Producent skuterów elektrycznych Ola Electric, wspierany przez SoftBank, ma rozpocząć IPO dla subskrypcji detalicznej 2 sierpnia. Emisja publiczna zostanie otwarta dla inwestorów dzień wcześniej i zamknięta dla subskrypcji detalicznej 6 sierpnia. Oto 10 rzeczy, które inwestorzy powinni wiedzieć o ofercie publicznej:

1. Wielkość IPO Ola Electric

Oczekuje się, że firma produkująca pojazdy elektryczne pod przewodnictwem Bhavisha Aggarwala pozyska 55 mld rupii świeżego kapitału poprzez IPO, oprócz komponentu oferty sprzedaży (OFS).

Założyciel firmy wspieranej przez Softbank, Bhavish Aggarwal, sprzeda 37,9 mln akcji w ramach IPO, ujawniono w dokumentach. Inwestorzy firmy Alpha Wave, Alpine, DIG Investment, Matrix i inni również sprzedadzą 47,89 mln akcji za pośrednictwem OFS zgodnie z projektem wniosku złożonego do organu regulacyjnego.

2. Data IPO Ola Electric

Jak wynika z ostatecznego prospektu emisyjnego, emisja, która zostanie otwarta dla inwestorów instytucjonalnych dzień wcześniej, w czwartek, zakończy się dla zapisów detalicznych 6 sierpnia.

3. Wycena Ola Electric

Ola spodziewa się niższej wyceny niż w ostatniej rundzie finansowania we wrześniu, prowadzonej przez singapurską firmę inwestycyjną Temasek, która wyceniła ją na 5,4 mld USD. Reuters podał, że oczekiwana wycena Ola jest o około 18,5% do 22% niższa niż w ostatniej rundzie finansowania we wrześniu. Oferta publiczna prawdopodobnie wyceni firmę na kwotę od 4,2 do 4,4 mld USD. Ola Electric początkowo dążyła do wyceny na poziomie 6-7 mld USD, ale od tego czasu złagodziła swoje oczekiwania.

4. Wyniki finansowe

Przychody operacyjne Ola Electric wzrosły do ​​5009,8 crore rupii w roku fiskalnym 2024, w porównaniu z 2630,9 crore rupii w roku fiskalnym 2023. Wzrost ten wynikał przede wszystkim ze zwiększonej sprzedaży skuterów Ola S1 i Ola S1 Pro oraz rozpoczęcia dostaw modeli Ola S1 Air i Ola S1 X+ w roku fiskalnym 2024. Jednak strata firmy za rok fiskalny wzrosła do 1584,4 crore rupii w roku fiskalnym 2024, w porównaniu ze stratą w wysokości 1472 crore rupii w roku fiskalnym 2023.

5. Sprzedaż skuterów Ola

W roku fiskalnym 2024 Ola sprzedała 329 618 skuterów, podczas gdy w roku fiskalnym 2023 liczba ta wyniosła 156 251.

6. Dynamika biznesu

Ola Electric dominuje w segmencie skuterów elektrycznych w Indiach, często zdobywając ponad jedną trzecią rynku. Konkuruje z takimi firmami jak Ather Energy, Bajaj Auto i TVS Motors, wspieranymi przez Hero MotoCorp.

Według danych z rządowego portalu transportowego Vahan, 27 lipca Ola Electric posiadała 39% udziałów w rynku w tym miesiącu na rynku elektrycznych jednośladów, a konkurenci tacy jak Bajaj, TVS Motors i Ather zwiększali swój udział w sprzedaży. W czerwcu udział Ola Electric w rynku wynosił 46%, co samo w sobie było niższe niż 58% udział w rynku w maju.

7. Dochód netto

Ola Electric zamierza przeznaczyć 1227 crore rupii z całkowitych wpływów netto z IPO na zwiększenie mocy produkcyjnych swojego zakładu produkującego ogniwa akumulatorowe, zwanego Ola Gigafactory, z 5 gigawatogodzin (GWh) do 6,4 GWh. Zakład ma na celu osiągnięcie mocy 6,4 GWh do końca kwietnia 2025 r., dodano w RHP.

Firma wykorzysta 800 crore rupii z całkowitego dochodu netto na spłatę pożyczek zaciągniętych przez jej jednostkę Ola Electric Technologies. Zainwestuje 1600 crore rupii w badania i rozwój produktów oraz 350 crore rupii w inicjatywy rozwojowe.

8. Pierwsza oferta publiczna startupu EV

Regulator rynku SEBI wydał zgodę na IPO w zeszłym miesiącu. Będzie to pierwsze IPO startupu EV w Indiach i będzie jednym z największych IPO nowej ery w 2024 r.

9. Kierownik wiodący

Głównymi menadżerami prowadzącymi księgę popytu w ramach oferty są: Kotak, Citi, BofA Securities, Goldman Sachs, Axis, I-Sec, SBICAP i BOBCAPS.

10. Rejestrator

Rejestratorem emisji jest Link Intime India Private Limited.