W dzisiejszym Finshots wyjaśniamy najnowszą dyrektywę Banku Rezerw Indii (RBI) w sprawie handlu walutowymi instrumentami pochodnymi na giełdach.

I krótka uwaga na marginesie. Jeśli jesteś osobą, która ma świetne umiejętności komunikacyjne i chcesz dołączyć do dynamicznego zespołu, Ditto prowadzi rekrutację nowych Doradców Ubezpieczeniowych. Nie musisz nawet wiedzieć zbyt wiele o ubezpieczeniach — WPrzeszkolimy Cię od podstaw, a Ty będziesz mógł cieszyć się pracą zdalną w świetnym zespole. Kliknij tutaj aplikować.

Historia

RBI właśnie zabił indyjski rynek walutowych instrumentów pochodnych warty 5 miliardów dolarów dziennie!!!

Czekaj, co?

Dobra, zabić to może trochę przesada, ale wysłuchaj nas. Zacznijmy od kontekstu tego, czym są walutowe instrumenty pochodne.

Załóżmy, że jesteś przedsiębiorcą z siedzibą w USA i interesujesz się Indiami. Radzisz sobie z rupią i repatriujesz swoje zarobki z powrotem do swojej bazy. Ale boisz się, że waluta spadnie na wartości. Martwisz się, że będziesz musiał przeliczyć więcej rupii, aby w przyszłości otrzymać 1 dolara. A ty chcesz zabezpieczyć się przed tym ryzykiem.

Zatem znajdujesz kontrahenta. Mówisz: „Obecny kurs wynosi 83 rupii za dolara. Jeśli pod koniec miesiąca rynek spot lub dzienny pokaże, że spadł do 85 rupii, nie będzie to miało znaczenia. Zapłacę ci tylko 83 funty. A ty dasz mi 1 dolara.

Właśnie uścisnąłeś dłoń w sprawie kontraktu typu „forward”, który dostosowałeś do swoich wymagań. Ale to tylko uścisk dłoni. To nie jest umowa regulowana.

Do tego masz przyszłości rynek.

To prawie to samo, co kontrakt „forward”, o którym właśnie mówiliśmy. Różnica polega na tym, że jest to przedmiotem obrotu na giełdzie w Indiach. Oznacza to, że nie są to umowy niestandardowe. To standardowe oferty. Działają zatem w oparciu o pewne z góry określone parametry – np. którymi parami walutowymi (INR/USD, INR/EUR) można handlować; minimalna wartość transakcji; w jakich wielokrotnościach wartości można umieścić transakcję; nawet płatność depozytu zabezpieczającego, który należy wpłacić z góry, aby zmniejszyć ryzyko.

Kontrakty te nazywane są walutowymi instrumentami pochodnymi.

Rzecz w tym, że większość wolumenów na rynku kontraktów terminowych generowana jest przez ludzi, którzy po prostu chcą przyjmować zakłady i spekulować – 70% z nich. Ci ludzie nie mają zobowiązań walutowych, które próbują zabezpieczyć. Nie są importerami ani eksporterami, którzy potrzebują dolara amerykańskiego lub euro do prowadzenia swojej działalności. Raczej próbują po prostu bawić się tymi walutowymi instrumentami pochodnymi, aby zarobić dodatkowe pieniądze.

W tej chwili RBI nie wydaje się być wielkim fanem tych spekulantów.

Od dziś (5 kwietnia) regulator bankowy chce, aby ludzie podpisali oświadczenie, że mają realny kontakt z walutą. Potwierdzenie, że transakcja jest powiązana z rzeczywistą transakcją w walucie obcej i że nie jest to transakcja spekulacyjna.

A to cios w ponad 70% aktywności na rynku walutowych instrumentów pochodnych.

Ale dlaczego, do cholery, RBI wprowadza tak surowe rozwiązanie, pytacie?

Zatem nikt nie wie na pewno, dlaczego RBI nagle obudziło się w tym roku. Ale krążą pewne teorie. Jeden z nich dotyczy zarządzania zmiennością lub wzrostami i spadkami rupii.

Widzisz, rupia indyjska nie jest całkowicie darmowa. RBI trzyma go na luźnej smyczy. Na przykład, jeśli zobaczy, że waluta zbyt szybko traci na wartości, wkroczy i spróbuje powstrzymać spadek. Będzie kupować rupie i sprzedawać dolary, korzystając ze swoich rezerw walutowych. Mamy więc do czynienia z pewnym zarządzaniem walutą.

Problem, przed którym często staje RBI, polega na tym, że jeśli ludzie pomyślą, że rupia spada, zaczną spekulować. Wykorzystają rynek instrumentów pochodnych walut i założą się, że rupia spadnie z 83 do 85. Teraz, jeśli więcej osób obstawi podobne zakłady, stanie się to samospełniającą się przepowiednią. Wszyscy zaczynają wierzyć, że to prawda. A to w rzeczywistości może mieć wpływ na ceny. Z powodu tych spekulantów rupia może jeszcze bardziej spaść.

A to wywrze większą presję na RBI, aby wspierał rupię.

Może się to jednak zdarzyć również w odwrotnej kolejności. Jeśli w kraju jest duże zainteresowanie zagraniczne, może to spowodować popyt na rupię. Naturalnie oznaczałoby to, że nasza waluta staje się silniejsza. I teoretycznie mocna rupia może zaszkodzić naszemu eksportowi i handlowi.

Ponownie RBI będzie musiał wkroczyć i zarządzać rupią.

Istnieje zatem teoria, że ​​RBI może od teraz starać się utrzymać rupię pod większą kontrolą. Ale nie wiemy, czy tak jest na pewno.

Ale najważniejsze pytanie brzmi: jaki będzie to miało wpływ na rynek?

Cóż, jeszcze nie wiemy. Niektórzy analitycy uważają, że zabije to rynek. Ponieważ nie ma spekulantów, a jedynie hedgingowcy, liczba osób na rynku spadnie. A mniejsza liczba uczestników oznacza, że ​​odkrycie cen kontraktów terminowych i opcji walutowych również ucierpi.

Być może zaszkodzi to małym firmom, które rzeczywiście muszą zabezpieczyć swoją ekspozycję na rupię-dolar lub rupię-euro.

Inni obawiają się, że takie arbitralne zasady nie przyniosą korzyści organowi regulacyjnemu i krajowi. Że ludzie mogą uważać nas za państwo „niani” ze zbyt dużą ingerencją.

To nie jest dobry wygląd, prawda?

Dopóki…

Nie zapomnij podzielić się tą historią na WhatsApp, LinkedIn i X.

📢Finshots jest także dostępny na kanałach WhatsApp. Kliknij tutaj, aby nas śledzić i uzyskać codzienną kwotę finansową w zaledwie 3 minuty.

Dlaczego MUSISZ kupić plan semestralny w wieku 20 lat 👇🏽

Największym błędem, jaki możesz popełnić w wieku 20 lat, jest nie wykupienie ubezpieczenia terminowego wcześniej. Dlatego:

1) Niskie składki na zawsze

To samo ubezpieczenie terminowe 1Cr będzie kosztować znacznie mniej w przypadku 25 lat niż w przypadku 35 lat. A kiedy te składki zostaną zablokowane, pozostają takie same przez cały okres!

Jeśli więc planujesz zbudować solidny plan finansowy, rozważ zakup ubezpieczenia terminowego tak wcześnie, jak to możliwe.

2) Możesz nie zdawać sobie sprawy, że mając 20 lat nadal masz na utrzymaniu osoby na utrzymaniu

Być może Twoi rodzice wkrótce przejdą na emeryturę w ciągu najbliższych kilku lat i finansowanie Twoich studiów nie pozwoliło im na zwiększenie inwestycji, co sprawi, że gdy się zestarzeją, będziesz ich jedynym źródłem utrzymania.

I chociaż żadna kwota pieniędzy nie zastąpi Cię, z pewnością może zapewnić dodatkowe wsparcie finansowe podczas Twojej nieobecności.

3) Ulga podatkowa

Artykuł 80C ustawy o podatku dochodowym pomaga obniżyć dochód podlegający opodatkowaniu o zapłacone składki. A co jest lepszego niż oszczędzanie na podatkach już na początku kariery?

Może więc nadszedł czas, abyś kupił sobie plan terminowy. A jeśli potrzebujesz pomocy w tym zakresie, po prostu porozmawiaj z naszymi certyfikowanymi doradcami IRDAI w Ditto.

Dzięki Ditto zyskujesz dostęp do:

• Gwarancja porad wolnych od spamu
• 100% bezpłatne konsultacje od najlepszych ekspertów w branży ubezpieczeniowej
• Całodobowa pomoc przy składaniu wniosku przez nasz zespół wsparcia

Porozmawiaj teraz z doradcami Ditto, klikając link tutaj.