Aditya Birla Group, konglomerat z interesami biznesowymi obejmującymi metale i cement, usługi finansowe i modę, wkracza teraz do sektora jubilerskiego, w którym obecni są już inni duzi gracze, tacy jak Tata Group ze swoją marką Tanishq i Mukesh Abani’s Reliance ze swoją Reliance Jewels, oprócz innych krajowych sieci, takich jak Kalyan Jewellers i Joyalukkas. Indriya, marka jubilerska Aditya Birla Group, jednocześnie otworzy cztery sklepy w trzech miastach – Delhi, Indore i Jaipur – i rozszerzy się na ponad 10 miast w ciągu sześciu miesięcy. Przewodniczący Aditya Birla Group, Kumar Mangalam Birla, powiedział, że marka będzie jednym z trzech największych krajowych graczy w ciągu najbliższych pięciu lat. Grupa przeznaczyła inwestycję w wysokości 5000 crore rupii na budowę nowoczesnego biznesu jubilerskiego.

Co przyciąga gigantów do sektora jubilerskiego?

Dlaczego Birla wkracza na rynek, na którym duży gracz, taki jak Tata, jest dobrze ugruntowany i rozwija się obok kilku innych marek o zasięgu krajowym, podczas gdy marka Ambani również walczy o swoje miejsce?

Birla uważa, że ​​postępująca migracja wartości z sektora nieformalnego do formalnego, rosnący popyt konsumentów na zaufane marki i stale rozwijający się rynek ślubny stwarzają znaczne możliwości wzrostu.

Największą atrakcją sektora jubilerskiego w Indiach jest jego w dużej mierze niezorganizowana natura, która oferuje ogromne możliwości rozwoju dla dużych, zorganizowanych graczy. Chociaż biżuteria staje się ogólnokrajowym trendem dla wielu graczy, nadal działa głównie na poziomie hiperlokalnym.

Zgodnie z raportem Motilal Oswal Research opublikowanym w zeszłym miesiącu, w branży jubilerskiej zauważa się wyraźną tendencję formalizacji, a zorganizowany rynek stanowi 36-38% całkowitego rynku jubilerskiego, w porównaniu do 22% w roku obrotowym 2019.

Motilal Oswal przeanalizował rynek zorganizowanej biżuterii według graczy, aby lepiej zrozumieć tę branżę. 10 największych graczy w sektorze zorganizowanej biżuterii łącznie kontroluje ponad 30% (90% zorganizowanego rynku) całkowitego popytu na biżuterię w Indiach. Szacujemy, że gracze ci posiadali mniej niż 20% całkowitego udziału w rynku w roku fiskalnym 2019. Proliferacja sklepów i rosnąca skłonność konsumentów do kupowania biżuterii od markowych sprzedawców detalicznych, szczególnie w ciągu ostatnich 3-4 lat, spowodowały znaczące zmiany w składzie rynku. Niedawny raport CRISIL Ratings ujawnił, że zorganizowani sprzedawcy detaliczni będą nadal zdobywać udziały w rynku kosztem niezorganizowanych, co jest wspierane przez zmieniające się preferencje konsumentów i ekspansję sklepów do miast I i II poziomu i dalej.

Całkowity rynek biżuterii odnotował 8% CAGR przychodów w roku fiskalnym 2019-24, osiągając wartość rynkową 6400 miliardów rupii. Zorganizowany rynek odnotował ~18-19% CAGR przychodów, podczas gdy Titan, Kalyan i Senco łącznie odnotowały 20% CAGR przychodów w roku fiskalnym 2019-24.

„Jesteśmy optymistami co do kategorii biżuterii i przewidujemy ciągłe, szybkie zmiany w zachowaniach zakupowych konsumentów, przejście z kanałów niezorganizowanych/lokalnych na zorganizowane. Czynniki takie jak rosnące ceny biletów, ulepszone doświadczenia zakupowe, większa różnorodność produktów itp. napędzają ten przełomowy trend” – czytamy w raporcie Motilal Oswal.

Co czeka branżę jubilerską?

Zorganizowani sprzedawcy detaliczni złotej biżuterii mają osiągnąć 17-19 procent wzrostu przychodów rok do roku w latach 2024-2025, podczas gdy wzrost wolumenu prawdopodobnie ulegnie stagnacji z powodu rosnących cen złota, jak podano w raporcie CRISL w maju. „Oprócz zwiększenia wydatków na markę i marketing, sprzedawcy detaliczni prawdopodobnie zaoferują kupującym wyższe rabaty, nawet jeśli nadal będą rozszerzać projekty produktów i oferty, aby przyciągnąć klientów w obliczu wyższych cen złota. Oczekujemy przejścia na złotą biżuterię o niższej masie karatów i dalszej promocji programu wymiany złota w celu wsparcia wolumenu”, powiedział dyrektor Crisil Ratings Aditya Jhaver. Crisil Ratings powiedział w maju, że wspierane przez zdrowe bilanse, rozbudowy sklepów (głównie dużych sprzedawców detalicznych biżuterii) odnotowały silny dwucyfrowy wzrost po pandemii. Tempo dodawania sklepów może ulec spowolnieniu do 10-12 procent w latach 2024-2025, biorąc pod uwagę płaski wolumen.

Popyt na złoto w Indiach spadł o 15% rok do roku w kwartale kwiecień-czerwiec, a konsumenci unikali tego szlachetnego metalu, ponieważ ceny rosły. Przy bardzo niewielu datach ślubów w lipcu popyt na złotą biżuterię nie wzrósł również w pierwszej połowie lipca, chociaż niektórzy jubilerzy powiedzieli, że na niektórych rynkach odnotowano sporadyczny wzrost sprzedaży z powodu święta Rath Yatra, pomyślnego wydarzenia w kalendarzu hinduskim.

Jednak obniżka cła w budżecie na lata 2024–2025, która została przedstawiona 23 lipca, wywołała gorączkę złota w sklepach jubilerskich, ponieważ konsumenci spieszą się, aby zaopatrzyć się w żółty metal przed pracowitym sezonem ślubnym. Jubilerzy spodziewają się wzrostu popytu o 20% w tym kwartale, a pierwszy duży zakup nastąpi na festiwal Raksha Bandhan w drugim tygodniu sierpnia. W kwartale czerwcowym popyt na złoto spadł o 15%, ponieważ wyższe ceny odstraszyły potencjalnych nabywców. Handel złotem oczekiwał, że nadchodzący budżet wprowadzi wiele środków mających na celu zwiększenie konsumpcji detalicznej i zwiększenie konsumpcji biżuterii i produktów ze złota.

Wejście Aditya Birla Group do segmentu biżuterii zbiega się z obniżką ceł na złoto, srebro i platynę w tym roku, tuż przed rozpoczęciem sezonu świątecznego i ślubnego.

(Możesz już zasubskrybować nasz kanał WhatsApp Economic Times)