Indyjskie giełdy odbiły się po dwóch tygodniach realizacji zysków i zyskały ponad procent. Tydzień rozpoczął się optymistycznie, napędzany pozytywnymi sygnałami z rynków światowych. Jednakże w miarę upływu tygodnia pojawiała się zmienność, a rynki zmagały się z niepewnością dotyczącą mieszanych zysków.

Gwałtowny wzrost w czwartek jeszcze bardziej złagodził obawy, ale realizacja zysków podczas ostatniej sesji ograniczyła dynamikę. Piątek przyniósł jednak korektę na wyższych poziomach. Prawdziwą siłą był szerszy rynek, na którym indeksy średnich i małych spółek wzrosły o około cztery procent. Zmienne sygnały globalne i wyprzedaże dokonywane przez inwestorów zagranicznych ograniczyły wzrosty akcji spółek o dużej kapitalizacji.

Przeczytaj także: Seria Nifty 50 May: 4 akcje, na których inwestorzy mogą zaparkować swoje pieniądze; posiadasz?

Ostatecznie oba krajowe benchmarki akcji, Nifty 50 i Sensex, osiągnęły odpowiednio poziomy 22 419,90 i 73 730,10. W ożywieniu uczestniczyły wszystkie kluczowe sektory, przy czym branża nieruchomości, metalowa i farmaceutyczna odnotowały silne wzrosty. Kotak Mahindra Bank spadł o 10,27 procent, co jest najgorszym tygodniem od prawie czterech lat po tym, jak Bank Rezerw Indii (RBI) zakazał prywatnemu pożyczkodawcy pozyskiwania nowych klientów cyfrowych i wydawania kart kredytowych. W ujęciu tygodniowym benchmark BSE wzrósł o 641,83 punktu, czyli 0,87, a NSE Nifty wzrósł o 272,95 punktu, czyli 1,23 procent.

„Złagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie, w połączeniu z korektą cen ropy naftowej i lepszymi perspektywami gospodarczymi Indii, napędzanymi podwyższonymi zbiorczymi danymi PMI z sektorów produkcyjnego i usług, spowodowało wzrost rynku. Jednakże nieoczekiwany spadek amerykańskiego PKB i gwałtowny wzrost bazowy indeks cen PCE w USA spowodował pogorszenie koniunktury na światowych giełdach w ostatnim dniu notowań” – powiedział Vinod Nair, dyrektor ds. badań w Geojit Financial Services.

Rynek krajowy pozostawał w tyle za swoimi azjatyckimi odpowiednikami, gdyż zyski za IV kwartał pozostały w dużej mierze słabe, a słabe wyniki IT i kilku najważniejszych indeksów również rozczarowały. Oczekiwania poprawy jakości aktywów i ekosystemu regulacyjnego RBI dla banków prywatnych doprowadziły banki PSU do osiągnięcia lepszych wyników.

Przeczytaj także: Bank Federalny wybrany przez Religare w maju, TP zwyżkuje o 13%. ₹176; powinieneś kupić?

Nair spodziewa się konsolidacji w najbliższej przyszłości, co sprawi, że inwestorzy będą szukać schronienia w obligacjach i złocie. Zdaniem eksperta rynkowego nadchodząca polityka Fed w USA oraz dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA będą miały wpływ na rynek światowy, natomiast bieżące raporty o wynikach za IV kwartał będą miały wpływ na dynamikę rynku krajowego.

W tym tygodniu planowanych jest kilka pierwszych ofert publicznych (IPO) i notowań w segmencie płyt głównych oraz małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP), jednak ogólne zamieszanie na rynkach pierwotnych będzie stonowane. Tydzień będzie krytyczny z krajowego i technicznego punktu widzenia, ponieważ inwestorzy zapoznają się ze światowymi wskaźnikami i najnowszymi wynikami spółek.

Ogólnie rzecz biorąc, analitycy spodziewają się utrzymania zmienności w bieżących wynikach kwartalnych i stwierdzili, że Nifty 50 ma solidne wsparcie w przedziale 22 200–22 300. Eksperci doradzają inwestorom, aby w celu uzyskania dobrych okazji skupili się na działających sektorach i działaniach związanych z konkretnymi akcjami.

Oto najważniejsze czynniki wpływające na rynki akcji w nadchodzącym tygodniu:

Wyniki czwartego kwartału:

W tym tygodniu bieżące wyniki za IV kwartał 2024 r. będą jednym z głównych czynników napędzających ruch na rynku. Niektóre duże firmy ogłoszą swoje wyniki kwartalne, jak między innymi Dabur, Federal Bank, Adani Enterprises, Adani Ports, Tata Technologies, Titan, Adani Power, UltraTech Cement.

Sprzedaż samochodów, polityka Fed w USA

W centrum uwagi będą akcje spółek motoryzacyjnych, ponieważ 1 maja 2024 r. firmy motoryzacyjne ogłoszą miesięczne dane dotyczące sprzedaży samochodów w kwietniu. Nadchodzący tydzień będzie również skupiał się głównie na decyzjach banków centralnych w zakresie polityki pieniężnej, ponieważ Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych rozpocznie swoje dwa jednodniowe spotkanie polityczne w dniu 30 kwietnia.

Amerykański Fed ogłosi swoją decyzję w sprawie stóp procentowych po dwudniowym posiedzeniu politycznym 1 maja 2024 r. Według większości analityków Rezerwa Federalna USA pozostawi swoją referencyjną stopę procentową jednodniową na niezmienionym poziomie. Chociaż nie oczekuje się żadnych obniżek stóp procentowych, komentarz komisji zostanie szczegółowo przeanalizowany, twierdzi Santosh Meena, dyrektor działu badań w Swastika Investmart Ltd.

4 nowe IPO, 4 notowania na D-Street

Z segmentu MŚP, IPO Storage Technologies & Automation, IPO Amkay Products, IPO Sai Swami Metals & Alloys zostanie otwarte do subskrypcji 30 kwietnia. IPO Slone Infosystems zostanie otwarte do składania ofert 3 maja.

Wśród notowań akcje JNK India zostaną notowane na giełdach BSE, NSE 30 kwietnia. Akcje Varyaa Creations, Shivam Chemicals i Emmforce Autotech zadebiutują również 30 kwietnia na BSE SME.

Działalność FII

Zagraniczni inwestorzy instytucjonalni (FII) byli w zeszłym tygodniu sprzedawcami netto wartości akcji ₹14 704 crore i krajowi inwestorzy instytucjonalni (DII) byli nabywcami netto kupującymi akcje warte ₹20 797 crore. Zagraniczni inwestorzy portfelowi (FPI) zamienili się w sprzedawców netto na indyjskich rynkach akcji i instrumentów dłużnych od czasu zmniejszenia dynamiki zakupów wraz z nadejściem nowego roku fiskalnego 2024–2025 (rok budżetowy 2024–25).

FPI sprzedane ₹Indyjskie akcje warte są 6304 crore, a całkowity odpływ wynosi ok ₹Według danych Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Ltd (NSDL) 13 144 crore na dzień 26 kwietnia, biorąc pod uwagę dług, hybrydę, dług-VRR i akcje. Całkowity odpływ zadłużenia kształtuje się na poziomie ₹Jak dotąd w tym miesiącu wydano 10 640 crore.

Według analityków rynkowych główną przyczyną wznowienia wyprzedaży FPI, zarówno akcji, jak i instrumentów dłużnych, jest utrzymujący się wzrost rentowności amerykańskich obligacji. Rentowność 10-letnich obligacji wynosi obecnie około 4,7 proc., co jest atrakcyjne dla inwestorów zagranicznych.

Inflacja bazowa w USA wzrosła do 3,7 proc., co zmniejszyło perspektywy wcześniejszej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną USA. Według dr VK Vijayakumara, głównego stratega inwestycyjnego w Geojit Financial Services, spowoduje to utrzymanie wysokich stóp zwrotu, powodując większy odpływ FPI zarówno w przypadku kapitału własnego, jak i długu.

Globalne wskazówki

Perspektywy rynku będą kształtować najważniejsze dane gospodarcze z kraju i świata. Głównymi czynnikami do rozważenia będą publikacje danych ekonomicznych z Chin i USA, a także ruchy na światowym rynku walutowym. Zmiany kursu dolara amerykańskiego, rentowności amerykańskich obligacji i cen ropy naftowej również będą miały wpływ na ruchy rynku. Rynki amerykańskie pozostaną w centrum uwagi ze względu na decyzję Fed w sprawie stóp procentowych.

„Oczekujemy, że zmienność pozostanie wysoka, powołując się na mieszane sygnały z globalnego frontu, zwłaszcza z rynków amerykańskich. Chociaż amerykański indeks referencyjny Dow Jones Industrial Average (DJIA) odnotował ostatnio odbicie, potrzebujemy stabilności powyżej 38 700 poziomów, aby odzyskać siły, w przeciwnym razie realizacja zysków zostanie wznowiona. Poza tym ogłoszenia o wynikach dodatkowo zwiększyły niepewność w różnych sektorach” – powiedział Ajit Mishra, wiceprezes ds. badań w Religare Broking Ltd.

Ceny oleju

Międzynarodowe ceny ropy naftowej ustabilizowały się po piątkowej konsolidacji, w oparciu o wsparcie ze strony napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie. Jednak mocne umocnienie dolara amerykańskiego i wyższa od oczekiwań inflacja w USA zmniejszyły nadzieje na rychłą obniżkę stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną, ograniczając wzrosty cen. Według agencji informacyjnej Reuters, kontrakty terminowe na ropę Brent ostatnio wzrosły o 49 centów, czyli o 0,55 procent, do 89,50 dolarów za baryłkę, podczas gdy amerykańskie kontrakty terminowe na ropę West Texas Intermediate osiągnęły kurs o 28 centów, czyli o 0,34 procent wyżej, do 83,85 dolarów za baryłkę.

Akcja Korporacyjna

W nadchodzącym tygodniu od poniedziałku 29 kwietnia akcje niektórych spółek, w tym CRISIL Ltd, ABB India, 360 One WAM, będą notowane bez dywidendy. W przypadku tych spółek niektóre inne firmy będą również notowane bez podziału, bez dywidendy praw i ex-premii, według danych BSE. Sprawdź pełną listę tutaj

Widok techniczny

Rynki stopniowo rosły, co odzwierciedla ostrożny optymizm w obliczu mieszanych sygnałów. Nifty przekroczył krótkoterminową średnią ruchomą tj. 20 DEMA, wskazując na trend wzmacniający i spodziewamy się silnego wsparcia w przedziale 22 000-22 300, w przypadku jakiegokolwiek ruchu spadkowego.

„Jednak górna granica kanału wzrostowego Nifty, wynosząca około 22 750–22 900, może ograniczyć dalsze wzrosty. Opowiadamy się za rozważną strategią zakupów w przypadku spadków na rynku, koncentrując się na działających sektorach/tematykach, a mianowicie. metal, motoryzacja, obrona, energetyka i wybrana bankowość pod kątem potencjalnych możliwości” – powiedział Ajit Mishra z Religare Brokings.

Z technicznego punktu widzenia zarówno Nifty, jak i Bank Nifty napotkały opór na kluczowych poziomach. Nifty nie był w stanie utrzymać się powyżej 22 530, pozostawiając strefę 22 400-22 200 jako bezpośrednie wsparcie, twierdzą analitycy. „Główny poziom wsparcia leży przy 100-dniowej średniej kroczącej (DMA) w okolicach 21 900. Jeśli Nifty przekroczy 22 620, czyli najwyższy poziom w serii z maja, możliwy stanie się potencjalny wzrost w kierunku 23 000. W przeciwnym razie należy spodziewać się dalszej zmienności w przedziale 21 800–22 500” – powiedział Santosh Meena ze Swastika Investmarts.

W Banku Nifty zauważalny był brak utrzymującego się zainteresowania zakupami, czemu towarzyszył brak wsparcia ze strony dywergencji wskaźnika dynamiki, utrudniający dynamikę wzrostową. „To sugeruje potencjalną fazę konsolidacji w krótkim okresie. Główny nacisk położony jest na kluczowy poziom 47 500, podczas gdy 48 000 ma istotne znaczenie jako kluczowa bariera. Przekroczenie poziomu poniżej 48 000 może znacząco zmienić nastroje, potencjalnie powodując ponowny test poziomów w okolicach 47 500–47 250, czyli 50-dniowej prostej średniej kroczącej” – powiedział Arvinder Singh Nanda, starszy wiceprezes Master Capital Services Ltd.

Zastrzeżenie: Powyższe poglądy i rekomendacje pochodzą od indywidualnych analityków i firm brokerskich, a nie od Mint. Radzimy inwestorom, aby przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych zasięgnęli opinii certyfikowanych ekspertów

Alarm kamienia milowego!
Livemint zajmuje pierwsze miejsca na listach przebojów jako najszybciej rozwijający się serwis informacyjny na świecie 🌏 Kliknij tutaj wiedzieć więcej.

Odblokuj świat korzyści! Od wnikliwych biuletynów po śledzenie zapasów w czasie rzeczywistym, najświeższe informacje i spersonalizowany kanał informacyjny – wszystko jest tutaj, na wyciągnięcie ręki! Zaloguj się teraz!

Opublikowano: 28 kwietnia 2024, 06:08 czasu wschodniego