W poniedziałek SEBI zablokowało 12 podmiotów, w tym Add-Shop E-Retail Ltd i White Organic Agro Ltd, a także ich promotorów – Dineshbhai Pandya i Darshak Rupani – z rynków papierów wartościowych za lekceważenie norm regulacyjnych.

Organ regulacyjny zakazał także Dineshbhai Pandya, Dev Pandya, Jayshree Pandya, Deviben Pandya, Jigar Pandya, Prashantt Rupani, Darshak Rupani, Jitendra Mehta i Ronak Desai pełnienia funkcji kluczowego personelu kierowniczego w jakiejkolwiek spółce publicznej, która zamierza pozyskiwać pieniądze od społeczeństwa, w tym Dada Organic Ltd, do dalszych zamówień.

SEBI poleciło także Add-Shop E-Retail Ltd i White Organic Agro Ltd utworzenie nowych komitetów audytu ze wzmocnionym nadzorem transakcji z podmiotami powiązanymi.

„Stwierdzam, że po dochodzeniu prowadzonym przez SEBI, w ramach którego zbadano różne złożone zestawy informacji i dokumentów, na pierwszy rzut oka stwierdzono, że opublikowane sprawozdania finansowe ASERL i WOAL, które są spółkami notowanymi na giełdzie, zostały zmanipulowane” – Ashwani, pełnoetatowy członek SEBI Bhatia stwierdził w zarządzeniu tymczasowym.

Organ regulacyjny zauważył, że w księgach ASERL miały miejsce ogromne transakcje z podmiotami powiązanymi bez zgody komisji ds. audytu, ponieważ w okresie objętym dochodzeniem nie przeprowadzono żadnych spotkań.

Ponadto w roku finansowym 24 nie odbyły się żadne spotkania, co wskazuje, że RPT w dalszym ciągu odbywają się bez zgody komitetu ds. audytu.

SEBI stwierdziło również, że Dada Organics Ltd była prima facie zaangażowana w fikcyjne transakcje z ASERL i WOAL, umożliwiając w ten sposób zaksięgowanie fikcyjnych transakcji kupna i sprzedaży w ich księgach rachunkowych.

Zaobserwowano, że w maju 2023 r. DOL wypełnił na giełdzie dokumenty dotyczące IPO w celu zebrania pieniędzy. Został on jednak później wycofany przez firmę. Nie można zatem wykluczyć możliwości pozyskania kapitału przez ASERL, WOAL czy DOL w przyszłości, chyba że zostanie ona zatrzymana zgodnie z nakazem SEBI.

„Z dochodzenia przeprowadzonego przez SEBI, w tym z danych dotyczących zmiany struktury akcjonariatu ASERL, jasno wynika, że ​​założyciele spółki zrobili wszystko, aby odnieść korzyść kosztem drobnych akcjonariuszy”.

„Nowi inwestorzy detaliczni, których liczba wzrosła do 46 884 w dniu 23 marca z zaledwie 96 na dzień 20 marca, zostali poprowadzeni ścieżką ogrodową. Promotorzy ASERL, zajęci ogłaszaniem fałszywych i wprowadzających w błąd ogłoszeń, sztucznie podkręcali sprzedaż ASERL, aby pokazać zdrowy wzrost linię i wynik końcowy” – stwierdził Bhatia.

„Firma w rzeczywistości nie zajmowała się produkcją ani wytwarzaniem żadnego produktu rolnego, a jedynie przeprowadzała fikcyjne transakcje sprzedaży pomiędzy swoimi podmiotami powiązanymi”.

„Promotorzy sprawiali wrażenie zdrowej i dobrze zarządzanej firmy i czerpali korzyści z kłamstwa. Wydaje się, że jest to klasyczny przykład schematu pompowania i wyrzucania, a mali inwestorzy muszą we własnym interesie uważać na takie oszukańcze działania, – dodała Bhatia.

Nakaz wydano po otrzymaniu przez SEBI we wrześniu 2023 r. i grudniu 2021 r. skarg przeciwko ASERL i WOAL, w których zarzucano nieprawidłowości dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi, fałszywe ogłoszenia dotyczące zamówień na dostawy itp.

Następnie SEBI wszczęło dochodzenie w sprawie spraw obu spółek za okres od kwietnia 2020 r. do marca 2023 r. Dochodzenie skupiało się na ustaleniu ewentualnych naruszeń przepisów Zakazu Nieuczciwych i Nieuczciwych Praktyk Handlowych oraz zasad ujawniania informacji.

ASERL zajmuje się produkcją, marketingiem i dystrybucją produktów ajurwedy. Dineshbhai Pandya jest promotorem ASERL i DOL.

WOAL zajmuje się działalnością związaną z żywnością ekologiczną, a Darshak Rupani jest dyrektorem naczelnym firmy.

W międzyczasie SEBI wystosowało także zawiadomienia o przyczynie do siedmiu innych podmiotów w związku z rzekomym naruszeniem PFUTP i norm dotyczących ujawniania informacji.