Witamy spowrotem! Święta tuż za rogiem, przyjazne przypomnienie, aby nadrobić zaległości w kontaktach ze starszymi członkami rodziny. Zdaniem naukowców może to dosłownie pomóc uratować im życie.

W dzisiejszym ważnym artykule przyjrzymy się, co 650 miliardów dolarów niezrealizowanych strat oznacza dla firm finansowych. (Wskazówka: nie jest tak źle, jak się wydaje.)

Co jest na pokładzie:

Ale po pierwsze, jest to tylko strata… jeśli zostanie uświadomiona.

Wielka historia

Niezrealizowane straty, prawdziwy strach

650 miliardów dolarów.

Według szacunków Moody’s są to niezrealizowane straty, jakie amerykańskie firmy finansowe poniosły na dzień 30 września. Jest to wzrost o 15% od końca czerwca, w dużej mierze dzięki porażce na rynku obligacji. A biorąc pod uwagę, że wyprzedaż trwała aż do października, liczba ta jest obecnie prawdopodobnie jeszcze gorsza.

To dość przerażająca liczba! Dla porównania, gdyby te straty dotyczyły PKB kraju, byłby on jedynie poza pierwszą dwudziestką.

Ale liczby również nie mówią wszystkiego. Straty są podobne do mojego potencjału, aby zostać gwiazdą rozgrywającego NFL niedoszły. Oznacza to, że istnieje duża swoboda w zakresie sposobu, w jaki duże banki mogą je przedstawić w swoich bilansach.

Matthew Fox z Insider szczegółowo wyjaśnia, dlaczego banki mogą z łatwością rozbroić te bomby bilansowe. Niezależnie od tego, czy chodzi o przetrzymanie ich do terminu zapadalności (co oznacza, że ​​nie poniosą żadnych strat), czy też ich spieniężenie i ponowne zainwestowanie w obligacje o wyższej stopie zwrotu, banki mają sposoby na radzenie sobie ze stratami na papierze.

Oczywiście to, że coś nie zostało zrealizowane, nie oznacza, że ​​jest całkowicie wolne od ryzyka.

Mówili, że Titanic jest niezatapialny i wszyscy wiemy, jak to się skończyło.

Nie chcę siać paniki, ale postrzeganie może szybko stać się rzeczywistością, szczególnie w przypadku mentalności stadnej na Wall Street. Firma nie może planować sprzedaży swoich obligacji ze stratą. Ale jeśli wystarczająca liczba ludzi się ich boi móc zrób to, sytuacja może szybko się nasilić. Abyśmy nie zapomnieli o Banku Doliny Krzemowej.

Trzeba przyznać, że duże banki są lepiej dokapitalizowane niż SVB. Bank of America, który ma około 130 miliardów dolarów strat na papierze, upiera się przy swoim zamiarze utrzymywania swoich rządowych papierów wartościowych do terminu zapadalności.

Ale okoliczności się zmieniają. Chociaż wyprzedaż obligacji osłabła, zawsze istnieje ryzyko, że może ponownie wzrosnąć, co wywrze jeszcze większą presję na banki, aby w końcu pociągnęły za spust.

Nawet jeśli sytuacja nie będzie tak tragiczna, te niezrealizowane straty nadal będą wydawać się inwestorom całkiem realne. Ceny akcji dużych banków zauważalnie spadły wraz ze spadkiem cen obligacji.

W tym tkwi największy problem. Przepisy już ograniczają bilanse banków. Posiadanie większego kapitału zaangażowanego w te obligacje tylko jeszcze bardziej ogranicza kredytodawców. I nie mogło to nastąpić w gorszym momencie, gdy nowi gracze wciąż wdzierają się na ich terytorium.

Krótkie wiadomości

Twoje poniedziałkowe podsumowanie nagłówków

Krótkie podsumowanie najważniejszych wiadomości z weekendu:

3 rzeczy na rynkach

• Nie brzmi to dobrze, jeśli chodzi o krótką sprzedaż Jim Chanos. Od kryptowalut po Teslę i sztuczną inteligencję, Chanos poruszył wiele tematów. „Musisz zrozumieć, że ekosystem kryptowalut dobrze nadaje się do ciemnej strony finansów z wielu powodów” – powiedział Chanos w niedawnym wywiadzie. Sprawdź tutaj jego cztery najlepsze cytaty.

• Jak sprawdzić, czy transakcja jest w toku. Bank of America szczegółowo opisał kluczowe sygnały, na które należy zwrócić uwagę przed przejęciem spółki. Analitycy banku wskazali także 10 spółek będących głównymi celami przejęć, m.in. Ralph Lauren i Expedia.

• Migają dwa wskaźniki recesji, ale nie jest tak źle, jak się wydaje. Zła wiadomość: wskaźniki powiązane ze stopą bezrobocia i krzywą dochodowości wskazują, że rynek zmierza w dół. Dobra wiadomość: kieruje nimi coś innego niż zwykle, co oznacza, że ​​recesja nie jest tak dużym problemem.

3 rzeczy w technologii

• Wyciekł wewnętrzny e-mail: Apple prywatnie poprosił Amazon o zablokowanie reklam konkurencji. Strony produktów innych firm są zaśmiecone mieszanką reklam i rekomendacji produktów od konkurencji. Tymczasem Apple nie ma reklam ani rekomendacji aż do samego dołu.

• Dyrektor generalny Twitcha prowadzi trochę życie vana. Dan Clancy podróżuje furgonetką po Stanach Zjednoczonych, aby spotkać się z czołowymi streamerami i poznać ich obawy. Co więcej, podobno podaje niektórym z nich swój prywatny numer telefonu.

• E-maile ujawniają, jak Amazon i Google wykorzystują znajomych w rządzie, aby wpływać na politykę. W zeszłym roku ponad 80% lobbystów Amazon i Alphabet zajmowało wcześniej stanowiska rządowe. Krytycy twierdzą, że ta relacja pozwala firmom Big Tech ograniczyć sposób ich regulacji.

3 rzeczy w biznesie

• Wewnątrz dziwnego, tajemniczego życia „przepracowanych”. Posiadanie wielu stanowisk pracy od dawna jest dla nisko opłacanych pracowników sposobem na przetrwanie. Jednak pandemia podsyciła podobną tendencję wśród osób o wyższych dochodach. Reporter Insider spędził kilka tygodni w internetowych społecznościach osób nadmiernie zatrudnionych.

• Duże firmy postrzegają teraz Airbnb jako źródło pieniędzy. Duża firma private equity zaczęła niedawno kupować domy na Florydzie do wynajęcia na Airbnb. Jednak osiągnięcie zysku może być wyzwaniem zarówno dla osób fizycznych, jak i dużych firm.

• Dlaczego strajki przynoszą skutek i które branże mogą być następne. Eksperci stwierdzili, że gospodarka jest gotowa, aby pracownicy zaczęli żądać więcej – częściowo ze względu na rekordowe zyski, które niektóre firmy odnotowały ostatnio. Powiedzieli również, że opieka zdrowotna i usługi gastronomiczne to kolejne branże, które dołączą do tej fali.

W innych wiadomościach

Co się dzisiaj dzieje

• Wszystkiego najlepszego w Światowym Dniu Życzliwości! Ten dzień ma na celu celebrowanie i szerzenie życzliwości. Został stworzony przez Światowy Ruch Dobroci.
• Profesjonalna drużyna hokejowa Vegas Golden Knights odwiedza Biały Dom. Wyjazd ma na celu uczczenie zwycięstwa drużyny w Pucharze Stanleya w 2023 roku.
• Zarobki dzisiaj: Tyson Foods i inne firmy.

Dla Twoich zakładek

Wczesne oferty na Czarny Piątek

Czego można się spodziewać po Czarnym Piątku w tym roku (plus wczesne oferty). Przewodnik obejmuje telewizory, laptopy, modę, materace, zabawki i inne popularne kategorie.

Zespół Insider Today: Dan DeFrancesco, starszy redaktor i prezenter w Nowym Jorku. Diamond Naga Siu, starszy reporter, w San Diego. Hallam Bullock, redaktor, w Londynie. Lisa Ryan, redaktor naczelna, w Nowym Jorku.