Krajowe benchmarki akcji przerwały czterotygodniowy wzrost i zanotowały najgorszy tydzień od października 2023 r., kiedy Nifty i Sensex spadły o 2,09%, a szersze indeksy o 1,99%. W kolejnych sesjach posunięcie to zostało stonowane, kierując się mieszanymi sygnałami. Indeksy odbiły się w końcowych sesjach od dziennych minimów. Wskaźnik Nifty 50 utrzymywał się na stałym poziomie 22 000, przy wsparciu Bharti i Bajaj Finance.

Przeczytaj także: Niedźwiedzie zacieśniają uścisk na D-Street: Nifty 50, najgorsza sesja Sensex od 2 miesięcy; małe, średnie spółki najgorsze od 2 lat

Spółki o małej i średniej kapitalizacji zanotowały najgorszy tydzień od 15 miesięcy, odnotowując poważny spadek w przedziale 4,7–5,5% po tym, jak organ nadzoru rynków kapitałowych Indyjska Rada Papierów Wartościowych i Giełd (SEBI) wyraziła obawy dotyczące rozciągniętych wycen. Eksperci wyrazili także obawy, że rynki znajdują się w strefie bańki.

Ostatecznie zarówno Nifty, jak i Sensex zamknęły się w pobliżu minimów tygodnia na poziomach 22 023,35 i 72 643,40. Wszystkie kluczowe sektory, za wyjątkiem IT, zakończyły na minusie, a wśród największych przegranych znalazły się nieruchomości, metal i energetyka. Wyniki testów warunków skrajnych funduszy wspólnego inwestowania wykazały rozbieżności w zakresie czasu potrzebnego funduszom na likwidację swoich portfeli.

„Po osiągnięciu nowego maksima na krajowym rynku nastąpiła korekta wynikająca z obaw o szerszą wycenę rynku i wzrost zmienności. Niekorzystny bilans ryzyka do zysku akcji spółek średniej i małej kapitalizacji, napędzany przedłużającymi się wycenami premii, pogorszył sytuację upadek” – powiedział Vinod Nair, dyrektor ds. badań w firmie Geojit Financial Services.

„Oczekujemy, że okazje okazyjne utrzymają się w przypadku akcji spółek średniej i małej kapitalizacji, których wyceny potwierdzają czynniki fundamentalne. Tymczasem FMCG i kontrarianizm oferują schronienie” – dodał Nair.

Przeczytaj także: Rynek ropy naftowej jest nadpodaż przy rekordowo wysokiej produkcji w USA, cena Brent w 2024 r. będzie wynosić 87–92 USD: Mohammed Imran z ShareKhan

Nadchodzący tydzień będzie świadkiem tętniącego życiem rynku pierwotnego z kilkoma nowymi pierwszymi ofertami publicznymi (IPO), zwłaszcza w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP), a notowania planowane są zarówno w segmencie płyt głównych, jak i małych i średnich przedsiębiorstw.

Ogólnie rzecz biorąc, analitycy spodziewają się, że w tym tygodniu rynki będą charakteryzowały się dużą zmiennością, a indeks Nifty 50 prawdopodobnie spadnie do poziomu 21 500. Jeśli jednak indeks utrzyma się powyżej 22,5 tys., wówczas jest szansa na ruch w górę. Eksperci doradzają również, aby inwestorzy preferowali główne indeksy i powstrzymywali się od przynoszących straty pozycji na szerszych rynkach.

Oto najważniejsze czynniki wpływające na rynki akcji w tym tygodniu:

Wyniki spotkań amerykańskiej Fed, BoE i BoJ:

Nadchodzący tydzień będzie w dużym stopniu skupiał się na decyzjach banków centralnych dotyczących polityki pieniężnej, ponieważ 19 marca Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych rozpocznie dwudniowe posiedzenie polityczne. Amerykański Fed ogłosi swoją decyzję w sprawie stóp procentowych po dwudniowym posiedzeniu politycznym w dniu 20 marca 2024 r.

Według doniesień Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych pozostawi referencyjną stopę procentową jednodniową na niezmienionym poziomie. Bank Japonii (BoJ) ogłosi swoją decyzję w sprawie stóp procentowych 19 marca, natomiast Bank Anglii (BoE) prawdopodobnie ogłosi swoją decyzję polityczną 21 marca 2024 r.

3 nowe IPO, 8 notowań na D-Street:

W segmencie płyt głównych nie ma na razie żadnych nowych numerów dostępnych do subskrypcji. Wśród bieżących kwestii aukcja Krystal Integrated Services zakończy się 18 marca.

W segmencie MŚP IPO Chatha Foods zostanie otwarte 19 marca, 20 marca zostanie otwarte Omfurn India FPO, a IPO Vishwas Agri Seeds 21 marca.

Wśród notowań akcje Popular Vehicles & Services zostaną notowane na giełdach BSE i NSE 19 marca. Dodatkowo 18 marca akcje Pratham EPC Projects zostaną notowane na NSE SME. 19 marca akcje Signoria Creation i Royal Sense zostaną notowane odpowiednio na NSE SME i BSE SME.

20 marca akcje AVP Infracon zostaną notowane na NSE SME. 22 marca akcje KP Green Engineering zostaną notowane na BSE SME, zaś Enfuse Solutions i Enser Communications na NSE SME. Zdaniem analityków, w tym roku oczekuje się kontynuacji dynamiki IPO i większych transakcji.

„Czynnikami, które prawdopodobnie utrzymają silny rynek IPO w 2024 r., mogą być wzrost kapitału krajowego, poprawa zarządzania, kwitnąca przedsiębiorczość, korzystna polityka rządu przy wsparciu BIZ, sumienni inwestorzy instytucjonalni” – powiedział Arvinder Singh Nanda, starszy wiceprezes ds. Master Capital Services Ltd.

Aktywność FII:

Zagraniczni inwestorzy instytucjonalni (FII) zwrócili uwagę sprzedawców netto na wysokie rentowności obligacji amerykańskich, a także na słabsze rynki krajowe. Z kolei krajowi inwestorzy instytucjonalni (DII) byli nabywcami netto przez cztery z pięciu sesji minionego tygodnia.

Chociaż FII były nabywcami przez trzy z czterech sesji w tym tygodniu, odpływ netto wynosi jednak ok ₹816,91 crore, podczas gdy DII byli nabywcami wszystkich sesji, a łączna inwestycja wyniosła ₹Według danych giełdowych 14 147,5 crore.

Zagraniczni inwestorzy portfelowi (FPI) kontynuowali dobrą passę zakupów w drugim tygodniu marca, przedłużając skromną passę rozpoczętą w kwietniu, zapewniając stabilnych nabywców na rynkach indyjskich. Eksperci rynkowi podkreślili, że w tym miesiącu FPI również zainwestowały w transakcje masowe za pośrednictwem giełd.

Według danych Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Ltd (NSDL), FPI kupiły ₹Indyjskie akcje o wartości 40 710 crore, a całkowity napływ wynosi ok ₹50 471 crore na dzień 15 marca, biorąc pod uwagę dług, hybrydę, dług-VRR i akcje.

Globalne wskazówki:

W nadchodzącym tygodniu rynki będą reagować na ważne dane makroekonomiczne z głównych krajów, w tym S&P Global Manufacturing oraz PMI dla usług z Wielkiej Brytanii i USA. Ważne sygnały pojawią się również z Chin, takie jak produkcja przemysłowa, dane dotyczące stopy bezrobocia, a także inflacja w strefie euro, bilans handlowy, dane o inflacji w Wielkiej Brytanii i Japonii oraz wyżej wspomniane decyzje dotyczące polityki banku centralnego.

Chiny ogłoszą główną stopę procentową kredytów 1-letnich i 5-letnich 20 marca. Inne sygnały, takie jak zapasy ropy naftowej, ruch rupii w stosunku do dolara i rentowność amerykańskich obligacji, również będą wyznaczać kierunek rynku w tym tygodniu.

„W nadchodzącym tygodniu uczestnicy będą w dalszym ciągu czerpać wskazówki z rynków światowych, o ile na rynku krajowym nie nastąpi żadne istotne wydarzenie. Główny indeks, Dow Jones Industrial Average (DJIA), oscyluje w wąskim przedziale, tj. 38 500-39 300 przed posiedzeniem FOMC, a zdecydowane przełamanie po którejkolwiek ze stron określiłoby krótkoterminowy trend” – powiedział Ajit Mishra, wiceprezes ds. technicznych Badania, Religare Broking Ltd.

Ceny oleju:

W zeszłym tygodniu rynki ropy naftowej zawrzały, a międzynarodowe kontrakty terminowe na ropę naftową osiągnęły rekordowy poziom od pięciu miesięcy do 85 dolarów za baryłkę po tym, jak Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) podniosła prognozę popytu na 2024 r., przewidując zacieśnienie rynku. Ukraiński atak dronów na rosyjską rafinerię ropy naftowej również wsparł tendencję wzrostową cen, ponieważ trwający konflikt spowodował nowe zakłócenia w dostawach.

Ropa naftowa zyskała w zeszłym tygodniu o 3 procent, a referencyjna ropa Brent oscylowała wokół poziomu 83 dolarów za baryłkę, po wzroście o 4,3 procent w ciągu poprzednich dwóch sesji i osiągnięciu w czwartek najwyższego poziomu od listopada. Również amerykańska ropa naftowa West Texas Intermediate (WTI) spadła o 17 centów, czyli 0,21 procent, do 81,09 dolarów.

Według Mohammeda Imrana, analityka ds. badań w krajowej firmie brokerskiej ShareKhan należącej do BNP Paribas, cena ropy Brent w 2024 r. może wynosić średnio 87–92 USD. Dodał, że rynki ropy są nadpodaży, co skutkuje niższymi cenami, ponieważ wydobycie ropy w USA jest większe niż w jakimkolwiek innym kraju . Przeczytaj cały wywiad tutaj

Akcja korporacyjna:

Akcje kilku dużych spółek państwowych, takich jak Oil India, Bharat Electronics Ltd (BEL) i Power Finance Corporation (PFC), będą w nadchodzącym tygodniu notowane bez dywidendy, podobnie jak niektóre spółki prywatne, takie jak TVS Motor Company, Patanjali Foods, Castrol Indie i inne. Akcje kilku akcji, takich jak Tine Agro Ltd i Colab Cloud Platforms Ltd, również będą przedmiotem obrotu bez premii i bez podziału. Sprawdź pełną listę tutaj

Widok techniczny:

Wiele wskazuje na to, że indeks Nifty będzie dalej spadał po przebiciu podwójnego wsparcia, tj. zdaniem analityków krótkoterminowa średnia krocząca, tj. 20 DEMA i rosnąca linia trendu na wykresie dziennym.

„Przełamanie poniżej poprzedniego dołka, tj. 21 850, może skutkować kolejnym etapem spadków w kierunku 21 500. Pogląd ten zostałby odrzucony, gdyby udało mu się przekroczyć i zdecydowanie utrzymać się powyżej poziomu 22 250” – powiedział Ajit Mishra z Religare Brokings.

Wśród kluczowych sektorów IT i FMCG wydają się stosunkowo silniejsze, podczas gdy w innych handel może nadal charakteryzować się mieszanymi tendencjami. „Mimo wszystko podtrzymujemy naszą preferencję dla głównych spółek indeksowych i sugerujemy utrzymanie stanowisk po obu stronach. Poza tym doradzamy inwestorom, aby powstrzymali się od dodawania pozycji przynoszących straty, szczególnie w obszarze spółek o średniej i małej kapitalizacji, i czekali na jakieś oznaki odwrócenia sytuacji” – dodał Mishra.

Pravesh Gour, starszy analityk techniczny w Swastika Investmart Ltd zauważył, że w ujęciu tygodniowym indeks Nifty 50 utworzył formację świecową pochłaniającą niedźwiedzie. Próbuje jednak chronić swoje 50-DMA na wykresie dziennym.

„Z drugiej strony, 20-DMA wynoszące 22 220 stanowi natychmiastowy i silny opór. Powyżej 20-DMA możemy spodziewać się krótkiego, obejmującego ruchu w kierunku poziomów 22 440/22 525” – dodał.

Bank Nifty jest notowany w pobliżu strefy popytu 46 300–46 000, która pokrywa się ze strefą 100-DMA. „Z drugiej strony 47 000–47 400 to strefa silnego oporu; powyżej tego możemy spodziewać się ostrego ruchu w stronę strefy 48–48,3 tys. 200-DMA na poziomie 45 300 będzie kluczowym wsparciem w przypadku dalszego osłabienia” – powiedział Gour.

Kunal Shah, starszy analityk ds. technicznych i instrumentów pochodnych w LKP Securities dodał, że zdecydowane wybicie może popchnąć indeks w górę w kierunku 47 500. Z drugiej strony, dolne wsparcie znajduje się na poziomie 46 500-46 300, gdzie byki obecnie próbują się bronić. Jednakże przekroczenie poziomu poniżej tego poziomu może zwiększyć presję sprzedażową na rynku” – powiedział Shah.

Zastrzeżenie: Powyższe poglądy i rekomendacje pochodzą od indywidualnych analityków, ekspertów i firm brokerskich, a nie od Mint. Radzimy inwestorom, aby przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych zasięgnęli opinii certyfikowanych ekspertów.

Alarm kamienia milowego!
Livemint zajmuje pierwsze miejsca na listach przebojów jako najszybciej rozwijający się serwis informacyjny na świecie 🌏 Kliknij tutaj wiedzieć więcej.

Odblokuj świat korzyści! Od wnikliwych biuletynów po śledzenie zapasów w czasie rzeczywistym, najświeższe informacje i spersonalizowany kanał informacyjny – wszystko jest tutaj, na wyciągnięcie ręki! Zaloguj się teraz!

Opublikowano: 17 marca 2024, 06:03 czasu wschodniego