Oczekuje się, że Indyjska Rada Papierów Wartościowych i Giełd (Sebi) wkrótce przedstawi serię propozycji, które zapewnią znaczne złagodzenie przepisów zarejestrowanym doradcom inwestycyjnym (RIA), podają źródła bliskie rozwojowi. Dokument konsultacyjny, który ma się pojawić w lipcu, prawdopodobnie wyeliminuje obowiązek certyfikacji odbywający się co trzy lata, zwiększy limit 150 klientów i zniesie wymogi dotyczące doświadczenia w przypadku zatrudniania asystentów.

Kluczową propozycją będzie również przeniesienie osób udzielających porad dotyczących handlu akcjami z RIA na licencję „analityka badawczego”, aby stworzyć rozróżnienie między doradcami inwestycyjnymi dostarczającymi klientom rozwiązania dostosowane do indywidualnych potrzeb a osobami udzielającymi porad w oparciu o przeszłe trendy i inne parametry.

„RIA nie tylko udziela porad inwestycyjnych, ale także zajmuje się ubezpieczeniami, podatkami i innymi ważnymi aspektami kondycji finansowej klienta. Dlatego należy ich oddzielić od osób udzielających porad giełdowych lub prowadzących kursy handlowe” – stwierdziło źródło.

Najważniejsze informacje na giełdzie: Rynki kończą się spadkiem! Sensex spadł o ponad 400 punktów, Nifty o 23 450; Główni handlarze FMCG i PSU

Wyprzedaż w piątkowej sesji, indeksy w dół o 0,3% w ciągu tygodnia! Nifty testuje 23 500, Sensex spada o 270 punktów

Warto przeczytać!  Bilety kolejowe. Ile biletów PKP za średnią krajową w 2015 i 2023 roku? "Coś tu się nie zgadza"

Oto dlaczego akcje ITC spadły pomimo wyrażenia przez akcjonariuszy zgody na podział branży hotelarskiej

Rozpoczęła się licytacja IPO Stanley Lifestyles; Oto najważniejsze szczegóły, które warto poznać przed subskrypcją

Według wtajemniczonych, organ regulacyjny rynku prowadzi dyskusje ze wszystkimi zainteresowanymi stronami w celu zajęcia się wyzwaniami stojącymi przed OSR i zbadania możliwych złagodzeń przepisów.

W październiku ubiegłego roku, odnosząc się do obaw zarejestrowanych doradców dotyczących obciążeń związanych z przestrzeganiem przepisów na konferencji zorganizowanej przez Stowarzyszenie Zarejestrowanych Doradców Inwestycyjnych (ARIA), Przewodnicząca Madhabi Puri Buch potwierdziła ciężar zgodności spoczywający na OSR i podkreśliła gotowość organu regulacyjnego do współtworzenia regulacji.

„Standardy najlepiej ustala sama branża, ale należy to zrobić w porozumieniu z Sebi. Po pierwsze, jeśli istnieje obszar, w którym użyteczność krańcowa zgodności jest niska, ale koszt jest wysoki, branża zapyta, czy jest to niezwykle ważne. Tak jest w osiemdziesięciu procentach przypadków. Mogą jednak zaistnieć sytuacje, w których można zachować większą elastyczność” – stwierdziła.

Zgodnie z obowiązującymi normami agencje RIA muszą co trzy lata odnawiać certyfikat Krajowego Instytutu Rynków Papierów Wartościowych (NISM) w drodze zdania egzaminu, co przez wielu jest postrzegane jako zagrożenie dla ciągłości działania. Oczekuje się, że propozycja Sebi zniesie ten wymóg.

Kolejnym wymogiem ograniczającym zatrudnianie w branży jest wymóg, aby „osoby związane z doradztwem inwestycyjnym (PAIA) posiadały co najmniej dwuletnie doświadczenie. Oczekuje się, że to również zostanie usunięte. Większość uważa, że ​​obniżenie wymagań PAIA do poziomu studiów podyplomowych pomoże zatrudnić więcej osób. „Zasada ta stwarza ogromny problem w rekrutacji talentów, szczególnie w przypadku małych praktyk RIA o ograniczonych zasobach” – powiedział Suresh Sadagopan, założyciel i dyrektor generalny Ladder7 Wealth Planners.

Jedną z największych przeszkód w rozwoju biznesu jest wymóg przekształcenia się w spółkę lub spółkę partnerską po dotarciu do 150 klientów. To przejście jest drenażem kieszeni RIA, szczególnie w przypadku nowej RIA, która zwykle ma dużą liczbę nisko płacących klientów. Źródła podają, że limit ten można podwoić do 300 klientów lub nawet więcej.

Oprócz opłat przejściowych wymóg wartości netto dla firm partnerskich i spółek wynoszący 50 lakh Rs jest bardzo wysoki. RIA prosiły Sebi o obniżenie wymagań dotyczących majątku netto wraz z liczbą klientów. Przejście do kategorii „analityk badawczy” pozwoli Sebi złagodzić normy dotyczące RIA, jednocześnie nakładając rygorystyczne przepisy na dostawców napiwków giełdowych, powiedział zarejestrowany doradca inwestycyjny.