Wyniki TCS za I kwartał: Tata Consultancy Services (TCS) ogłosiła wyniki za kwartał kwiecień-czerwiec roku obrotowego 2024-25 (FY25) w czwartek 11 lipca, odnotowując wzrost skonsolidowanego zysku netto o 8,7 proc. ₹12 040 crore, w porównaniu do ₹11 074 crore w analogicznym okresie ubiegłego roku. Największy indyjski dostawca usług informatycznych (IT) pobił większość szacunków D-Street dotyczących zysku netto i wzrostu przychodów segmentów w omawianym kwartale.

Gigant IT z grupy Tata, pierwszy z indyjskich gigantów IT, który ogłosił wyniki za pierwszy kwartał bieżącego roku fiskalnego, odnotował wzrost przychodów o 5,4 proc. ₹62 613 crore w porównaniu do ₹59 381 crore w analogicznym okresie rok wcześniej. W ujęciu kwartał do kwartału (QoQ) przychody TCS wzrosły o 2,2 procent w kwartale czerwcowym, co było spowodowane wzrostem w segmencie biznesowym w Indiach.

Wyniki TCS Q1 – kluczowe wskaźniki

TCS powtórzyło, że uważa, że ​​FY25 będzie lepszy niż poprzedni rok fiskalny dla firmy. K Krithivasan, dyrektor generalny (CEO) i dyrektor zarządzający (MD) TCS, powiedział, że główny dział IT stworzy nowe możliwości w zakresie nowych technologii i zainwestuje w innowacje, w tym nowy TCS PacePort skoncentrowany na sztucznej inteligencji (AI) we Francji i laboratorium IoT w USA.

Przychody TCS z Ameryki Północnej spadły o 1,1 proc., co spowodowało spadek udziału największego rynku do 49,5 proc. Przychody z Indii wzrosły o 61,8 proc., co było spowodowane pracami nad wdrożeniem sieci 4G, które TCS prowadzi z państwowym operatorem telekomunikacyjnym Bharat Sanchar Nigam Ltd (BSNL).

Odpowiadając na pytanie o to, w jaki sposób trzy czwarte dodatkowego wzrostu przychodów w kwartale czerwcowym pochodziło z BSNL, dyrektor generalny TCS Krithivasan stwierdził, że chociaż BSNL rozwijało się dobrze, to przychody spoza BSNL miały znaczący udział w tym wzroście w porównaniu z poprzednim kwartałem marca roku fiskalnego 2025.

TCS poinformowało o wygranych nowych kontraktach w wysokości 8,3 mld USD w kwartale czerwcowym, z czego 4,6 mld USD pochodziło z Ameryki Północnej, a 2,7 mld USD z pionu BFSI. Nowe wygrane lub całkowita wartość kontraktu (TCV) były znacznie niższe niż w okresach kwartał i rok temu, ale CEO powiedział, że firma jest zadowolona z kwartalnej kwoty w przedziale 7-9 mld USD.

Jeśli chodzi o liczbę pracowników, TCS po raz pierwszy od wielu kwartałów zatrudniło pracowników netto, a ogólna liczba wzrosła o 5452 do prawie 6,07 lakh profesjonalistów. Gigant usług informatycznych ogłosił również tymczasową dywidendę w wysokości ₹10 dolarów za akcję zwykłą i ustalono, że dniem ustalenia prawa do akcji będzie 5 sierpnia.

Wyniki TCS Q1: Eksperci D-Street spodziewają się pozytywnych zwrotów z pakietu IT

Jeśli chodzi o wyniki TCS, Manish Chowdhury, szef działu badań w krajowym domu maklerskim Stoxbox, powiedział, że liczby TCS są „łagodnym zaskoczeniem” na plusie. Dodali, że będą monitorować wzrost transakcji BSNL, trendy popytu w branży w średnim okresie i przyszłe wygrane transakcje.

”Obniżenie liczby odejść i wzrost zatrudnienia netto to główne pozytywy i dobrze wróżą poziomowi wykorzystania firmy, a co za tym idzie, jej marży EBIT. Pomimo podwyżek płac w tym kwartale, TCS odnotowało przebicie szacunków marży EBIT. Te pozytywy z pewnością doprowadzą do korekty w górę szacunków EPS, ale nie tak bardzo po stronie przychodów”, powiedział Chowdhury.

Sanjeev Hota, szef działu badań w Sharekhan by BNP Paribas, nazwał go „solidnym” kwartałem z silnym wzrostem przychodów. „Spodziewamy się ogólnego ożywienia popytu w drugiej połowie roku obrotowego 2025 (dla indyjskiego sektora IT), ponieważ większość przeciwności osiąga najniższy poziom, podczas gdy rok obrotowy 2026 będzie pełnym ożywieniem” — powiedział Hota.

Mając za sobą podwyżkę płac, zarząd TCS uważa, że ​​trend marży EBIT przesunie się w kierunku pożądanego przedziału 26-28 procent. Komentarz zarządu wskazał, że pipeline zamówień pozostaje zdrowy, a obecna moderacja była zgodna ze znormalizowanym TCV zamówień wynoszącym 7-9 miliardów dolarów, według Hota.

Według analityka wyniki TCS Q1 dobrze wróżą poprawie nastrojów w przypadku akcji IT, a broker spodziewa się pozytywnego wpływu na cały sektor. „Mamy ocenę „Kupuj” dla akcji” — powiedział Hota w TCS. Według analityków indyjskie firmy IT, które znaczną część swoich przychodów uzyskują w USA, mogą skorzystać na prawdopodobnej wczesnej obniżce stóp procentowych w największej gospodarce świata.

Prashanth Tapse, starszy wiceprezes ds. badań w Mehta Equities Ltd, również odpowiedział na wyniki TCS i powiedział: „Wszystkie główne rynki i piony powróciły z sekwencyjnym wzrostem. Ogólnie rzecz biorąc, liczby z pierwszej linii wyglądają tak, jakby najgorsze było już za nami, a możemy zobaczyć ożywienie w sektorze IT od zysków z pierwszego kwartału”.

Analitycy uważają, że kluczowe elementy monitorowania TCS w przyszłości to:-Aktualizacje dotyczące zwiększania liczby transakcji BSNL-Średnioterminowe trendy popytu w branży i wpływ przeciwnych wiatrów makroekonomicznych na popyt-Wygrane transakcje i proces realizacji transakcji– Perspektywy wzrostu przychodów i marży na rok fiskalny 2025– Inwestycje w partnerstwa GenAI.

Widok techniczny

Technicznie rzecz biorąc, akcje TCS są notowane znacznie powyżej swojego podstawowego poziomu wsparcia VWAP wynoszącego ₹3900,00 na dziennych wykresach ram czasowych. Biorąc pod uwagę, że akcje osiągają wyższe maksima i pozostają znacznie powyżej swojego bezpośredniego poziomu wsparcia, wydaje się, że są gotowe osiągnąć ₹4.030,00 i ₹Poziom 4050,00 według Tapse.

„RSI (14) w okolicach 51 wskazuje na potencjalny impet w nadchodzących sesjach. Zalecamy traderom utrzymanie ścisłego stop loss na poziomie ₹3875,00 zł, przeznaczone na potencjalne cele ₹4.030,00 i ₹4,050.00,”pomoc Tapse.

Komentarze analityków sugerują, że kurs akcji TCS prawdopodobnie otworzy się wyżej w piątek, 12 lipca. Przed ogłoszeniem wyników za I kwartał, które miało miejsce 11 lipca, akcje TCS zamknęły się na poziomie wyższym o 0,33 proc. ₹3922,70 za sztukę na BSE. W ostatnim miesiącu akcje TCS dały inwestorom 1,68 proc. zwrotu i 19,92 proc. w ostatnim roku.

Zastrzeżenie: Poglądy i rekomendacje zawarte w tej analizie są poglądami poszczególnych analityków lub firm maklerskich, a nie Mint. Zdecydowanie zalecamy inwestorom konsultację z certyfikowanymi ekspertami przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, ponieważ warunki rynkowe mogą się szybko zmieniać, a indywidualne okoliczności mogą się różnić.