Nifty zakończyło się wzrostem o 2,2% w skróconym tygodniu w warunkach znacznej zmienności, podczas gdy India VIX wzrosło do najwyższego poziomu od 52 tygodni, zyskując prawie 10% w czterech sesjach. Kiedy rynki wznawiają handel w poniedziałek, prawdopodobnie będzie miało na nie wpływ szereg ważnych wydarzeń krajowych i globalnych, które odbędą się w ciągu tygodnia.

„W piątek indeksy Nifty i Sensex osiągnęły nowe szczyty, a Nifty po raz pierwszy w historii przekroczyły poziom 23 000. Sensex i Nifty odnotowują największy dwutygodniowy wzrost w ciągu ostatnich 5 miesięcy. Nifty Bank zyskuje w tym tygodniu o 2% wyżej.” Pravesh Gour, starszy analityk techniczny w Swastika Investmart, powiedział, dodając, że struktura wykresów Nifty wskazuje obecnie na zwyżkowy trend, przy czym należy przyjąć podejście „kupuj po dipie”.

Czynniki, które prawdopodobnie będą miały wpływ na ruch po ponownym otwarciu rynków w tym tygodniu:

1) Wybory

Po zakończeniu sześciu etapów głosowania niepokój wywołany wyborami wydaje się już uspokajać. Jeszcze jeden etap głosowania zostanie przeprowadzony w sobotę, 1 czerwca, a wyniki zostaną ogłoszone 4 czerwca. Ulica będzie przez cały tydzień śledzić rozwój sytuacji.

2) Rynki amerykańskie

Giełdy w USA odbiły się w piątek po tym, jak dzień wcześniej odnotowały gwałtowne straty w związku z wiadomościami o poprawiających się perspektywach konsumentów dotyczących inflacji, co spowodowało, że Nasdaq zanotował piąty tydzień z rzędu wzrostów i rekordowo wysoki poziom na zamknięciu. Podczas gdy Dow 30 zakończył dzień na poziomie 39 069,60, co oznacza wzrost o 4,33 punktu, czyli 0,01%, S&P 500 osiągnął poziom 5 304,72, wyższy o 36,88 punktu, czyli 0,70%. Z kolei Nasdaq Composite zyskał ponad 184,76 pkt, czyli 1,10%, by w piątek zakończyć na poziomie 16 920,80.

Kiedy rynki indyjskie zostaną ponownie otwarte w poniedziałek, będą czerpać wskazówki z piątkowego zamknięcia rynków amerykańskich. W poniedziałek będą również śledzić ruch na kontraktach terminowych GIFT Nifty. Ten ostatni jest wczesnym wskaźnikiem ruchu w Nifty50.

3) Rupia kontra dolar

Rupia indyjska wzrosła w piątek do dwumiesięcznego szczytu, wzmocniona prawdopodobnym silnym napływem dolara na krajowe akcje, mimo że większość azjatyckich walut spadła pod presją wzrostu rentowności amerykańskich obligacji. Rupia wzrosła o 0,2%, zamykając się na poziomie 83,0975 w stosunku do dolara amerykańskiego, co stanowi najwyższy poziom zamknięcia od 19 marca. Jednostka lokalna wzrosła w ciągu tygodnia o prawie 0,3%, co stanowi największy tygodniowy wzrost od ponad pięciu miesięcy.

„Przeniesienie przez RBI dywidendy w wysokości 2,12 lakh crore rupii na rzecz rządu zdziałało cuda na rynkach indyjskich, ponieważ rupia, obligacje i akcje wzrosły, powodując oczekiwany wzrost przed wynikami wyborów zaplanowanymi na 4 czerwca” – Anil Kumar Bhansali, dyrektor ds. skarbu i dyrektor wykonawczy w Finrex Treasury Advisors LLP stwierdził, że uważa to za pozytywną zmianę, która może potencjalnie poprawić ratingi Indii.

Oczekuje się, że w tym tygodniu INR będzie się mieścić w szerokim przedziale od 82,85 do 83,35 z możliwością sprzedaży wzrostów, powiedział Bhansai.

4) Działania Korporacyjne

28 maja, wtorek będzie dniem dywidendy i datą przedawnienia zaliczki na dywidendę spółek Trident i CMS Infosystems; Dni 29 i 30 maja będą datami i zapisami nadzwyczajnego walnego zgromadzenia (NWZ) Peninsula Land. W tygodniu odbywa się mnóstwo posiedzeń zarządów, a mianowicie Power & Instrumentation, Shree Ram Proteins, Lux Industries, Vaxtex Cotfab i National Fertilizers Limited (NFL).

5) Czynniki techniczne

Podczas gdy czynniki globalne i krajowe będą wyznaczać trendy rynkowe w tym tygodniu, główne indeksy również będą czerpać wskazówki z ich pozycji na wykresach technicznych.

Oto, co powiedział na ten temat Arvinder Singh Nanda, starszy wiceprezes Master Capital Services:

W Nifty rynek skutecznie przebił krótkoterminowy poziom oporu na poziomie 22 800 i po tym przebiciu nastąpił zauważalny wzrost pozytywnej dynamiki. Uformowanie się długiej byczej świecy na wykresach tygodniowych, wraz z formacjami wybić obserwowanymi zarówno na wykresach dziennych, jak i tygodniowych, wskazuje na kontynuację trendu wzrostowego w stosunku do obecnego poziomu. Powyżej poziomu 23100 rynek ma potencjał do awansu do przedziału 23 250-23 350.

Jeśli chodzi o Bank Nifty, indeks zdecydowanie przełamał rosnącą linię trendu oporu, wskazując potencjalny ruch w kierunku zakresu 49 500 – 49 700 w krótkim okresie. Indeks bankowy notowany jest obecnie powyżej wszystkich kluczowych średnich kroczących i na tygodniowych wykresach utworzył długi, zwyżkowy wzór świecowy. Dodatkowo dodatnie przecięcie wskaźnika dynamiki RSI dodatkowo potwierdza prawdopodobieństwo kontynuacji ruchu wzrostowego.

6) Akcja FII/DII

Zagraniczni inwestorzy instytucjonalni (FII) byli w piątek sprzedawcami netto indyjskich akcji i akcji o wartości 944,83 crore rupii, podczas gdy krajowi inwestorzy instytucjonalni (DII) byli nabywcami netto za 2320,32 crore rupii.

Wyniki inwestorów krajowych i zagranicznych będą miały wpływ na rozwój sytuacji na krajowych rynkach akcji.

Przeczytaj także: Transakcje blokowe o wartości ponad 13 000 crore rupii w tym tygodniu: Adani Ports, HDFC Bank, Vodafone Idea wśród akcji o najlepszych akcjach

7) Akcja IPO

Publiczna emisja Awfis Space Solutions Limited, która została otwarta 22 maja, zakończy się w poniedziałek, natomiast emisja SME IPO GSM Foils Limited zakończy się 28 maja, we wtorek. W dniach 27 i 28 maja rozpocznie się także subskrypcja dwóch nowych ofert publicznych MŚP, tj. Vilas Transcore Limited i Beacon Trusteeship Limited.

8) Ropa naftowa

Ceny ropy naftowej pozostają krytyczne dla rynków, co ma wpływ na inflację i trajektorię stóp procentowych światowych banków centralnych, w tym Indii.

W piątek ceny ropy naftowej spadły, a kontrakty terminowe na ropę Brent osiągnęły w piątek cenę 82,120 dolarów za baryłkę, zyskując 0,730 dolarów, czyli 0,900%, podczas gdy amerykański kontrakt WTI osiągnął cenę 77,800 dolarów za baryłkę, spadając o 0,930 dolarów, czyli 1,210%.

Na MCX kwietniowy kontrakt na ropę naftową osiągnął cenę 6469 rupii, co oznacza wzrost o 2 rupii, czyli 0,03%.

9) Rentowność obligacji

Rentowność indyjskich obligacji rządowych spadła w piątek, a rentowność referencyjnych 10-letnich obligacji odnotowała piąty z rzędu tygodniowy spadek, ponieważ oczekuje się, że rekordowy transfer nadwyżki przez bank centralny poprawi sytuację fiskalną rządu. Rentowność 10-letnich obligacji referencyjnych zakończyła się na poziomie 6,9988%, po poprzednim zamknięciu na poziomie 6,9919%. W ciągu ostatnich pięciu tygodni rentowność spadła łącznie o 23 punkty bazowe.

„Nastroje w przypadku obligacji są pozytywne i możemy spodziewać się spadku rentowności obligacji 10-letnich do 6,95%, ale jakikolwiek dalszy trwały spadek poniżej tego poziomu może na razie być mało prawdopodobny” – powiedział Vijay Sharma, starszy wiceprezes wykonawczy PNB Gilts.

Na początku tygodnia zarząd Banku Rezerw Indii (RBI) zatwierdził przekazanie rządowi rekordowej kwoty 2,11 biliona rupii (25,41 miliarda dolarów) jako nadwyżki na rok budżetowy 2024.

10) Makra globalne

Kluczowe przemówienia prezesa Banku Rezerw Federalnych w Nowym Jorku Johna Williamsa i dyrektor generalnej Banku Rezerw Federalnych w Cleveland Loretty J. Mester będą uważnie obserwowane. Wśród danych makroekonomicznych opublikowane zostaną wstępne dane o liczbie bezrobotnych oraz średnia z 4 tygodni.

W strefie euro najważniejsze dostępne dane obejmują CPI w Niemczech (maj), klimat biznesowy IFO (maj), wskaźnik cen hurtowych (maj) i CPI w strefie euro (maj). Chińskie indeksy PMI zostaną opublikowane 31 maja.

11) Wyniki za IV kwartał 2024 roku

Mimo że sezon wyników dobiega końca, ma zostać ogłoszonych kilka ważnych wyników, w tym Tata Steel i Apollo Hospital Enterprises. Rynki zareagują także na wyniki Divi’s Laboratories i Aurobindo Pharma.

(Wkłady agencji)

(Zastrzeżenie: zalecenia, sugestie, poglądy i opinie ekspertów są ich własnymi. Nie odzwierciedlają one poglądów Economic Times)