychłego uruchomienia oferty publicznej, podczas gdy Swiggy złożyła poufnie swoje projekty dokumentów w regulatorze rynku.

Oczekuje się, że firma pojazdów elektrycznych kierowana przez Bhavisha Aggarwala pozyska 5500 crore rupii świeżego kapitału poprzez IPO, poza komponentem oferty sprzedaży (OFS). Obecne dyskusje na temat wyceny 4 miliardów dolarów opierają się na rozmowach z bankierami i inwestorami podczas roadshow firmy, według źródeł.

„Oczekiwania dotyczące wyceny uległy korekcie od czasu, gdy główny producent pojazdów elektrycznych po raz pierwszy złożył projekt dokumentów IPO. Firma zgodziła się na zniżkę w porównaniu z cenami z ostatniej rundy” — powiedziała osoba znająca sprawę.

Ola Electric początkowo celowało w wycenę 6-7 miliardów dolarów, ale od tego czasu złagodziło swoje oczekiwania. Zgodnie z projektem prospektu emisyjnego złożonego w grudniu, firma ułatwia OFS w wysokości 95,2 miliona akcji.

„W przyszłości firma widzi potencjał wzrostu. Chce ustalić cenę IPO tak, aby pozostała atrakcyjna dla nowych inwestorów, którzy będą mogli zarobić pieniądze po emisji” – powiedziała druga osoba blisko związana z firmą.

Rzecznik prasowy Ola Electric nie odpowiedział na pytanie ET. ET jako pierwszy podał informację o cenie IPO Ola Electric w swoim wydaniu internetowym we wtorek wieczorem.

Przedsięwzięcia technologiczne zyskały widoczność na indyjskich giełdach po głośnych ofertach Zomato i Nykaa w 2021 r. W tym roku firma współdzieląca przestrzeń biurową Awfis, firma technologiczno-podróżnicza Ixigo i insurtech Digit odnotowały udane IPO.

Plan Ola Electric, aby wejść na rynek, pojawia się pośród ostatnich premier Bajaj Auto i TVS Motors, które podważyły ​​udział rynkowy firmy z siedzibą w Bengaluru w pierwszej połowie lipca, zgodnie z danymi z centralnego portalu rządowego Vahan. „W tej chwili Ola ma około 35% udziału w rynku w porównaniu do szczytu około 50%”, powiedziała inna osoba świadoma sprawy. Ather Energy z siedzibą w Bengaluru, która specjalizuje się w segmencie skuterów o wysokiej wydajności ze swoją gamą 450, wprowadziła na rynek nowy pojazd — Rizta — w kwietniu, aby konkurować w segmencie skuterów rodzinnych zdominowanym przez Ola Electric ze swoją gamą skuterów S1.

Cięcie kosztów, zwolnienia
Nawet zbliżając się do IPO, Ola Electric tnie koszty i zwalnia pracowników. Firma zwalnia około 600-800 pracowników, jak po raz pierwszy podał ET 3 czerwca, wraz z wewnętrznymi transferami w ramach restrukturyzacji przedsiębiorstwa. „Te ruchy są prawie zakończone i zgodne z procesem przygotowania do IPO” — powiedziała jedna z wyżej wymienionych osób.

29 czerwca CEO Aggarwal powiedział, że planuje zainwestować 100 milionów dolarów (około 834 crore rupii) w pierwszą fazę budowy Gigafactory, w której będą produkowane ogniwa baterii litowo-jonowych. Elektryczne skutery Ola będą wyposażone w lokalnie produkowane ogniwa baterii już w przyszłym roku.

Jak wówczas powiedział Aggarwal, Ola Electric opracowuje akumulator składający się z 4680 ogniw, który jest bardziej gęsty energetycznie i bardziej zaawansowany niż akumulator składający się z 2170 ogniw, w który firma obecnie wyposaża swoje skutery elektryczne.

W zeszłym roku w październiku producent pojazdów elektrycznych zabezpieczył również 240 milionów dolarów długu od State Bank of India – na finansowanie działalności swojej jednostki produkcyjnej w Tamil Nadu. Łącznie zebrał 1 miliard dolarów od momentu powstania w 2017 roku.

Oprócz Aggarwala, inwestorzy tacy jak SoftBank Vision Fund (23,8 mln), Tiger Global (6,4 mln), Alpha Wave Global (3,8 mln), Matrix Partners India (3,7 mln) i Temasek (1,3 mln) będą wyprzedawać część swoich udziałów w nadchodzącym IPO.

Przy wycenie na poziomie 4 miliardów dolarów Aggarwal mógłby uzyskać około 52 milionów dolarów ze sprzedaży akcji.