Wśród wszystkich skupień wokół tego, jak sztuczna inteligencja zmieni Google (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) Szukaj, inwestorzy tracą możliwości oparte na sztucznej inteligencji, które oferuje potężna platforma YouTube. W przeciwieństwie do streamerów takich jak Netflix (NFLX) cierpiący na strajk scenarzystów w obliczu zagrożenia ze strony generatywnej sztucznej inteligencji, YouTube jest dużym beneficjentem, ponieważ jego twórcy są niezależni. Zarówno twórcy, jak i reklamodawcy mogliby łatwiej i bardziej kreatywnie tworzyć treści i reklamy w dobie generatywnej sztucznej inteligencji, co sprzyjałoby większym przychodom z reklam. Jednak użycie generatywnej sztucznej inteligencji stwarza również nowe problemy dla Google w nieoczekiwany sposób.

Inwestorzy są już dobrze poinformowani o strajku Amerykańskiej Gildii Pisarzy Amerykańskich [WGA] wpływ na gigantów medialnych, takich jak Netflix i Disney (DIS). Kluczowym problemem stojącym przed scenarzystami jest wykorzystanie generatywnej sztucznej inteligencji do tworzenia scenariuszy, obrazów, wideo, efektów wizualnych i dźwiękowych, a wszystko to za pomocą kilku prostych wskazówek, zagrażających wielu miejsc pracy w przemyśle rozrywkowym. Podczas gdy scenarzyści i studia debatują nad wykorzystaniem sztucznej inteligencji w przyszłości, YouTube jest dużym beneficjentem.

Strajk pisarzy przyniesie korzyści aplikacjom społecznościowym, takim jak YouTube i TikTok, dzięki treściom generowanym przez użytkowników, biorąc pod uwagę, że ich treści są w większości tworzone przez niezależnych twórców, którzy otrzymują wynagrodzenie w ramach programu partnerskiego YouTube. Co więcej, YouTube nie jest związany żadnymi umowami z żadnymi stowarzyszeniami, tak jak duże studia, oferując bardziej atrakcyjny model biznesowy dla inwestorów.

Według danych firmy Nielsen, YouTube nadal jest platformą streamingową o największej oglądalności w Stanach Zjednoczonych, z udziałem na poziomie 8,5% w maju 2023 r. Nie jest to zaskakujące, biorąc pod uwagę, że jest bezpłatna i wspierana reklamami.

Teraz Google może wykorzystać swoje umiejętności w dziedzinie sztucznej inteligencji, wzmacniając swoich twórców YouTube za pomocą generatywnych aplikacji AI, których WGA próbuje ograniczyć użycie w dużych studiach produkcyjnych. Ponieważ generatywna sztuczna inteligencja staje się coraz bardziej wszechstronna, będzie w coraz większym stopniu umożliwiać niezależnym twórcom YouTube tworzenie wysokiej jakości rozrywki, jakiej zwykle można oczekiwać od dużych studiów inwestujących miliony w zakłady produkcyjne. W związku z tym treści YouTube mogą stawać się coraz bardziej konkurencyjne w stosunku do treści tworzonych przez streamerów i studia produkcyjne. W rzeczywistości treści generowane przez użytkowników stają się coraz bardziej popularnym wyborem rozrywki wideo za pośrednictwem telewizorów Connected TV. Podczas ostatniej rozmowy o zarobkach dyrektor generalny Sundar Pichai i dyrektor ds. biznesowych Philipp Schindler oświadczyli:

Sundar Pichai

Salon pozostał naszym najszybciej rozwijającym się ekranem w 2022 roku pod względem czasu oglądania, a na całym świecie obserwujemy wzrost i dynamikę.

…

Filipa Schindlera

podłączony telewizor. Jak powiedział Sundar, obserwujemy globalny rozmach. Widzowie uwielbiają oglądać twórców YouTube i ich ulubione treści na dużym ekranie. Reklamodawcy się kłaniają.

Pomniejszanie na sekundę. W całym YouTube pomagamy markom czerpać korzyści z naszego rozległego zasięgu i zwiększać rentowność, której szukają. W jednym z naszych największych dotychczas badań modelowania marketingu mix zwrot z inwestycji w YouTube jest o 40% wyższy niż w telewizji liniowej i o 34% wyższy niż w przypadku wszystkich innych filmów wideo online, zgodnie z analizą klientów przeprowadzoną od stycznia 2020 r. do marca 2022 r. w testach porównawczych ROI Nielsen Compass w 16 krajach i 19 miliardów łącznych wydatków na media. Dowodzi to, że YouTube potrafi zwiększać skuteczność na dużą skalę.

Ponieważ twórcy YouTube mają coraz większe możliwości dzięki wszechstronnym generatywnym narzędziom sztucznej inteligencji, wzmocni to rosnący trend polegający na tym, że widzowie konsumują więcej treści tworzonych przez użytkowników na telewizorach, co przyczyni się do zwiększenia przychodów z reklam w YouTube, z korzyścią dla inwestorów Google.

Generatywna sztuczna inteligencja powinna również umożliwić twórcom znacznie łatwiejsze i wydajniejsze tworzenie treści, przyspieszając tempo publikowania nowych treści na YouTube. Tak długo, jak są to wysokiej jakości, zabawne treści, powinny nadal przyciągać widzów do platformy, co z kolei przyciąga coraz więcej reklamodawców.

Co więcej, Google stara się również rozszerzyć YouTube jako platformę handlu społecznościowego, przejmując platformy handlu elektronicznego, takie jak Amazon (AMZN). Celem jest zachęcenie coraz większej liczby osób do wyszukiwania, poznawania i kupowania produktów w YouTube. Ponieważ ludzie coraz częściej odwiedzają platformę z zamiarem robienia zakupów, może ona poprawić współczynniki konwersji swoich reklam, co przełoży się na większe przychody z reklam.

W zeszłym roku firma Google nawiązała współpracę z Shopify (SHOP), aby ułatwić twórcom YouTube współpracę ze sprzedawcami Shopify w zakresie promocji produktów. Generatywna sztuczna inteligencja może dodatkowo usprawnić proces współpracy, wzbogacając możliwości marketingowe twórców i kreatywność treści, a także umożliwiając markom odgrywanie większej roli w określaniu sposobu prezentacji ich produktów dzięki prostym, intuicyjnym interfejsom tych generatywnych narzędzi programowych AI. Może to przyciągnąć więcej marek na rynek za pośrednictwem twórców YouTube i potencjalnie przyciągnąć więcej konsumentów do platformy dzięki bogatszym doświadczeniom zakupowym, które umożliwia generatywna sztuczna inteligencja. Jeśli YouTube rzeczywiście odniesie sukces w przyciąganiu większej liczby kupujących, zwiększy to wartość swoich rozwiązań reklamowych, prowadząc do większych przychodów z reklam i satysfakcji akcjonariuszy.

Wpływ generatywnej sztucznej inteligencji na reklamodawców YouTube

Google nieustannie dąży do ulepszania swoich rozwiązań i możliwości reklamowych za pośrednictwem YouTube, aby zmaksymalizować przychody z reklam. Wprowadzone w 2020 r. rozwiązanie reklamowe „YouTube Select” umożliwia reklamodawcom wybór określonych pakietów treści, obok których mają pojawiać się ich reklamy, umożliwiając im dotarcie do bardziej odpowiednich odbiorców i maksymalizację współczynników konwersji.

Oprócz wspierania twórców, YouTube może również oferować narzędzia do generatywnej sztucznej inteligencji, które umożliwiają reklamodawcom łatwiejsze i bardziej kreatywne tworzenie reklam. Bazowe modele sztucznej inteligencji mogą również wykorzystywać swoją wiedzę o odbiorcach YouTube (np. historie oglądania, historie wyszukiwania w Google itp.), aby pomóc reklamodawcom w tworzeniu reklam o większej sile konwersji. Jeśli się powiedzie, może to zachęcić reklamodawców do wydawania większej ilości dolarów i zasobów na reklamę w YouTube, co przyczyni się do wyższych przychodów z reklam, z korzyścią dla akcjonariuszy Google.

Ale oto nieoczekiwany zwrot akcji do rozważenia. Ponieważ generatywne narzędzia sztucznej inteligencji stają się coraz łatwiejsze w użyciu do tworzenia filmów na YouTube, reklamodawcy rzeczywiście mogą zbadać produkcję własnych treści przesyłanych strumieniowo zamiast próbować szukać odpowiednich treści wyprodukowanych przez twórców. Marketerzy mogliby dążyć do tworzenia treści, które zarówno bawią ludzi, jak i przekonują ich do kupowania ich produktów/usług w bardziej płynny sposób, w przeciwieństwie do natrętnych reklam pomiędzy treściami twórców. Dałoby im to jeszcze większą kontrolę nad sposobem prezentacji ich produktów/usług.

W rzeczywistości reklamodawcy już tworzą reklamy typu „Short”, które starają się wtapiać w inne zabawne filmy Short w YouTube dzięki podobnym formatom i stylom krótkich filmów. Teraz dzięki generatywnej sztucznej inteligencji firmy mogą próbować tworzyć jeszcze dłuższe fragmenty treści w celach komercyjnych.

Powinno to jeszcze bardziej zwiększyć zdolność Google do uzyskiwania przychodów z reklam/marketingu, nie poprzez tradycyjne umieszczanie reklam typu In-Stream, ale poprzez umożliwienie tym marketerom umieszczania linków do produktów/witryny internetowej i innych rozwiązań handlowych w ich komercyjnych filmach rozrywkowych.

Co więcej, może to potencjalnie umożliwić Google zarabianie na subskrybentach YouTube Premium na dodatkowe sposoby oprócz opłat abonamentowych. Google nie może wyświetlać reklam subskrybentom YouTube Premium, ponieważ taki jest sens korzystania z usługi bez reklam. Jeśli jednak ci subskrybenci zdecydują się korzystać z treści tworzonych przez firmy, które starają się łączyć rozrywkę z marketingiem swoich produktów/usług, potencjalnie nadal może to pozwolić Google na uzyskiwanie prowizji/przychodów z wyświetleń produktów od tych subskrybentów, zwiększając potencjał przychodów YouTube.

Dopiero okaże się, w jaki sposób reklamodawcy ostatecznie wykorzystają generatywną sztuczną inteligencję, ale inwestorzy Google mogą spodziewać się pewnych zmian transformacyjnych, gdy pojawią się nowe możliwości.

Ryzyka związane z generatywną sztuczną inteligencją

Zagadnienia prawne: Generatywne modele sztucznej inteligencji i oprogramowanie wykorzystywane do tworzenia treści zostaną przeszkolone na milionach starych treści, za które twórcy i producenci będą słusznie domagać się odszkodowania. W związku z tym YouTube będzie musiał pokonać różne przeszkody prawne, aby móc oferować swoim twórcom potężne narzędzia generatywnej sztucznej inteligencji, a także może ponosić kosztowne opłaty licencyjne/systemy rekompensat za pracę artystów i producentów wykorzystywane w modelach szkoleniowych, w zależności od tego, jak przepisy i standardy branżowe ostatecznie formułują się wokół wykorzystania tej rewolucyjnej technologii.

Konkurs: Chociaż wykorzystanie generatywnej sztucznej inteligencji obiecuje wzbogacenie możliwości tworzenia treści i wspieranie strategii reklamowych w YouTube, inwestorzy powinni oczekiwać, że rywale, tacy jak TikTok, również poprawią swoją grę, aby pozostać konkurencyjnymi. W związku z tym, gdy generatywne narzędzia sztucznej inteligencji stają się powszechnie dostępne na różnych platformach, może to stłumić wzrost przychodów z reklam YouTube w porównaniu z konkurencją.

Czy akcje Google można kupić?

Teraz połączmy to wszystko z szerszą narracją inwestycyjną dla Google. Podczas gdy perspektywy rozwoju YouTube dzięki generatywnej sztucznej inteligencji są kuszące, reklamy w YouTube stanowiły zaledwie 10% całkowitych przychodów w pierwszym kwartale 2023 r., łagodząc ich wpływ na ogólne wyniki finansowe Google. Największym źródłem przychodów pozostaje segment „Wyszukiwarka Google i inne”, który odpowiada za 58% przychodów całej firmy. Przyszłość przychodów z wyszukiwarki Google pozostaje niepewna, ponieważ generatywne chatboty AI, takie jak Bard i ChatGPT, są zaprogramowane tak, aby zapewniały najbardziej trafne i użyteczne odpowiedzi na zapytania użytkowników, co osłabia możliwość wyświetlania reklam reklamodawców oferujących najwyższe stawki. Dlatego Nexus Research utrzymuje ocenę „trzymaj” w Google.