W środę na GPW w centrum uwagi były medialne spekulacje dotyczące planów rządu. Tym razem chodziło o powracający pomysł podatku od zysków nadzwyczajnych. Bez
oficjalnych informacji panowała duża nerwowość połączona z
pozycjonowaniem się pod ważną dla rynków decyzję Fedu.

W centrum uwagi globalnych rynków akcji jest środowa decyzja
Fedu nt. dalszej polityki monetarnej w USA. To obok czwartkowej decyzji EBC, w
sprawie stóp w strefie euro, najważniejsze wydarzenia początku roku z punktu widzenia
globalnego sentymentu. Na GPW uwagę zwracała przecena dużych spółek z WIG20 i
spekulacje o podatku od zysków nadzwyczajnych.

Na koniec dnia WIG20 zniżkował o 1,59 proc. WIG był niżej o 1,3 proc. Z kolei mWIG40 spadł o 0,86 proc., a sWIG80 o 0,62 proc. Obroty przekroczyły
1,35 mld zł, z czego 1,11 mld dotyczyło spółek z WIG20.

Sentyment w Europie jawił się jako lekko pozytywny,
jednak tak, jak w poprzednich daniach, nie odznaczał się większymi zmianami na indeksach,
a raczej niską zmiennością, świadczącą o wyczekiwaniu na kluczowe decyzje banków centralnych. Wątpliwości
co do ostatecznych rozstrzygnięć „jastrzębiego” jak dotąd EBC dostarczyły dane
o styczniowej inflacji HICP w strefie euro, znacznie poniżej oczekiwań.  

Na GPW handel tym razem biegł swoim torem, w którym WIG20 schodził
okolice kilkutygodniowych minimów, po wybiciu z początku stycznia. Bez echa przeszedł poprawiający
się wskaźnik wyprzedzający PMI polskiego przemysłu. Główną osią handlu były medialne
informacje o zbliżającym się podatku od zysków nadzwyczajnych i tego, których branż może on dotknąć. 

Brak jakiegokolwiek dementi lub wyjaśnienia ze strony
rządzących został odebrany jako potwierdzenie nieoficjalnych doniesień i w
największym stopniu dotknął spółki z branży górniczej, paliwowej i energetycznej. W
koszyku największych spółek spadki dotknęły jednak większość cen akcji, a sam
indeks zbliżył się do dolnego ograniczenia kanału konsolidacyjnego, jaki rysuje się na blue chipach od pierwszego tygodnia stycznia.

W ujęciu sektorowym najsłabiej poradziły sobie energetyka (4,15 proc.), paliwa (-3,07 proc.) oraz górnictwo (-2,97 proc.). Po jednym dniu wzrostów, do spadków wrócił sektor bankowy (-0,71 proc.). Wzrosły tylko 3 z 14 indeksów
branżowych, z których najwięcej zyskały media (1,55 proc.), a budownictwo i nieruchomości wzrosły o mniej niż 1 proc.

W WIG20 pod kreską było aż 18 spółek. Najwięcej – 219 mln zł
– handlowano na akcjach PKN Orlen (-3,14 proc.) i Dino (-2,74 proc.), gdzie
przekroczono 128 mln zł.

Ponad 116 mln obrócono także na walorach JSW (-11,63 proc.),
które były z kolei liderem przeceny. Tak inwestorzy zareagowali na doniesienia portalu
wysokienapięcie.pl,
który poinformował, że rząd pod naporem UE ma wprowadzić jednak podatek od zysków nadzwyczajnych. Według serwisu miałby on dotknąć PKN Orlen, JSW, Tauron Wydobycie i kopalnię PG Silesia należącą do Bumechu. Projekt będzie przedstawiony „szybciej niż
później” informuje źródło Rafała Zasunia – autora publikacji.  

Podatek od nadmiernych zysków firm spółek zajmujących się wydobyciem i rafinacją ropy naftowej oraz wydobyciem węgla Rada UE przyjęła w rozporządzeniu w październiku 2022 r.

„Według informacji portalu, Bruksela już zapytała Warszawę,
co tam się u nas dzieje z podatkiem od nadmiernych zysków. Resort klimatu zaczął więc zbierać informacje
od spółek, żeby zasięgnąć języka, kto ewentualnie mógłby ten podatek zapłacić. Na
razie odbyło się spotkanie z firmami wydobywającymi węgiel kamienny” – czytamy
w na stronach WysokiegoNapięcia.

Stąd w środę tak duża przecena branży węglowej. Poza JSW,
kurs Bogdanki spadł o 5,64 proc., a Bumechu o 6,72 proc.

Jednak inne wymieniany w kontekście podatku spółki również
mocno traciły jak wspomniany Orlen, czy PGE (-6,12 proc.), które pod względem
skali spadków było tuż za JSW i CCC (-6,77 proc.).

Z kolei obuwnicza spółka poinformowała o trudnej sytuacji finansowej,
która zmusiła spółkę zależną –  Modivo – do negocjacji z bankami w sprawie jednorazowego
zawieszenie testowania wskaźnika zadłużenia. To wystraszyło inwestorów i
doprowadziło do wyprzedaży akcji CCC. W
komunikacie spółka napisała, że porozumienie z bankami to efekt istotnego
pogorszenia otoczenia makroekonomicznego i spowolnienia popytu konsumenckiego w
2022 roku.

Jako czwarta spółka z ponad 100 mln zł obrotu było PKO, reprezentujące
sektor bankowy. Tam jednak kurs zachował się neutralnie. W kontekście sektora pojawiały
się informacje, że Santander (-1,39 proc.) ustanowił
program emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej nie więcej niż 5 mld zł.  Z kolei Pekao (-1,45 proc.) poinformowało
o utworzeniu w wynikach IV kwartału 2022 roku 1,2 mld zł rezerwy na ryzyko
prawne walutowych kredytów hipotecznych.

Jedyny wzrost w tym segmencie rynku zaliczyły akcje Pepco
(0,38 proc.).

W drugiej linii liderem przeceny, który wyprzedził pod tym
względem branżę węglową, był kurs Mercatora (-9,35 proc.). Spółka poinformowała
o szacunkowej stracie w IV kwartale 2022 r. Dalej były spadki wspomnianych
Bogdanki i Bumechu, a następnie przecena Enei (-4,89 proc.) i Tauronu (-4,87
proc.). W gronie najsłabszych składników
mWIG40  były również akcje Grupy Azoty
(-4,09 proc.). Spółka od 1 lutego 2023 roku obniża ceny nawozów.

Na szerokim rynku wyróżnił się nowy historyczny szczyt
ArcticPaper (6,58 proc.) i roczne maksimum Dom Development (2,97 proc.). Z kolei
najniżej w historii jest kurs PCF (-4,65 proc.), który
spadł po tym, jak spółka ogłosiła plany emisji na ponad 200 mln zł.

Źródło: