MUMBAJ:Kotak Mahindra Bank Ltd znalazł się w samym środku burzy wokół Hindenburg Research-Adani Group, a amerykański inwestor grający na spadki oskarżył ostatnio indyjskiego regulatora rynku o próbę ochrony banku prywatnego i innych indyjskich przedsiębiorców.

Hindenburg odpowiadał na wezwanie do przedstawienia sprawy przez Securities and Exchange Board of India (Sebi) za rzekome naruszenie indyjskich przepisów, w tym dotyczących sposobu handlu i czerpania zysków. W swojej odpowiedzi firma badawcza stwierdziła, że ​​Sebi nie była szczera, ujawniając udział funduszu spółki zależnej banku Kotak w sprzedaży akcji Adani na krótko.

W reakcji na rozwój sytuacji spółka Kotak Mahindra (International) Ltd, będąca oddziałem Kotak Mahindra Bank, oświadczyła, że ​​Hindenburg Research nigdy nie była klientem ani inwestorem w jej funduszu K-India Opportunities Fund Ltd. Przyznała jednak, że fundusz ten ułatwiał sprzedaż akcji Adani na krótko dla Kingdon Capital Management, inwestora-partnera amerykańskiej spółki zajmującej się sprzedażą na krótko.

Dyrektor Kotak Mahindra Bank, który rozmawiał z Mennica pod warunkiem zachowania anonimowości, powiedział, że bank dowiedział się o powiązaniu Hindenburg Research i Kingdon Capital dopiero po tym, jak inwestor grający na krótko zamieścił we wtorek na swojej stronie internetowej kopię zawiadomienia SEBI z 26 czerwca.

„Hindenburg właśnie rzucił nas pod autobus, ujawniając nasze nazwisko” – powiedział dyrektor Kotak Mahindra Bank. „Jeśli zarządzający funduszem akcji, których cena wynosi 200 razy więcej niż cena akcji, zdecyduje się sprzedać, skąd mamy wiedzieć, że jest to transakcja manipulacyjna”.

„KMIL jest największym zarządzającym funduszami w Indiach i każdy duży globalny inwestor naturalnie będzie się na nas wzorował” – dodał.

Przeczytaj także | Mint Explainer: Najnowsza salwa Hindenburga przeciwko Sebi i Adani — oraz Kotak

W oświadczeniu Kotak Mahindra (International) Ltd stwierdził, że „fundusz nigdy nie wiedział, że Hindenburg był partnerem któregokolwiek z jego inwestorów. KMIL otrzymał również potwierdzenie i oświadczenie od inwestora funduszu, że inwestycje zostały dokonane jako zleceniodawca, a nie w imieniu innej osoby”.

Akcje spółki Kotak spadły o około 2% w popołudniowym handlu na giełdzie NSE we wtorek, podczas gdy szersze indeksy Nify i Sensex pozostały praktycznie bez zmian.

Mędrzec Adani-Hindenburg

Hindenburg w odpowiedzi na zawiadomienie SEBI stwierdził we wtorek, że organ nadzoru rynku nie ujawnił roli Kotak Mahindra Bank w tej sprawie, twierdząc, że indyjski bank nadzorował zagraniczną strukturę wykorzystywaną przez Kingdon Capital do sprzedaży akcji Adani na krótko.

„Podczas gdy Sebi pozornie wiązało się to z roszczeniem sobie jurysdykcji nad nami (Hindenburgiem), w jego zawiadomieniu wyraźnie nie wymieniono strony, która ma rzeczywiste powiązania z Indiami: Kotak (Mahindra) Bank, jednego z największych indyjskich banków i firm maklerskich założonego przez Udaya Kotaka, który stworzył i nadzorował zagraniczną strukturę funduszy wykorzystywaną przez naszego partnera inwestycyjnego do obstawiania przeciwko Adani” — powiedział inwestor krótkoterminowy.

„Zamiast tego nazwano ją po prostu K-India Opportunities Fund i zamaskowano nazwę „Kotak” skrótem „KMIL”.”

Hindenburg stwierdził również, że pominięcie przez Sebi nazwiska Kotak mogło mieć na celu ochronę biznesmena przed kontrolą.

W styczniu 2023 r. Hindenburg Research opublikował raport oskarżający spółki grupy Adani o manipulacje giełdowe i oszustwa księgowe, przed proponowanym ₹Sprzedaż akcji o wartości 20 000 crore przez Adani Enterprises Ltd.

Doprowadziło to do załamania kursu akcji 10 notowanych na giełdzie spółek grupy Adani o wartości 150 miliardów dolarów, chociaż sam konglomerat uznał raport za złośliwy i bezpodstawny.

W styczniu tego roku, w pewnym wytchnieniu dla Adani Group, Sąd Najwyższy Indii orzekł, że konglomerat nie będzie podlegał dalszym dochodzeniom wykraczającym poza obecną kontrolę Sebi. Organ nadzorujący rynki badał Adani Group pod kątem korzystania z rajów podatkowych i manipulacji akcjami.

Fundusz Kotak, o którym mowa

K-India Opportunities Fund Ltd jest zarejestrowanym w Sebi zagranicznym inwestorem portfelowym regulowanym przez Financial Services Commission of Mauritius. Fundusz został założony w 2013 r., aby umożliwić zagranicznym klientom inwestowanie w Indiach.

Kotak Mahindra (International) Ltd, spółka pełniąca funkcję menedżera inwestycyjnego funduszu, otworzyła rachunek transakcyjny w imieniu Kingdon Capital i rozpoczęła handel akcjami Adani na kilka dni przed publikacją raportu Hindenburga, a następnie zlikwidowała całą swoją krótką pozycję po opublikowaniu raportu.

KMIL wyjaśnił, że fundusz przestrzega należytych procedur KYC (know-your-customer) podczas przyjmowania klientów, a wszystkie inwestycje są dokonywane zgodnie ze wszystkimi obowiązującymi przepisami. Współpracowaliśmy z organami regulacyjnymi w związku z naszymi operacjami i nadal to robimy, powiedział.

Najnowszy zwrot akcji w sadze Adani-Hindenburg nie mógł nastąpić w gorszym momencie dla Kotak Mahindra Bank, który od kilku miesięcy znajduje się pod lupą organów regulacyjnych.

„Wygląda na to, że Kotak cały czas chodzi po cienkim lodzie” – powiedział cytowany wcześniej dyrektor banku.

1 września założyciel banku Uday Kotak zrezygnował ze stanowiska dyrektora zarządzającego i dyrektora generalnego, cztery miesiące przed końcem swojej kadencji.

Przepisy Banku Rezerw Indii z kwietnia 2021 r. dotyczące ładu korporacyjnego w bankach sektora prywatnego ograniczyły maksymalny okres zatrudnienia promotorów pełniących funkcje dyrektorów zarządzających i dyrektorów generalnych do 12 lat, z możliwością przedłużenia go do 15 lat według uznania organu nadzoru bankowego.

Kotak pełni obecnie funkcję niezależnego dyrektora w zarządzie banku.

Następnie w kwietniu tego roku RBI uniemożliwił bankowi przyjmowanie nowych klientów za pośrednictwem bankowości internetowej i mobilnej oraz zakazał natychmiastowego wydawania nowych kart kredytowych.

Bank centralny stwierdził braki i niezgodności w systemie informatycznym banku oraz „ciągłe nieprzestrzeganie planu działań naprawczych RBI”.

Przeczytaj także | Kolejka górska Kotak Bank: od niepowodzeń do rosnącego Q4