Sebi rozważa przegląd zasad doradców inwestycyjnych i analityków badawczych | Wiadomości o rynkach
Indyjska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEBI) zaproponowała gruntowną zmianę przepisów regulujących działalność doradców inwestycyjnych (IA) i analityków badawczych (RA), aby umożliwić szersze uczestnictwo tych podmiotów.
Część propozycji ma na celu wyeliminowanie dezinformacji rozpowszechnianej przez osoby mające wpływ na finanse i zachęcenie do szerszego włączania analityków finansowych za pośrednictwem formalnego kanału.
Sebi zaproponował złagodzenie wymogów kwalifikowalności, takich jak odnowienie podstawowego certyfikatu, kwalifikacje edukacyjne, minimalna wartość netto, minimalne doświadczenie, umożliwienie rejestracji zarówno jako IA, jak i RA oraz ułatwienie rejestracji IA pracujących w niepełnym wymiarze godzin.
Oprócz środków łagodzących Sebi próbowało również wypełnić luki i arbitraż w obecnych normach. Na przykład Sebi zaproponowało wprowadzenie regulacji dotyczących „portfeli modelowych”, które określają zalecenia dla wielu papierów wartościowych w oparciu o określone parametry. Normy będą obejmować ujawnienia, nomenklaturę zgodną z etykietą, benchmarking i walidację wyników, między innymi.
Ponadto proponowane przepisy regulują również kwestię wykorzystania sztucznej inteligencji (AI) przez IA, nakazując ujawnianie klientom zakresu korzystania z takich narzędzi.
Organ nadzorujący rynek zaproponował zastąpienie obowiązku uzyskiwania podstawowych certyfikatów co trzy lata wymogiem ich uzyskiwania wyłącznie w momencie rejestracji.
Podstawowe certyfikaty obejmują NISM-Series-XA i XB dla IA oraz NISM-Series-XV dla RA.
„Będą oni zobowiązani do uzyskania certyfikatu, który będzie oparty wyłącznie na przyrostowych zmianach lub wydarzeniach, które miały miejsce w ciągu ostatnich trzech lat lub w określonym okresie czasu w obszarze regulacyjnym i zawodowym dotyczącym ocen oddziaływania i ocen ryzyka” – stwierdził Sebi w dokumencie konsultacyjnym opublikowanym we wtorek.
Uzyskanie takiego certyfikatu dotyczącego zmian lub postępów przyrostowych przez organy podatkowe i organy podatkowe jest obowiązkowe przed upływem terminu ważności poprzedniego certyfikatu.
Zgodnie z propozycjami, indywidualne IA będą musiały ubiegać się o rejestrację jako nieindywidualne IA, jeśli liczba ich klientów przekroczy 300 lub jeśli kwota opłat zebranych w roku podatkowym przekroczy 30 milionów rupii.
Ponadto organ nadzorujący rynek rozważa również możliwość elastycznego podejścia do opłat pobieranych przez doradców, ale może wprowadzić limity maksymalnej opłaty pobieranej przez doradców inwestycyjnych.
Sebi powiedział, że RA mogą pobierać maksymalnie 1,25 lakh rupii rocznie za rodzinę w przypadku klientów indywidualnych. Jednak nie będzie to miało zastosowania w przypadku inwestorów instytucjonalnych, kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych (QIB) lub akredytowanych inwestorów. RA mogą również pobierać opłaty z góry, do jednego miesiąca, jeśli klient wyrazi na to zgodę.
Doradcy inwestycyjni i audytorzy inwestycyjni zwrócili się do organu regulacyjnego o ulgę, powołując się na obciążenia związane z przestrzeganiem przepisów i uciążliwe wymagania, które utrudniały kontynuowanie tej praktyki.
Słowa kluczowe meta: Sebi, doradcy inwestycyjni, analitycy badawczy, przegląd regulacji, osoby wpływające na finanse, portfele modelowe, ujawnianie informacji o sztucznej inteligencji, certyfikacja podstawowa, limity opłat
Opublikowane po raz pierwszy: 6 sierpnia 2024 | 20:15 IST
