Krajowe benchmarki akcji Sensex i Nifty 50 przełamały dzisiejszą trzydniową passę wzrostów, a benchmark 30 akcji spadł o 110 punktów. Indeksy zostały osłabione przez realizację zysków w wybranych spółkach prywatnych banków i spółkach motoryzacyjnych w obliczu słabych sygnałów globalnych i odpływu funduszy zagranicznych. W poniedziałek 1 kwietnia benchmarki osiągnęły rekordowe poziomy, na czele z giełdami metali na podstawie dobrych danych przemysłowych z Chin, będących największymi konsumentami, zanim osiągnęły poziom wyższy o około 0,5%.

Indeks BSE Sensex spadł o 110,64 punktu, czyli 0,15 procent, i osiągnął poziom 73 903,91. Szerszy indeks NSE Nifty spadł o 8,70 punktu, czyli 0,04 procent, do 22 453,30. Na szerszych rynkach utrzymywało się ożywienie, gdyż indeks spółek BSE smallcap, skupiający się na rynku krajowym, wzrósł o 1,28%, a indeks średnich spółek wzrósł o 1,14%.

Inwestorzy będą uważnie monitorować posiedzenie Komitetu Polityki Pieniężnej (MPC) zorganizowane przez Bank Rezerw Indii (RBI), które rozpocznie się 3 kwietnia, w poszukiwaniu wskazówek krótkoterminowych, a pierwsze wyniki nowego budżetu na lata 2024–2025 zostaną ogłoszone w piątek. Według badań State Bank of India (SBI) bank centralny może rozpocząć cykl obniżek stóp procentowych w trzecim kwartale roku budżetowego 2024–2025.

Przeczytaj także: Przegląd roku budżetowego 24 | Brent wzrósł o 9% w ciągu ostatnich 12 miesięcy w wyniku cięć OPEC i napięć na Bliskim Wschodzie; Czy ropa naftowa osiągnie poziom 100 dolarów w roku finansowym 2025?

W swoim miesięcznym raporcie dotyczącym rolowania instrumentów pochodnych krajowa firma maklerska Religare Broking ujawniła, że ​​indeks Nifty 50 zamknął się na poziomie około 22 300 po tym, jak w drugiej połowie dnia zaobserwowano aktywność zakupową opartą na średniej cenie ważonej wolumenem (VWAP).

W swoim raporcie Religare podkreśliło, że w marcowej serii największy wzrost odnotowano w sektorach tekstylnym i cementowym, wynoszącym 96%. Podczas gdy w przypadku 89%, telekomunikacja i metale były sektorami, w których odnotowano najniższe refinansowanie.

Nifty, podsumowanie pochodnych Bank Nifty

Ciekawe kontrakty terminowe wyniosły około 70 procent w porównaniu do 79 procent, czyli mniej w porównaniu z poprzednią serią. Według Religare Broking otwarte zainteresowanie (OI) nowego kontraktu jest niższe o około 18 lakh w porównaniu z kontraktem z poprzedniego miesiąca, co oznacza mniejszą liczbę krótkich pozycji.

Kontrakty terminowe Bank Nifty wzrosły o 87 procent w porównaniu do 74 procent, czyli więcej niż w poprzednim miesiącu. Kontrakty terminowe Bank Nifty odnotowały ogromny wzrost otwartych pozycji w wysokości około 25 lakh w porównaniu z ostatnim miesiącem. Może to być spowodowane większą liczbą pozycji w Bank Nifty podczas marcowego wygaśnięcia. Bank Nifty prowadził transakcje w tandemie z Nifty w marcu i dom maklerski uważa, że ​​indeks ma potencjał, aby osiągnąć lepsze wyniki niż benchmark z kwietniowej serii.

W jakie akcje inwestować w kwietniowych seriach według Religare Broking?

Według Religare Broking najchętniej wybierane są Indraprastha Gas Ltd (IGL), ICICI Prudential Life Insurance, Adani Ports i Infosys.

IGL (CMP: ₹443,80)

W ramach ogólnej konsolidacji akcje spółki nie zrobiły zbyt wiele w marcowej serii, odnotowując zaledwie procentowy wzrost, ale dodały znaczny OI. Biorąc pod uwagę przyzwoite zakupy gotówkowe w ciągu ostatnich trzech dni rolowania, uważamy, że są to prawdopodobnie pozycje długie. Według Religare Broking należy więc być dobrej myśli, zatrzymując się na poziomie 400.

ICICI Prudential Life Insurance Company Ltd (CMP: ₹623,90)

Akcje zyskały ponad 14 procent, a spadek OI oznaczał pokrycie krótkiej pozycji. W przypadku mniejszych pozycji na giełdzie spodziewamy się nowego napływu lub dodania długich pozycji na giełdzie. „Pozostałe parametry techniczne również wskazują na to samo. Zatrzymując się zatem na poziomie 570, należy być nastawionym pozytywnie” – stwierdził dom maklerski.

Porty Adani (CMP: ₹1403,80)

Akcje nieznacznie wzrosły w poprzedniej serii, ale dodały znaczny OI przy wyższych obrotach niż średnia 3-M. „Przy przyzwoitej aktywności w ostatnim tygodniu rolowań, spodziewamy się, że akcje będą notowane w przedziale 1250-1450 z pozytywnym nastawieniem” – powiedział Religare Broking.

Infosys (CMP: ₹1483,20)

Akcje straciły ponad 10 procent, a 53-procentowy dodatek OI oznaczał krótkie pozycje. Rollovery kształtują się na poziomie średniej 3-M. Jednak w przyszłości należy się spodziewać nowych zwarć na giełdach. „Uważamy, że w nadchodzących dniach akcje mogą zapewnić przyzwoite pokrycie krótkich pozycji”, powiedział dom maklerski.

Przeczytaj także: Przegląd roku budżetowego 24 | Bajaj Auto, NTPC, wśród 10 najlepszych wykonawców Nifty 50, osiągnęło ogromny zwrot na poziomie 80–140% w ciągu ostatnich 12 miesięcy

Perspektywa na kwiecień

Wartość otwartych kontraktów Nifty Futures rozpoczęła się od około 122 lakh w porównaniu do 140 lakh w marcu. Kontrakty terminowe Bank Nifty odnotowały otwarte zainteresowanie na poziomie około 50 lakh w porównaniu do 26 lakh w marcu.

Najwyższy odsetek otwartych opcji Nifty April wynosi 21 000 PE i 23 000 CE. Nifty 23 000 call open Interest oznacza około 49 000 kontraktów, a 21 000 opcji otwartego zainteresowania wynosi około 51 000 kontraktów.

„W momencie wygaśnięcia VIX znajdował się na poziomie około 13 procent, co oznaczało 720 dziwnych zmian na Nifty 50 w ciągu następnych 30 dni” – powiedział Religare Broking.

Dom maklerski uważa, że ​​sektory, które w kwietniowej serii mogą zachować się lepiej od indeksu, to motoryzacja, bankowość i szybko zbywalne dobra konsumpcyjne (FMCG). Wskaźnik pozycji długich zagranicznych inwestorów instytucjonalnych (FII) wynosi obecnie 45 procent w porównaniu z 35 procent poprzednio w kontraktach terminowych na indeksy, co oznacza mniejsze zabezpieczone pozycje w serii kwietniowej. IV dla opcji spadły obecnie nieznacznie i wynoszą 14 procent w porównaniu z 15 procentami, co oznacza mniejsze wahania w serii kwietniowej.

Przeczytaj także: Widok eksperta | Rynek ulegnie konsolidacji w roku finansowym 25, wzrost Nifty 50 ograniczony do 24 300: Rahul Ghose z Hedged.in

Widok techniczny: W kwietniowej serii można było zobaczyć połączenie długich i krótkich rolek. W przypadku kwietniowych kontraktów terminowych średnia cena wynosząca około 22 350 staje się osią miesiąca. Do czasu, gdy Nifty osiągnie poziom powyżej 21 900–22 000 na miejscu, indeks znajduje się w trybie „kupuj podczas spadków” przez pierwsze cotygodniowe wygaśnięcie.

„Spodziewamy się, że Nifty znajdzie silne wsparcie na poziomach 21 900–22 000 dla serii kwietniowej. W ujęciu kasowym zakres 21 900–22 600 może wynosić dla Nifty przez pierwsze dwa tygodnie kwietniowej serii” – stwierdził Religare Broking.

Dla serii kwietniowej wskaźnikowy (Bank Nifty/Nifty) ma opór na poziomie 2,20 i wsparcie na poziomie 2,05. Stosunek Bank Nifty do Nifty kształtuje się obecnie na poziomie około 2,11. „Główne wsparcie dla Bank Nifty wyniosłoby około 45 800 poziomów. Oczekujemy, że Bank Nifty będzie utrzymywał się na poziomach 46 000–48 500 przez pierwsze dwa tygodnie kwietniowej serii” – powiedział Religare Broking.

Jeśli chodzi o perspektywy dla Nifty 50, Ajit Mishra, wiceprezes ds. badań technicznych w Religare Broking Ltd powiedział: „Potrzebujemy udziału największych graczy wagi ciężkiej, zwłaszcza głównych banków, aby wywołać kolejny etap wzrostów indeksu. Tymczasem pływalność na szerszym rynku jest zachęcająca, jednak inwestorzy powinni zachować selektywność i utrzymywać podejście „kupuj w przypadku spadków”.

Zastrzeżenie: Powyższe poglądy i rekomendacje pochodzą od indywidualnych analityków i firm brokerskich, a nie od Mint. Radzimy inwestorom, aby przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych zasięgnęli opinii certyfikowanych ekspertów.