Bombaj: State Bank of India (SBI), największy pożyczkodawca w kraju, rozpoczął nowy system finansowania projektów z klauzulą ​​pożyczki, która umożliwia mu przeniesienie na pożyczkobiorcę wszelkich wzrostów kosztów wynikających z wdrożenia proponowanych bardziej rygorystycznych przepisów dotyczących rezerw, nawet jeśli branża lobbuje przeciwko temu posunięciu, powiedziały ET osoby posiadające wiedzę w tej sprawie.

Nowa klauzula w dokumencie pożyczkowym pożyczkodawcy wyraźnie stwierdza, że ​​w przypadku jakiejkolwiek zmiany regulacyjnej, która wymaga od SBI utworzenia wyższych rezerw, bank przerzuci koszty na pożyczkobiorcę. Dałoby to bankowi prawo do podniesienia stóp nawet po zatwierdzeniu pożyczki według określonej stopy procentowej.

Na początku maja Bank Rezerw Indii (RBI) wydał kompleksowy projekt wytycznych dotyczących finansowania i księgowania kredytów projektowych. Zaproponowano, aby banki utworzyły 5% rezerwy na infrastrukturę i nieruchomości komercyjne w budowie, a rezerwa ta będzie stopniowo zmniejszana po oddaniu projektu do użytku.

SBI wyraźnie wspomina o kluczowej klauzuli
Obecnie banki udzielają 1% na kredyty na nieruchomości komercyjne, 0,75% na projekty domów mieszkalnych i 0,40% na wszystkie inne kredyty, w tym finansowanie projektów. Banki, w tym SBI, i firmy zwróciły się do RBI o złagodzenie proponowanych norm, które – powiedzmy – zmniejszy apetyt przedsiębiorstw na składanie ofert na projekty infrastrukturalne. SBI, trzeci co do wielkości bank pod względem kapitalizacji rynkowej, będzie musiał utworzyć dodatkową rezerwę w wysokości 9 000 crore rupii, jeśli RBI nie złagodzi projektu norm dotyczących finansowania projektów, powiedziała jedna z cytowanych powyżej osób. To o 28% więcej niż obecne rezerwy – wynoszące około 32 000 crore rupii – utworzone dla rachunków standardowych. Większość banków ma w umowie kredytowej klauzulę stwierdzającą, że mają prawo zmienić warunki pożyczki zgodnie ze zmianami w przepisach RBI. Jednakże w rzadkich przypadkach banki korzystały z prawa do zmiany stóp procentowych w połowie realizacji projektów.

„W tym miejscu SBI wyraźnie wspomina o klauzuli, która jest bezpośrednio związana z proponowanymi wytycznymi” – stwierdziła jedna z cytowanych powyżej osób.

Zakończyłeś już transakcję?
Wyraźna wzmianka o tej klauzuli jeszcze przed wydaniem przez RBI ostatecznych wytycznych oznacza, że ​​bank nie oczekuje od organu regulacyjnego żadnego większego złagodzenia norm, twierdzili ludzie. Banki zostały poproszone o zgłaszanie swoich sugestii do 15 czerwca, a nowe wytyczne zaczną obowiązywać – stopniowo – od końca marca 2025 r.

Bank nie udzielił żadnych nowych kredytów na projekty w budowie od dnia wydania przez RBI projektów norm, ale spodziewa się nowego popytu na tego typu kredyty od trzeciego kwartału.

Decyzja RBI o nałożeniu 5% rezerwy na istniejące i nowe kredyty częściowo zapewnia bankom bufor pomagający im przezwyciężyć ryzyko niewywiązania się z zobowiązań na etapie budowy projektu.

Większość banków poinformowała RBI, że będą miały ograniczoną możliwość przeniesienia skutków proponowanego wzrostu rezerw ze względu na intensywną konkurencję między kredytodawcami i presję na utrzymywanie relacji z dużymi korporacjami.

RBI obawia się, że banki błędnie wyceniają kredyty, naliczając tę ​​samą stopę procentową w trakcie budowy i po jej zakończeniu, mimo że ryzyko jest wyższe w trakcie budowy. W większości przypadków po zakończeniu budowy większość kredytobiorców otrzymuje refinansowanie pożyczek od innych pożyczkodawców.