Indyjskie rynki finansowe zakończyły rok finansowy 2023–24 (FY24) mocnym akcentem, a krajowe indeksy giełdowe Nifty 50 i Sensex odnotowały najlepsze wyniki od trzech lat podatkowych. 30-akcji Sensex wzrósł o 24,85 procent w ciągu ostatnich 12 miesięcy, podczas gdy Nifty 50 wzrósł o prawie 29 procent, wykazując połączenie zmienności i solidnych odzysków. W okresie kwiecień 2023-marzec 2024 indeksy zgromadziły dla inwestorów blisko 27-31 proc. zwrotu z inwestycji.

Eksperci rynkowi podkreślili, że nastąpił gwałtowny wzrost zysków przedsiębiorstw, a prognoza zysku na akcję (EPS) w ujęciu rok do roku dla indeksu Nifty 50 wyniesie 23–24%. Inwestorzy stali się bogatsi dzięki ₹128,77 lakh crore w roku budżetowym 24, napędzane mocnymi fundamentami makroekonomicznymi gospodarki indyjskiej, zwiększonym napływem kapitału zagranicznego i obiecującymi zyskami ze wzrostu przedsiębiorstw.

Duże spółki odnotowały w roku finansowym 24 znaczny 33% zwrot, średnie spółki wzrosły o 56%, a małe spółki osiągnęły sukces, osiągając 63% zwrotu. Ostatniego dnia handlowego roku obrotowego spółka Nifty 50 osiągnęła cenę 22 326,90, co oznacza wzrost o 203 punkty, czyli 0,92 procent, natomiast Sensex osiągnęła poziom 73 651,35, wzrost o 655 punktów, czyli 0,90 procent.

Przeczytaj także: Przegląd roku finansowego 24: Tata Motors, Bajaj Auto wśród 10 najlepszych spółek o dużej kapitalizacji D-Street w tym roku finansowym; sprawdź pełną listę

Liderzy D-Street w roku budżetowym 24

Jeśli chodzi o ogólną kapitalizację rynkową (mcap), 10 spółek o dużej kapitalizacji osiągających najlepsze wyniki w roku finansowym 24 Dalal Street odnotowało wzrost wartości rynkowej o 110–270 procent w okresie objętym przeglądem fiskalnym. Zomato okazało się najlepiej radzącą sobie na rynku firmą o dużej kapitalizacji, ze wzrostem wartości rynkowej o 261,86% i osiągającą mcap na poziomie ₹160828,76 crore na dzień 28 marca 2024 r.

Za Zomato uplasowały się Tata Motors DVR, Adani Power, Punjab National Bank i DLF. Jeśli jednak chodzi o indeksy, 10 najlepiej radzących sobie spółek o dużej kapitalizacji z listy Nifty 50, w tym Bajaj Auto i inne, osiągnęło w roku finansowym 24 ogromne zwroty w przedziale 80–140%. Oto 10 spółek o dużej kapitalizacji osiągających najlepsze wyniki w roku finansowym 2024 według Nifty 50 ze stopami zwrotu wygenerowanymi w ciągu ostatnich 12 miesięcy:

10 najlepiej radzących sobie spółek o dużej kapitalizacji z lat 50. w roku finansowym 24:

1. Bajaj Auto: Firma Bajaj Group okazała się najlepiej radzącą sobie spółką o dużej kapitalizacji w rankingu Nifty 50 w roku finansowym 2024, osiągając niezwykły zwrot z inwestycji wygenerowanych w ciągu ostatnich 12 miesięcy na poziomie 142,52%. Auto major należy także do spółek o dużej kapitalizacji osiągających najlepsze wyniki w roku budżetowym 24 pod względem wzrostu mcap, który wzrósł o 129,15 procent, podczas gdy mcap wynosi ₹258965,06 crore na dzień 28 marca 2024 r.

2. Silniki Tata: Tata Group, główna spółka motoryzacyjna, stała się drugą najlepiej radzącą sobie spółką o dużej kapitalizacji Nifty 50 w roku finansowym 2024, osiągając wysoki zwrot z inwestycji wygenerowanych w ciągu ostatnich 12 miesięcy na poziomie 136,67%. Głównymi motorami wzrostu są luksusowe oddziały firmy, Jaguar i Land Rover, oraz ich rosnąca obecność w segmencie pojazdów elektrycznych (EV), ponieważ w roku budżetowym 24 mcap wzrósł o 139,60%.

Przeczytaj także: Przegląd Q3FY24 | Nifty 500 firm odnotowuje wzrost o 25% rok do roku; BFSI, połysk ropy i gazu: IOC, HDFC Bank w pierwszej piątce

3. Węgiel Indie: Największy na świecie państwowy producent węgla stał się trzecią najlepiej radzącą sobie spółką o dużej kapitalizacji Nifty 50 w roku finansowym 2024, osiągając zwrot z inwestycji wygenerowanych w ciągu ostatnich 12 miesięcy na poziomie 118,73%. Rosnące zapotrzebowanie kraju na energię i rosnąca elektryfikacja spowodowały, że w ciągu ostatnich kilku miesięcy akcje spółki górniczej wzrosły.

4.Porty Adani i Specjalna Strefa Ekonomiczna: Flagowa spółka portowa Grupy Adani okazała się czwartą spółką o dużej kapitalizacji Nifty 50 z najlepszymi wynikami w roku finansowym 2024, ze zwrotem z inwestycji wygenerowanych w ciągu ostatnich 12 miesięcy na poziomie 113,76%. Major portu powrócił z mocnym akcentem pod wpływem rosnących możliwości w sektorze portowym po uderzeniu raportem Hindenburga z początku 2023 r.

5.Bohater MotoCorp: Spółka znalazła się na piątej pozycji wśród spółek o dużej kapitalizacji Nifty 50 z najlepszymi wynikami w roku finansowym 2024, osiągając zwrot z inwestycji wygenerowanych w ciągu ostatnich 12 miesięcy na poziomie 107,91%. Hero MotoCorp to trzecia firma motoryzacyjna na liście pięciu najlepszych firm Nifty 50. Ogłoszone przez firmę wprowadzenie na rynek nowych produktów oraz rosnąca premiumizacja w sektorze były czynnikami napędzającymi wzrost akcji.

6.NTPC: Państwowy wytwórca energii należy do spółek o dużej kapitalizacji Nifty 50, które osiągają najlepsze wyniki w roku finansowym 2024, osiągając zwrot z inwestycji wygenerowanych w ciągu ostatnich 12 miesięcy na poziomie 97,67%. Mcap firmy oznacza ₹3.25.759,5 crore, a zysk netto wzrósł do ₹5209 crore w poprzednim kwartale.

7. Finanse Shriram: Spółka znajduje się w gronie spółek o dużej kapitalizacji Nifty 50, które osiągają najlepsze wyniki w roku finansowym 2024, osiągając zwrot z inwestycji wygenerowanych w ciągu ostatnich 12 miesięcy na poziomie 92,76%. Zysk netto ubezpieczyciela wzrósł do ₹w poprzednim kwartale wyniósł 1873,5 crore, a aktywa pod zarządzaniem wzrosły o 21% rok do roku.

Przeczytaj także: Przegląd FY24: wprowadzono FPI ₹2 lakh crore indyjskich akcji, najwięcej od roku budżetowego 21; co nas czeka?

8. Korporacja Naftowa i Gazu Ziemnego (ONGC): Państwowy eksplorator ropy naftowej należy do spółek o dużej kapitalizacji osiągających najlepsze wyniki w rankingu Nifty 50 w roku finansowym 2024, osiągając zwrot z inwestycji wygenerowanych w ciągu ostatnich 12 miesięcy na poziomie 85,99%. ONGC odpowiada za około dwie trzecie indyjskiej ropy i ponad 50 procent indyjskiego wydobycia gazu.

9. Bharat Petroleum Corp Ltd (BPCL): Firma zajmująca się marketingiem ropy naftowej (OMC) znajduje się wśród piątych firm o dużej kapitalizacji Nifty 50, które osiągają najlepsze wyniki w roku finansowym 2024, osiągając zwrot z inwestycji wygenerowanych w ciągu ostatnich 12 miesięcy na poziomie 85,99%. Zysk netto BPCL wzrósł o 82 procent ₹3181,4 crore w poprzednim kwartale, co wzbudziło zainteresowanie inwestorów ze względu na silne podstawy wzrostu.

10.Adani Przedsiębiorstwa: Flagową spółką Adani Group jest spółka Nifty 50, która w roku finansowym 2024 osiąga dziesiąte wyniki, a jej zwrot z inwestycji wygenerowanych w ciągu ostatnich 12 miesięcy wynosi 82,74%. Firma zarządza mcap ₹3 64 065,06 crore na dzień 28 marca, co oznacza poważny powrót w roku finansowym 24 po zarzutach Hindenburga dotyczących manipulacji akcjami.

Przeczytaj także: Przegląd roku budżetowego 24 | Brent wzrósł o prawie 9% w ciągu ostatnich 12 miesięcy w wyniku cięć OPEC i napięć na Bliskim Wschodzie; Czy ropa naftowa osiągnie 100 dolarów w roku budżetowym 25?

Perspektywy na rok budżetowy 25:

Krajowa firma brokerska Emkay Institutional Equities – część Emkay Global Financial Services Ltd. podtrzymuje swoją pozycję Nifty 50 na poziomie 24 000. Dom maklerski spodziewa się odbicia rynku za 3-6 miesięcy, kiedy małe i średnie spółki zaczną ponownie osiągać lepsze wyniki.

Według Sanjaya Bembalkara, CFA, współdyrektora ds. akcji w Union Mutual Fund, spółka Nifty 50 znajduje się w strefie godziwej pod względem wycen rynkowych. Według Bembalkara oczekuje się, że rok budżetowy 25 będzie dla rynków finansowych rokiem wielkich wydarzeń. Wybory powszechne, jasność stóp procentowych, włączenie Indii do światowych indeksów obligacji i napływ funduszy zagranicznych to jedne z głównych czynników wyzwalających sytuację w roku budżetowym 25.

„Obecnie preferujemy spółki o dużej kapitalizacji ze względu na lepszą nagrodę dla inwestorów za ryzyko, dzięki atrakcyjnym wycenom i dużemu potencjałowi zarobkowemu. Najważniejsze zagrożenia, na które należy zwrócić uwagę, dotyczą protekcjonistycznej polityki handlowej i konsekwencji gospodarczych konfliktów geopolitycznych” – stwierdził Bembalkar.

Technicznie rzecz biorąc, w najbliższej perspektywie bezpośrednia przeszkoda dla Nifty 50 jest widoczna jedynie na najwyższym w historii poziomie 22 527, podczas gdy wsparcie znajduje się na poziomie 22 000, twierdzi Prashanth Tapse, starszy wiceprezes (badania) Mehta Equities Ltd.

Zastrzeżenie: Powyższe poglądy i rekomendacje pochodzą od indywidualnych analityków i firm brokerskich, a nie od Mint. Radzimy inwestorom, aby przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych zasięgnęli opinii certyfikowanych ekspertów.