Proponowany nabywca jest spółką stowarzyszoną BlueTrition Brands Inc. z siedzibą w Stamford w stanie Connecticut, która jest również właścicielem Deer Park i wody źródlanej Poland. Wydaje się prawdopodobne, że połączona firma będzie miała nową nazwę.

Spółki nie podały ceny nabycia. BlueTrition będzie właścicielem 57% połączonej spółki, a Primo 43%. Na początku będzie istniała podwójna siedziba.

Spółki prognozowały roczne przychody na poziomie 6,5 miliarda dolarów w okresie 12 miesięcy kończącym się 31 marca oraz 200 milionów dolarów rocznych oszczędności kosztów. Jednorazowe koszty szacuje się na 115 milionów dolarów.

Primo został sprzedany firmie Cott Corp. z siedzibą w Tampie na Florydzie w 2020 roku za 775 milionów dolarów. Cott zachował nazwy korporacyjne i marki Primo oraz kontynuował działalność w Winston-Salem.

Częścią zachęty dla akcjonariuszy Primo do wyrażenia zgody na sprzedaż spółce BlueTriton jest wypłata specjalnej dywidendy o wartości do 133 milionów dolarów, czyli 82 centów na akcję. Primo oświadczyło, że zamierza wypłacić specjalną dywidendę po zatwierdzeniu przez zarząd i ustaleniu dnia dywidendy i daty płatności przed zamknięciem transakcji.

„Oczekuje się, że transakcja przyniesie znaczącą wartość naszym akcjonariuszom, wraz z możliwością wykorzystania długoterminowego potencjału wzrostu połączonej firmy, który będzie opierał się na naszej istniejącej platformie zdrowego nawodnienia i ją uzupełniał” – powiedział Robbert Rietbroek, dyrektor generalny Primo. w komunikacie prasowym.

Transakcja obejmująca wszystkie akcje została rekomendowana przez oba zarządy, wymaga jednak zgody akcjonariuszy Primo. Przewiduje się, że zakończy się do 30 czerwca 2025 r.

Na czele firm stanie prezes BlueTrition, Dean Metropoulos. Firma BlueTrition została przejęta w lutym 2021 r. przez spółkę zależną One Rock Capital Partners we współpracy z Metropoulos & Co.

Rietbroek i dyrektor finansowy David Hass będą pełnić te same role w połączonej spółce, podobnie jak dyrektor operacyjny BlueTrition Rob Austin.

Marki BlueTrition obejmują Poland Spring, Deer Park, Ozarka, Ice Mountain, Zephyrhills, Arrowhead, Saratoga i Pure Life.

„Połączona firma odniesie korzyści ze zróżnicowanego portfolio kultowych marek, zasięgu ogólnokrajowego i siły platformy połączonej dostawy, aby lepiej służyć klientom w dowolnym miejscu i niezależnie od tego, gdzie się nawadniają” – powiedział Rietbroek.

Joey Bergstein, dyrektor naczelny BlueTrition, powiedział, że połączona firma „będzie mogła wywierać większy wpływ na nasze społeczności, inwestować w gospodarkę wodną oraz udostępniać opakowania okrągłe i opcje wielokrotnego napełniania większej liczbie osób w większej liczbie miejsc”.

Połączona spółka utrzyma dywidendę Primo na poziomie 36 centów na akcję. Długoterminowa polityka dywidendowa połączonej spółki zostanie ustalona i ogłoszona po zamknięciu transakcji.

Oczekuje się, że połączona spółka będzie nadal notowana na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych. Po zamknięciu akcje zwykłe Primo nie będą już notowane na żadnym rynku publicznym.

Połączona spółka miałaby początkowo 15-osobowy zarząd – siedmiu mianowanych przez Primo, siedmiu przez BlueTrition i jednego, który zostanie wspólnie uzgodniony.