•O stałym dochodzie

Notowania nowego 10-letniego benchmarku GOI 7.10 2034 w tym tygodniu wahały się od 6,97% do 7,04%.

Notowania Old 10-Year Benchmark GOI 7.18 2033 w tym tygodniu wahały się od 7,02% do 7,08%, śledząc zmiany rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, dane o inflacji z całego świata oraz posiedzenie amerykańskiego FOMC

•Najważniejsze aukcje

RBI przeprowadziło aukcję G-sec, SDL i T-Bill na łączną kwotę odpowiednio 34 000 crore INR, 7750 (5750) crore INR i 12 000 crore INR.

G-sek. odcięcia:

Nowy GS 2031: 7,02%\u0009

7,23% GS 2039: 101,77/7,0343%\u0009

7,34% GS 2064: 102,92/7,1175%

Odcięcie SDL:

06 lat: PU 7,40%, Wielka Brytania 7,39%

08 lat: TN 7,39%

10 lat: HR 7,38%, PN 7,41%

14 lat: PU 7,38%

25 lat: JK 7,35%

Andhra Pradesh nie przyjęła żadnej kwoty w formie zabezpieczenia na 15, 19 i 21 lat.

Ograniczenie rachunku T:

091 dni: 4000 crore INR 98,3240/6,8370%

182 dni: 4000 crore INR 96,6308/6,9925%

364 dni: 4000 INR Crore 93,4650/7,0111%\u0009

•Surowce:

1) Ropa naftowa Brent: 81,19–83,39 USD (za baryłkę)

2) Złoto: 7167 INR – 7255 INR 24 karaty (1 gram)

3)Srebro: 90 500–91 300 INR (1 KG)

• Rentowność obligacji skarbowych USA:

1) 2-letnie obligacje skarbowe USA: 4,65–4,89%

2) 5-letnie obligacje skarbowe USA: 4,19%–4,49%

3) 10-letnie obligacje skarbowe USA: 4,18–4,47%

• Najważniejsze informacje dotyczące obligacji korporacyjnych

AAA 5-letnie obligacje notowane były w tym tygodniu na poziomie 7,66%-7,72%.

AAA 10-letnie obligacje notowane były w tym tygodniu na poziomie 7,52%-7,60%.

•Nowe wydania:

ADANI AIRPORT HOLDINGS LIMITED\u0009

Oceny: A+ według ocen IND i CRISIL; Rozmiar wydania: 150 + 0 kr; Data Zapadalności: 12.06.2028.

Przydzielono 150 Cr przy 9,95%

NARODOWY BANK ROLNICTWA I ROZWOJU WSI

Oceny: AAA/stabilne według INDIA Ratings i ICRA; Rozmiar wydania: 2000 + 3000 Crs.

Data Zapadalności: 06.12.2029; Przydzielono 5000 Cr na poziomie 7,64%

BAJAJ FINANCE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ

Oceny: AAA/stabilne według CRISIL; Rozmiar wydania: 500 + 2500 Cr; Data Zapadalności: 10.05.2027.

Przydzielono 550 Cr przy oprocentowaniu 8,15%

Oceny: AAA/stabilne według CRISIL; Rozmiar wydania: 300 + 1500 Crs; Data Zapadalności: 15.05.2029.

Przydzielono 1192 Cr przy oprocentowaniu 8,05%

SEIL ENERGY INDIA SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ

Oceny: AA+/stabilne według CARE; Rozmiar wydania: 250 + 0 kr; Data Zapadalności: 18.06.2029.

Przydzielono 250 Cr przy oprocentowaniu 8,45%

INFOPARK PROPERTIES SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ

Oceny: AA-/Stabilne według CARE; Rozmiar wydania: 875 + 0 Crs; Data Zapadalności: 19.06.2039.

Przydzielono 875 Cr przy oprocentowaniu 8,60%

INDIAN RAILWAY FINANCE CORPORORATION LIMITED

Oceny: AAA/stabilne według ICRA i CRISIL; Rozmiar wydania: 500 + 2500 Cr; Data Zapadalności: 13.06.2034.

Przydzielono 3000 Cr przy oprocentowaniu 7,44%

RURAL ELECTRIFICATION CORPORATION LIMITED (kupon półroczny)

Oceny: AAA/stabilne od INDIA & CRISIL; Rozmiar wydania: 700 + 3300 Cr; Data Zapadalności: 31.07.2034.

Przydzielono 4000 Cr przy oprocentowaniu 7,35%

LIC HOUSING FINANCE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ

Oceny: AAA/stabilne według CARE & CRISIL; Rozmiar wydania: 500 + 2500 Cr; Data Zapadalności: 14.07.2027.

Przydzielono 2570 Cr przy 7,935%

TATA CAPITAL HOUSING FINANCE LTD

Oceny: AAA/stabilne według CARE & CRISIL; Rozmiar wydania: 100 + 500 Cr; Data Zapadalności: 08.05.2027.

Przydzielono 600 Crs na 100

Oceny: AAA/stabilne według CARE & CRISIL; Rozmiar wydania: 200 + 350 Cr; Data Zapadalności: 18.06.2029.

Przydzielono 550 Cr w dniu 99.1875.

\u0009

• Najważniejsze wiadomości

INDIE

1) 7 czerwca 2024 r. rezerwy walutowe Indii osiągnęły rekordowy poziom 655,8 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 4,3 miliarda dolarów w ciągu tygodnia. Wzrost rezerw wynikał głównie ze wzrostu aktywów walutowych, które wzrosły o 3,8 miliarda dolarów do 576,3 miliardów dolarów.

2)Z danych opublikowanych przez Ministerstwo Statystyki i Realizacji Programów wynika, że ​​w maju 2024 r. zasadnicza inflacja detaliczna w Indiach spadła do najniższego od roku poziomu 4,75%. W poprzednim miesiącu kwietniu 2024 r. inflacja wskaźnika cen towarów i usług konsumenckich (CPI) wyniosła 4,83 proc. Majowa inflacja bazowa CPI wyniosła 3,1% wobec 3,2% w kwietniu.

3) Jak wynika z oficjalnego komunikatu, indeks produkcji przemysłowej Indii wzrósł w kwietniu 2024 r. o 5%. Z danych Głównego Urzędu Statystycznego wynika, że ​​w kwietniu 2024 r. produkcja sektora produkcyjnego wzrosła o 3,9 proc. wobec 5,5 proc. miesiąc wcześniej.

4)Inflacja żywności w maju nieznacznie spadła do 8,69% z 8,70% w kwietniu. Spadek inflacji nastąpił, choć nieznacznie, w przypadku przypraw, mięsa i ryb, cukru, mleka i przetworów, a nawet warzyw. W ujęciu sekwencyjnym ogólny indeks rósł o 0,5% miesięcznie.

5) Inflacja hurtowa wzrosła w maju do najwyższego od 15 miesięcy poziomu 2,61% z 1,26% w kwietniu w związku z dalszym wzrostem inflacji cen żywności i wpływem światowych cen metali na inflację produktów przemysłowych, jak pokazały piątkowe dane.

6) Eksport towarów z Indii wzrósł w maju o 9,1% w stosunku do roku poprzedniego, do 38,13 miliardów dolarów, ale gwałtowny wzrost importu ropy naftowej i produktów o 28% spowodował wzrost importu do 7,7%, powodując deficyt handlowy w wysokości 23,78 miliardów dolarów, najwyższy od października ubiegłego roku roku, wynika z oficjalnych danych opublikowanych w piątek (14.06.2024).

7) Kapitalizacja rynkowa spółek notowanych na BSE wzrosła do historycznego poziomu 429,32 lakh crore rupii w dniu 12 czerwca 2024 r., napędzana ruchem wzrostowym wskaźnika referencyjnego BSE Sensex w obliczu zasadniczo pozytywnego trendu na światowych akcjach. 30-akcji BSE Sensex zamknął się o 149,98 punktu, czyli 0,20 procent, przy 76 606,57.

8) Ubezpieczyciele ubezpieczeń innych niż na życie odnotowali wzrost gwarantowanej składki bezpośredniej brutto o 15,47% rok do roku (r/r) do 20 822,29 crore rupii w maju 2024 r., wynika z najnowszych danych opublikowanych przez Generalną Radę Ubezpieczeń.

9) Przegląd finansów 24 stanów przeprowadzony przez FE wykazał, że ich nakłady inwestycyjne w roku budżetowym 24 wzrosły do ​​7,16 biliona rupii w porównaniu z 5,68 biliona rupii w roku poprzednim, co stanowi wzrost o 26%. Wydatki inwestycyjne państw prawdopodobnie wzrosły o ponad jedną czwartą w latach 2023–2024 w porównaniu ze wzrostem o 18% w latach 2022–2023.

10) Ministerstwo Finansów ogłosiło w poniedziałek (10.06.2024 r.) udostępnienie dodatkowej transzy decentralizacji podatków na rzecz państw na czerwiec 2024 r. Celem tego posunięcia jest wsparcie finansów państwa i pobudzenie rozwoju gospodarczego – stwierdziło. Całkowita kwota przekazana stanom w czerwcu, po niedawnym dodaniu, wyniosła 1 39 750 crore rupii.

11)Z najnowszego raportu Banku Światowego wynika, że ​​w nadchodzących latach Indie pozostaną najszybciej rozwijającą się gospodarką świata. Oczekuje się umiarkowanego wzrostu ze względu na spowolnienie inwestycji, jednak wzrost inwestycji publicznych i prywatnych powinien pozostać silny, stwierdził Bank Światowy.

12) Konfederacja Przemysłu Indyjskiego oczekuje, że PKB Indii wzrośnie w roku budżetowym 25 o 8%, między innymi dzięki ożywieniu w sektorach rolnictwa i usług oraz wzrostowi wydatków publicznych.

13) Ministerstwo Finansów ogłosiło, że oprocentowanie General Provident Fund i innych podobnych funduszy będzie obowiązywać w wysokości 7,15% od 1 kwietnia 2024 r. do 30 czerwca 2024 r.

14) Na rok finansowy 26 i 27 Bank Światowy prognozował wzrost gospodarki Indii odpowiednio o 6,7% i 6,8%. Główny Urząd Statystyczny oszacował, że w roku budżetowym 24 produkt krajowy brutto (PKB) wzrósł o 8,2%.

ŚWIAT

1) Bank Światowy podniósł swoją prognozę światowego wzrostu gospodarczego, powołując się na siłę amerykańskich wydatków konsumenckich. Ostrzegli jednak, że pomimo poprawy wzrost gospodarczy pozostaje powolny w porównaniu z tendencjami z przeszłości.

2) W czerwcu 2024 r. Rezerwa Federalna utrzymała podejście wyczekiwania, utrzymując stopę funduszy federalnych na stałym poziomie od 5,25% do 5,50% siódme posiedzenie z rzędu. Decyzja ta odzwierciedla ich ostrożne stanowisko w sprawie inflacji, ponieważ przed rozważeniem obniżek stóp czekają na wyraźniejsze oznaki wskazujące, że inflacja utrzymuje się na stałym poziomie w kierunku celu na poziomie 2%. Zgodnie z wykresem punktowym decydenci przewidują pojedynczą obniżkę stóp procentowych w tym roku, a następnie bardziej akomodacyjne nastawienie w 2025 r. i oczekiwane są cztery obniżki.

3)Inflacja w USA wykazała w maju oznaki ochłodzenia, spadając do 3,3% rok do roku. Oznacza to najniższą stopę inflacji od trzech miesięcy, w porównaniu z 3,4% w kwietniu. Inflacja bazowa, która wyklucza zmienne ceny żywności i energii, również spadła do najniższego od trzech lat poziomu 3,4%, spadając z 3,6% w poprzednim miesiącu.

4)W kwietniu gospodarka brytyjska nadal rosła, rozwijając się w tempie b w porównaniu z tym samym miesiącem ubiegłego roku. Następuje to po nieco silniejszym wzroście o 0,7% odnotowanym w marcu.

5) Stopa bezrobocia w Wielkiej Brytanii wzrosła do 4,4% w okresie luty-kwiecień, co stanowi niewielki wzrost w porównaniu ze stopą 4,3% w poprzednim kwartale.

6) Produkcja przemysłowa w Wielkiej Brytanii spadła w maju o 1,4%, nie spełniając oczekiwań dotyczących niezmienionych wyników (-0,2%) i odwracając wzrost o 0,3% z poprzedniego miesiąca.

7)Indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI) w Niemczech wyniósł w maju 0,1%, co odpowiada oczekiwaniom na poziomie 0,1%, ale jest niższy niż wzrost o 0,5% w poprzednim miesiącu.

8)W maju zmiana zatrudnienia w Australii wyniosła 39,7 tys., przekraczając oczekiwania na poziomie 30,5 tys. i więcej niż zmiana w poprzednim miesiącu wynosząca 37,4 tys.

9) Stopa bezrobocia w Australii utrzymała się w maju na stałym poziomie 4,0%, spełniając oczekiwania i utrzymując się w pobliżu historycznych minimów.

10) Zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami Bank Japonii jednomyślnie utrzymał krótkoterminowy cel stóp procentowych w przedziale 0-0,1%. Pozostawiła także bez zmian tempo miesięcznego skupu obligacji na poziomie około 6 bilionów jenów (38 miliardów dolarów).

11) Produkt krajowy brutto (PKB) Japonii spadł o -0,5% kwartał do kwartału, co było zgodne z prognozą na poziomie -0,5%, ale mniej niż wzrost w poprzednim kwartale wynoszący 0,1%.

12) Indeks cen PKB w Japonii rok do roku wyniósł 3,4%, czyli mniej niż prognozowano na poziomie 3,7% i poprzedni odczyt na poziomie 3,9%.

13)Inflacja konsumencka w Chinach utrzymała się w maju na stałym poziomie 0,3% w porównaniu z kwietniem, co wskazuje na niewielką zmianę cen dla konsumentów. Jednakże ceny producentów, które odzwierciedlają ceny na poziomie fabryki, w dalszym ciągu spadały. Wskaźnik cen producentów spadł o 1,4%, co oznacza poprawę o 2,5% w porównaniu ze spadkiem o 3,9% w poprzednim miesiącu. Sugeruje to utrzymującą się presję deflacyjną w indeksie PMI dla przemysłu w Chinach.