Krajowe indeksy akcji Sensex i Nifty 50 zakończyły czerwiec z najlepszym zyskiem w 2024 r., wzmocnionym przez dojście do władzy koalicji Narodowej Demokratycznej Partii Indii (BJP) i powrót na rynek napływu kapitału zagranicznego. Nifty 50 i Sensex wzrosły odpowiednio o 6,6 proc. i 6,9 proc. w czerwcu, odnotowując najlepsze miesięczne zyski w tym roku.

Wskaźniki spadły o ponad pięć procent 4 czerwca, co było najgorszym wynikiem od ponad czterech lat, po tym jak BJP wygrała wybory do Lok Sabha z mniejszą niż oczekiwano przewagą. Pojawiły się obawy o wyższe wydatki socjalne z powodu zależności Modiego od partnerów sojuszniczych, ale nominacje w jego gabinecie sygnalizowały inwestorom ciągłość polityczną.

Przeczytaj także: IPO w tym tygodniu: IPO Emcure Pharma dla Ambey Laboratories; 3 nowe numery, 11 ofert, które podtrzymają tętniący życiem rynek pierwotny

W ostatniej sesji miesiąca indeks NSE Nifty 50 spadł o 0,14 proc. do 24 010,60, a indeks S&P BSE Sensex zakończył dzień na poziomie 79 032,73, co oznacza spadek o 0,27 proc. Oba indeksy wzrosły o około 0,5 proc. wcześniej, osiągając rekordowe maksima 28 czerwca. Przerywając czterosesyjną passę zysków, indeksy akcji uległy presji sprzedaży po połowie sesji, gdy na wybranych giełdach pojawiły się zyski.

W ujęciu tygodniowym indeks BSE wzrósł o 1822,83 punktów, czyli 2,36 proc., a Nifty 50 wzrósł o 509,5 punktów, czyli 2,16 proc. Sensex przekroczył w czwartek historyczny poziom 79 000, a Nifty 50 po raz pierwszy w ciągu dnia osiągnął poziom 24 000. Kapitalizacja rynkowa (mcap) spółek notowanych na BSE osiągnęła rekordowy poziom ₹439,24 lakh crore.

W swoim miesięcznym raporcie o przeniesieniu instrumentów pochodnych krajowa firma maklerska Religare Broking ujawniła, że ​​Nifty 50 zamknął się powyżej 24 000 po tym, jak przez całą sesję obserwowano aktywność kupna opartą na średniej cenie ważonej wolumenem (VWAP). Religare podkreśliła, że ​​sektor nieruchomości odnotował najwyższy obrót w serii czerwcowej, wynoszący 96 procent. Natomiast sektor mediów odnotował najniższy obrót, wynoszący 56 procent.

Przeczytaj także: Nithin Kamath z Zerodha przewiduje „trudne czasy” dla rozwoju branży: „Największe ryzyko dla każdej firmy…”

Nifty, Bank Nifty podsumowanie pochodnych

Kurs kontraktów terminowych Nifty wyniósł około 76 procent w porównaniu do 72 procent, czyli nieco więcej w porównaniu z poprzednią serią. Wartość otwartego zainteresowania (OI) nowego kontraktu jest wyższa o około siedem lakh w porównaniu z kontraktem z ostatniego miesiąca, co oznacza więcej długich pozycji.

Kontrakty terminowe Bank Nifty wzrosły o 71 procent w porównaniu do 68 procent, czyli mniej niż w poprzednim miesiącu. W przypadku kontraktów terminowych Banknifty w porównaniu z ostatnim miesiącem dodano OI o około cztery lakh. Według Religare Broking może to wynikać z wyższych pozycji w Bank Nifty w czerwcu.

W jakie akcje inwestować w lipcowej serii według Religare Broking?

Według Religare Broking najchętniej wybierane są Vedanta, Biocon, United Breweries Ltd (UBL) i Indus Tower.

Wedanta (CMP: 454)

Akcje nie zrobiły nic w serii czerwcowej, ale dodały znaczący OI o ponad 38 procent. ”Przy większej liczbie rolek, obecnie 97 procent w porównaniu z 93 procentami wcześniej, uważamy, że są to prawdopodobnie długie pozycje. Przy dobrej akumulacji gotówkowej przewidujemy, że akcje wzrosną ze stopem na poziomie 415”, powiedział Religare Broking.

Biokon (CMP: 351)

Zyskując 11 procent ceny, akcje dodały 19 procent OI w serii czerwcowej, co oznacza długie pozycje. Rolki wyniosły 98 procent w porównaniu do 95 procent w ostatniej serii. Ponieważ sektor farmaceutyczny jest gotowy do dobrych wyników, Biocon nie jest wyjątkiem. Można rozważyć długą pozycję w akcjach ze stopem na poziomie 320, według brokera.

Wieża Indus (CMP: 375)

Akcje wzrosły o sześć procent, ale w czerwcowej serii wzrosły o znaczny OI wynoszący 51 procent. „Chociaż role były mniejsze, ale przy większej liczbie długich pozycji i przyzwoitych zakupach gotówkowych, wierzymy, że akcje giełdowe są gotowe na nowe maksima. Można szukać nowych pozycji długich ze stopem na 330” – stwierdził dom maklerski.

UBL (CMP: 1,990)

Akcje zyskały prawie osiem procent ceny wraz z dodaniem 25 procent OI. Pozycje te zostały przeniesione do nowej serii na poziomie 91 procent w porównaniu do 79 procent wcześniej. ”Przy wsparciu na poziomie 1940-1960 uważamy, że akcje mają potencjał, aby dobrze sobie radzić w lipcu. Należy być pozytywnie nastawionym do akcji ze stopem na poziomie 1900,” powiedział Religare Broking.

Perspektywy na lipiec

Kontrakt terminowy Nifty OI rozpoczął się od kwoty około 151 lakh w porównaniu do 144 lakh w czerwcu. Kontrakty terminowe Bank Nifty odnotowały OI na poziomie około 27 lakh w porównaniu do 23 lakh w czerwcu. Najwyższy OI miesięcznych opcji Nifty July wynosi 23 000 PE i 24 000 CE. Nifty 24 000 call OI oznacza około 1 15 000 kontraktów, a 23 000 stawia OI na około 1 39 000 kontraktów.

”W momencie wygaśnięcia VIX wynosił około 14 procent, co oznacza wahania Nifty o 750 punktów w ciągu następnych 30 dni”, powiedział Religare Broking. Dom maklerski uważa, że ​​sektor dóbr szybko zbywalnych (FMCG) i farmaceutyka to sektory, które mogą przewyższyć indeks w serii lipcowej.

Współczynnik long zagranicznych inwestorów instytucjonalnych (FII) wynosi obecnie 82 procent w porównaniu do 13 procent wcześniej w przypadku kontraktów futures na indeksy, co oznacza mniej zabezpieczonych pozycji w serii lipcowej. Współczynniki IV dla opcji spadły teraz znacząco do 14 procent w porównaniu do 24 procent, co oznacza mniejsze wahania w serii lipcowej.

Przeczytaj także: Kup lub sprzedaj: Apollo Hospitals firmie Siemens – Ganesh Dongre rekomenduje trzy akcje na poniedziałek

Widok techniczny: Większość rolek, które miały miejsce w serii lipcowej, była po stronie długiej. W przypadku kontraktów terminowych na lipiec ze średnią ceną około 23 750, która staje się punktem zwrotnym na ten miesiąc. Do czasu, gdy Nifty handluje powyżej 23 700-750 na miejscu, indeks jest w trybie KUPUJ NA SPADKI na pierwsze tygodniowe wygaśnięcie.

„Oczekujemy, że w lipcowej serii Nifty znajdzie silny opór w okolicach 24 400–500 poziomów. Na miejscu 23 700–24 400 może mieścić się w przedziale Nifty na pierwsze dwa tygodnie lipcowej serii” – powiedział Religare Broking.

Bank Nifty wypadł lepiej od benchmarku w serii czerwcowej. Wierzymy, że w przyszłości będzie tak dalej. ”W tej serii, jeśli chodzi o współczynnik (Bank Nifty/Nifty) opór wynosi 2,21, a wsparcie 2,14”, powiedział broker.

„Stosunek Bank Nifty do Nifty wynosi obecnie około 2,19. Główne wsparcie dla Bank Nifty wyniosłoby około 51 500 poziomów. Oczekujemy, że Bank Nifty będzie utrzymywał się na poziomie 51 500–54 000 przez pierwsze dwa tygodnie lipcowej serii” – dodał.

Na temat perspektyw dla Nifty 50 Ajit Mishra, wiceprezes ds. badań technicznych w Religare Broking Ltd powiedział: „Rotacyjne zakupy w kluczowych sektorach napędzają obecny trend wzrostowy, przy oczekiwaniach, że Nifty utrzyma strefę 23 400–23 700 w przypadku realizacji zysków , podczas gdy jego poziom przekracza 24 500.”

Oczekuje się, że sektory IT i FMCG, obok bankowości, odegrają kluczową rolę w utrzymaniu pozytywnych nastrojów. Zdaniem Mishry selektywny udział akcji spółek wagi ciężkiej w innych sektorach prawdopodobnie będzie wspierać ruch wzrostowy.

”Oczekuje się, że faza konsolidacji szerszych indeksów wkrótce się zakończy, chociaż udział może być ograniczony do nazw wysokiej jakości. Traderom zaleca się kontynuowanie strategii kupna na spadkach, koncentrując się na ostrożnym doborze akcji”, dodał.

Zastrzeżenie: Poglądy i rekomendacje zawarte w tej analizie są poglądami poszczególnych analityków lub firm maklerskich, a nie Mint. Zdecydowanie zalecamy inwestorom konsultację z certyfikowanymi ekspertami przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, ponieważ warunki rynkowe mogą się szybko zmieniać, a indywidualne okoliczności mogą się różnić.