Indyjska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (Sebi) oraz jej przewodniczący Madhabi Puri Buch odrzucili w niedzielę nowe zarzuty wysunięte przez nowojorską firmę badawczą Hindenburg Research w sprawie Adani.

W nowym raporcie opublikowanym w sobotę Hindenburg zakwestionował opóźnienie w dochodzeniu w sprawie Adani i obiektywizm Sebi w tej sprawie, twierdząc, że Buch i jej mąż, Dhaval, byli stronami konfliktu, ponieważ zainwestowali w fundusz, który rzekomo służył do zawyżania cen akcji grupy Adani.

Oprócz wzbudzenia zdziwienia wykorzystaniem zagranicznej struktury funduszu, amerykański inwestor grający na spadki oskarżył również indyjski organ nadzoru nad papierami wartościowymi o promowanie funduszy inwestycyjnych w nieruchomości (REIT) z uwagi na powiązania Dhavala Bucha z dużym funduszem private equity Blackstone, dużym inwestorem w krajowym sektorze nieruchomości.

Zarówno Sebi, jak i Buchs wydali oddzielne oświadczenia, w których odrzucili wszystkie zarzuty, określając je jako bezpodstawne i stanowiące próbę zniesławienia.

Buchsowie znaleźli wsparcie ze strony ekspertów prawnych i uczestników rynku, takich jak Amfi, organ branży funduszy inwestycyjnych, który poparł jej wiarygodność i zakwestionował intencje amerykańskiego short-sellera. Jednak przewodniczący Sebi spotkał się z krytyką ze strony niektórych partii politycznych, które wezwały do ​​utworzenia wspólnej komisji parlamentarnej w celu zbadania zarzutów.

Powołując się na dokumenty informatora, Hindenburg opublikował w sobotę raport na temat inwestycji pary w fundusz IPE Plus 1 Fund, wydzielony fundusz z siedzibą na Mauritiusie, podlegający Global Dynamic Opportunities Fund (GDOF) zarządzanemu przez IIFL Wealth (obecnie 360-One)

Buchs i 360-One wyjaśnili, że fundusz, oskarżony o powiązania z grupą Adani, nigdy nie zainwestował w żadne papiery wartościowe Adani przez cały okres swojego istnienia. Ponadto udziały Buchsów stanowiły zaledwie 1,5 procent kapitału funduszu i nigdy nie mieli oni nic do powiedzenia w decyzjach inwestycyjnych.

Para stwierdziła, że ​​ich inwestycja, która sięga czasów, gdy mieszkali w Singapurze, była spowodowana tym, że Chief Investment Officer Anil Ahuja był przyjacielem Dhavala z dzieciństwa. Wkrótce odkupili pieniądze po odejściu Ahuja w 2018 r.

W odpowiedzi na zarzuty, że Sebi faworyzuje REIT-y, para oświadczyła, że ​​Dhaval nie miał nic wspólnego z sektorem nieruchomości Blackstone i był powiązany z prywatnym kapitałem PE i innymi firmami ze względu na jego wiedzę specjalistyczną w zakresie zarządzania łańcuchem dostaw.

Buch stwierdziła, że ​​Blackstone znajdował się na jej „liście wykluczeń” i że w Sebi skrupulatnie przestrzegano wszystkich ujawnień i wykluczeń.

Organ nadzorujący rynek w swoim oświadczeniu stwierdził, że decyzje regulacyjne dotyczące REIT-ów nie były korzystne dla jednego podmiotu i że zostały podjęte po konsultacjach publicznych i zatwierdzeniu przez zarząd.

W odniesieniu do zarzutów, że Sebi nie podjęła żadnych działań przeciwko grupie Adani z powodu konfliktu interesów, regulator stwierdził, że 23 z 24 dochodzeń w sprawie Adani-Hindenburg zostało zakończonych, a jedno jest bliskie zakończenia. Sebi stwierdził, że postępowania egzekucyjne były uciążliwe, obejmowały wydawanie zawiadomień o konieczności przedstawienia dowodów, zapewnianie przesłuchań osobistych, które następnie kończą się wydaniem nakazu.

26 czerwca Sebi wysłało zawiadomienia o konieczności przedstawienia przyczyny (SCN) do Hindenburg Research, jego założyciela Nathana Andersona, funduszu hedgingowego Kingdon Capital i trzech innych. W zawiadomieniu regulator zarzucił Hindenburgowi, że ujawnił wprowadzające w błąd informacje jako plan osiągnięcia zysku w wysokości 183 crore rupii z krótkiej sprzedaży klientowi Kingdon Capital, z którym podzielił się swoim raportem przed jego upublicznieniem. Hindenburg i Kingdon zawarli pakt o 25-procentowym podziale zysków.

Krajowy regulator papierów wartościowych dał 21 dni na złożenie odpowiedzi. „Hindenburg otrzymał wezwanie do przedstawienia sprawy w związku z różnymi naruszeniami w Indiach. Niestety, zamiast odpowiedzieć na wezwanie, postanowili zaatakować wiarygodność SEBI i podjąć próbę zniesławienia przewodniczącego” – powiedział regulator.

Śledztwo Sebi w sprawie Adani-Hindenburga zostało wszczęte po tym, jak ten ostatni opublikował w styczniu 2023 r. raport na temat grupy, zarzucając jej „oszustwo”.

Raport wymazał 12 bilionów rupii kapitalizacji rynkowej firm grupy Adani z 19,2 biliona rupii do poniżej 7 bilionów rupii. Grupa odzyskała teraz wszystkie straty i transakcje powyżej poziomów obserwowanych przed publikacją pierwotnego raportu Hindenburga w styczniu 2023 r.

W nowym oświadczeniu grupa Adani nazwała najnowsze oskarżenia Hindenburga złośliwymi i manipulacyjnymi.

„Całkowicie odrzucamy te oskarżenia przeciwko Grupie Adani, które stanowią powielanie zdyskredytowanych roszczeń, które zostały dokładnie zbadane, okazały się bezpodstawne i zostały już oddalone przez Sąd Najwyższy w styczniu 2024 r.”, stwierdziła grupa w piśmie złożonym w ramach wymiany dokumentów.

Pierwsze opublikowanie: 11 sierpnia 2024 | 21:04 IST