Zgodnie z przewidywaniami Rada Polityki Pieniężnej nie
zmieniła w marcu stóp procentowych. O perspektywie obniżek stawek można już
spekulować, ale perspektywy rzeczywistych ruchów pozostają mgliste. Dla
kredytobiorców spłacających zobowiązania oparte na zmiennym oprocentowaniu
oznacza to jedno – trzeba w domowym budżecie uwzględnić fakt, że raty pozostaną
na dłużej na obecnym poziomie.

Wskaźnik WIBOR 3M znajduje się dziś o kilkanaście punktów
bazowych niżej niż w jesiennym szczycie. Przypomnijmy, że w listopadzie 2022 r.
na chwilę stawka zameldowała się na poziomie 7,61 proc. Jeszcze 13 miesięcy
wcześniej taka wartość znajdowałaby się powyżej maksymalnego poziomu dopuszczalnego
przez regulacje antylichwiarskie (wówczas 7,2 proc.). To porównanie pokazuje
skalę i tempo wzrostu ceny pieniądza – hipoteki są dziś wyżej oprocentowane
niż najdroższe „gotówki” jesienią 2021 r.

Raty hipotek – kilkanaście złotych mniej niż w najgorszych
chwilach

Od pierwszego tygodnia stycznia WIBOR 3M stale znajdował się
na poziomie poniżej 7 proc. Wahania były niewielkie, mieściły się w przedziale
6,91-6,96 proc. Wskaźnik powrócił do wartości odnotowanych po raz ostatni w
ostatnich dniach czerwca 2022 r.

Przy niezmienionym poziomie stóp procentowych i braku
jednoznacznych zapowiedzi, kiedy można byłoby oczekiwać kolejnych ruchów władz
monetarnych, spodziewać się można dłuższego okresu stabilizacji wskaźników.

W porównaniu z WIBOR-owym „szczytem” rata nowego kredytu
wyliczana dla obecnego poziomu wskaźnika jest niższa o zaledwie kilka procent.
Przykładowo, dla kredytu na 350 tys. zł, z 25-letnim okresem spłaty i marżą 2
pp., kredytobiorca płaci ok. 160 zł mniej.

przewiń, aby zobaczyć całą tabelę

Zdolność kredytowa ruszyła w górę

Lekki spadek stawek z rynku międzybankowego nie zmienił
znacząco sytuacji osób, które rozważają zaciągnięcie kredytu hipotecznego.
Problemem numer jeden pozostawała do niedawna zdolność kredytowa. Gospodarstwa
domowe o przeciętnych dochodach od ponad roku nie są w stanie otrzymać kwoty
wystarczającej na zakup nieruchomości w większych miejscowościach.

W lutym Komisja Nadzoru Finansowego zdecydowała się jednak
na zmianę zaleceń skierowanych do banków. Do tego momentu kredytodawcy musieli
przyjmować, że oprocentowanie kredytu wzrośnie o 5 pp. i dla takich warunków
wyliczać dostępną kwotę finansowania. Teraz bufor dla kredytów z okresowo
stałym oprocentowaniem może być o połowę niższy.

Większość banków dostosowała już procedury do nowych
okoliczności. Z
danych Expander Advisors wynika, że luźniejsze wymagania mogą przełożyć się
na odczuwalny wzrost dostępnej kwoty. Przykładowo rodzina „2 plus 2” z dochodem
8 tys. zł netto miesięcznie i 20-procentowym wkładem własnym mogła w lutym w
Alior Banku liczyć na 383 tys. zł finansowania. Po zmianie bufora przyjmowanego
do obliczeń kwota wzrosła o 67 tys. zł.